Τη Δευτέρα, η Goldman Sachs επικαιροποίησε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Bank of New York Mellon (NYSE:BK), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 74 δολάρια από τα προηγούμενα 66 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy. Η αναθεώρηση ακολουθεί τα κέρδη της Bank of New York Mellon για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες.
Οι πρόσφατες επιδόσεις της εταιρείας ανέδειξαν αποτελεσματικές στρατηγικές διαχείρισης που βελτίωσαν την αύξηση των αμοιβών και την κερδοφορία. Ο αναλυτής επεσήμανε τη δέσμευση της τράπεζας να ελέγξει τα έξοδα και να επιτύχει θετική λειτουργική μόχλευση, με επίπεδη ετήσια αύξηση των εξόδων το 2024 και στόχο τα περιθώρια προ φόρων να ξεπεράσουν το 33%, από 30% το 2023.
Η Bank of New York Mellon έχει παρουσιάσει ελπιδοφόρα σημάδια οργανικής αύξησης των προμηθειών, ιδίως στους τομείς Pershing, Treasury Services και Clearance/Collateral Management. Στις θετικές προοπτικές συμβάλλει επίσης η δέσμευση της εταιρείας να διατηρήσει την πληρωμή άνω του 100% έως το 2024.
Παρά τις προσδοκίες για μείωση των μη τοκοφόρων καταθέσεων (Non-IB) κατά το τρίτο τρίμηνο, η οποία ενδέχεται να επηρεάσει ελαφρώς τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII), η τράπεζα αναμένεται να βρει κάποια ισορροπία μέσω των οργανικών τοκοφόρων καταθέσεων (IB) και της αύξησης των δανείων και των χαρτοφυλακίων τίτλων της. Οι τάσεις των καταθέσεων παρέμειναν πιο ανθεκτικές από ό,τι αναμενόταν το πρώτο εξάμηνο του 2024, και υπάρχουν μελλοντικές ανοδικές τάσεις που θα μπορούσαν να ενισχύσουν το NII.
Η Goldman Sachs έχει προσαρμόσει τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Bank of New York Mellon σε 5,80 δολάρια για το 2024, 6,39 δολάρια για το 2025 και 7,13 δολάρια για το 2026, από τις προηγούμενες εκτιμήσεις των 5,76, 6,28 και 6,88 δολαρίων αντίστοιχα. Αυτά τα αναθεωρημένα στοιχεία αντιπροσωπεύουν αύξηση μεσαίου μονοψήφιου αριθμού σε σύγκριση με τη συναίνεση. Η νέα 12μηνη τιμή-στόχος των 74 δολαρίων υποδηλώνει πιθανή άνοδο 14% για τη μετοχή της τράπεζας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Bank of New York Mellon (BNY Mellon) επέδειξε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις το πρώτο εξάμηνο του 2024. Η έκθεση κερδών της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο ανέδειξε σημαντική αύξηση 16% σε ετήσια βάση στα κέρδη ανά μετοχή, φθάνοντας τα 1,52 δολάρια. Επιπλέον, τα συνολικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 2% σε ετήσια βάση στα 4,6 δισ. δολάρια, αποτέλεσμα της ενίσχυσης κατά 5% των αμοιβών από επενδυτικές υπηρεσίες και της αύξησης κατά 16% των εσόδων από συναλλαγματικές συναλλαγές.
Στη συνέχεια, η Evercore ISI αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την BNY Mellon στα 66 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "In Line". Η αναθεώρηση αυτή ακολουθεί τα ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα και την πρόβλεψη για καλύτερα του αναμενόμενου καθαρά έσοδα από τόκους για το έτος, παρά τη συντηρητική πρόβλεψη για μείωση κατά 10%.
Οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της BNY Mellon, συμπεριλαμβανομένης της εστίασης στις υπηρεσίες ασφαλείας και της επέκτασης της πλατφόρμας παροχής συμβουλών για τον πλούτο, Wove, έχουν συμβάλει καθοριστικά σε αυτές τις επιδόσεις.
Η εταιρεία επέστρεψε πάνω από 900 εκατ. δολάρια σε κεφάλαια στους μετόχους, αντανακλώντας τη δέσμευσή της για απόδοση στους μετόχους. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στην BNY Mellon, η οποία συνεχίζει να θέτει ως προτεραιότητα τη στρατηγική ανάπτυξη και την απόδοση στους μετόχους.
InvestingPro Insights
Οι πρόσφατες επιδόσεις της Bank of New York Mellon (NYSE:BK) έχουν τραβήξει την προσοχή των επενδυτών και των αναλυτών. Υπό το πρίσμα των επικαιροποιημένων προοπτικών της Goldman Sachs, διάφορες μετρήσεις από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική υγεία της τράπεζας και τη δυναμική της μετοχής. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 47,74 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E που βρίσκεται στο 15,52, η τράπεζα επιδεικνύει ένα σταθερό πλαίσιο αποτίμησης. Ειδικότερα, ο δείκτης P/E προσαρμοσμένος για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 είναι ακόμη πιο ελκυστικός στο 12,11, υποδηλώνοντας μια δυνητικά υποτιμημένη μετοχή σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών.
Οι InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η Bank of New York Mellon έχει ιστορικό σταθερής αύξησης του μερίσματος, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 13 συνεχόμενα έτη. Αυτή η δέσμευση για επιστροφή αξίας στους μετόχους αποδεικνύεται περαιτέρω από την εντυπωσιακή αύξηση του μερίσματος κατά 27,03% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024. Επιπλέον, οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στις μελλοντικές επιδόσεις της τράπεζας.
Η μετοχή της τράπεζας παρουσιάζει επίσης ισχυρές αποδόσεις, με απόδοση 57,42% κατά το τελευταίο έτος και απόδοση 8,65% κατά την τελευταία εβδομάδα. Οι αποδόσεις αυτές είναι ενδεικτικές της ισχυρής παρουσίας της τράπεζας στην αγορά και της αισιοδοξίας των επενδυτών. Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται να αποκτήσουν περισσότερες γνώσεις, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση με ειδική προσφορά. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ και να ανακαλύψετε ποιες άλλες πολύτιμες συμβουλές έχει να προσφέρει το InvestingPro για την Bank of New York Mellon.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης