Τη Δευτέρα, η JPMorgan προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Molson Coors Beverage Company (NYSE:TAP), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 54 δολάρια από τα προηγούμενα 60 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Ο οίκος αναμένει ότι η εταιρεία ποτών θα ανακοινώσει τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου για το 2024 την Τρίτη 6 Αυγούστου, πριν το άνοιγμα της αγοράς.
Η προσαρμογή του στόχου τιμής έρχεται καθώς η JPMorgan αναθεώρησε την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το δεύτερο τρίμηνο στα 1,63 δολάρια, μια μικρή μείωση από την προηγούμενη πρόβλεψη των 1,67 δολαρίων. Η αναθεώρηση αυτή αντιπροσωπεύει μείωση 2% και βρίσκεται κάτω από την τρέχουσα συναίνεση του Bloomberg για 1,71 δολάρια.
Παρά την αλλαγή στις τριμηνιαίες εκτιμήσεις, η πρόβλεψη της JPMorgan για τα κέρδη ανά μετοχή για το σύνολο του έτους 2024 παραμένει στα 5,65 δολάρια, η οποία αντανακλά αύξηση 4,2% σε ετήσια βάση και ευθυγραμμίζεται στενά με την εκτίμηση της κοινής γνώμης για 5,66 δολάρια και την καθοδήγηση της ίδιας της εταιρείας για μεσοσταθμική ποσοστιαία αύξηση.
Οι αναλυτές της JPMorgan έχουν επίσης τροποποιήσει τις προβλέψεις τους για την οργανική αύξηση των πωλήσεων (OSG) της Molson Coors, αναμένοντας πλέον μείωση 2,8% για το δεύτερο τρίμηνο και μέτρια αύξηση 0,8% για το σύνολο του έτους 2024.
Τα στοιχεία αυτά έρχονται σε αντίθεση με τις προηγούμενες εκτιμήσεις για -1,6% και +1,2%, αντίστοιχα, και είναι ελαφρώς πιο απαισιόδοξα από την τρέχουσα συναίνεση της Consensus Metrix για -1,2% και +0,9%. Η καθοδήγηση της εταιρείας για το 2024 υποδηλώνει χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό ανάπτυξης.
Το σκεπτικό πίσω από τις μειωμένες προοπτικές της OSG αποδίδεται στις ασθενέστερες από τις αναμενόμενες επιδόσεις όγκου στην Αμερική, που οφείλονται σε έναν συνδυασμό γενικής εξασθένησης του κλάδου και δύσκολων συγκρίσεων για βασικά εμπορικά σήματα όπως τα Coors Light και Miller Lite.
Κοιτάζοντας πιο μπροστά, η JPMorgan καθόρισε έναν στόχο τιμών για τη Molson Coors τον Δεκέμβριο του 2025, εφαρμόζοντας έναν δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 8,6 φορές - που είναι συνεπής με τον τρέχοντα πολλαπλασιαστή του 2025 - στην πρόβλεψή της για τα κέρδη ανά μετοχή του 2026. Η προσέγγιση αυτή υποδηλώνει ότι οι τρέχουσες τάσεις της αγοράς είναι απίθανο να υποστηρίξουν μια επαναξιολόγηση σε έναν πιο ελκυστικό πολλαπλασιαστή βραχυπρόθεσμα.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Molson Coors αποτέλεσε αντικείμενο διαφόρων πρόσφατων εξελίξεων. Η εταιρεία ποτών ανακοίνωσε ισχυρή ανάπτυξη κατά το πρώτο τρίμηνο, με αύξηση 10% στα καθαρά έσοδα από πωλήσεις και αύξηση σχεδόν 69% στα κέρδη προ φόρων. Τα βασικά εμπορικά σήματα όπως τα Coors Light, Coors Banquet και Miller Lite παρουσίασαν διψήφια αύξηση του όγκου πωλήσεων, γεγονός που υποδηλώνει δυνατότητες μελλοντικής επέκτασης.
Ωστόσο, η Edward Jones διατήρησε τη διαβάθμιση "Hold" για τη μετοχή της Molson Coors, επικαλούμενη την τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας και τις επιδόσεις της σε σχέση με τις αντίστοιχες εταιρείες του κλάδου. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει μια ισορροπία μεταξύ των μετριοπαθών προσδοκιών ανάπτυξης για τη βασική δραστηριότητα της Molson Coors και των δυνατοτήτων για μελλοντική ανάπτυξη μέσω αυξημένων επενδύσεων.
Σε διαφορετικό σημείο, η Citi μείωσε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Molson Coors από 56,00 δολάρια σε 53,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Sell". Η απόφαση αυτή ακολουθεί την πρόσφατη κάμψη των πωλήσεων της εταιρείας και τις επιφυλακτικές προοπτικές της, παρά τα υψηλότερα του αναμενόμενου κέρδη ανά μετοχή ύψους 0,95 δολαρίων το πρώτο τρίμηνο.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τις προκλήσεις και τις ευκαιρίες που αντιμετωπίζει η Molson Coors στον ανταγωνιστικό κλάδο των ποτών. Η εταιρεία παραμένει βέβαιη ότι θα επιτύχει αύξηση της ανώτατης και κατώτατης γραμμής το 2024, ενώ οι αναλυτές της Edward Jones και της Citi προσφέρουν διαφορετικές προοπτικές για την αποτίμηση και τις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Καθώς η Molson Coors Beverage Company (NYSE:TAP) ετοιμάζεται να ανακοινώσει τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου, οι επενδυτές παρακολουθούν στενά τις μετρήσεις απόδοσης της εταιρείας. Σύμφωνα με τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro, η Molson Coors διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλασιαστή κερδών με τρέχοντα δείκτη P/E 12,4, ο οποίος προσαρμόζεται περαιτέρω σε 9,13 όταν εξετάζεται το τελευταίο δωδεκάμηνο από το α' τρίμηνο του 2024. Αυτό δείχνει ότι η μετοχή θα μπορούσε να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της, προσφέροντας ενδεχομένως ένα ελκυστικό σημείο εισόδου για τους επενδυτές αξίας. Στην ελκυστικότητα της εταιρείας προστίθεται η υψηλή απόδοση των μετόχων και το ιστορικό αξιοπιστίας του μερίσματος, καθώς η Molson Coors αύξησε το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη και διατήρησε τις μερισματικές πληρωμές για 50 συνεχόμενα έτη.
Παρά τις πρόσφατες μειώσεις των τιμών, με τη μετοχή να διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων και να σημειώνει πτώση 20,23% τους τελευταίους τρεις μήνες, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτό υποστηρίζεται από μια ισχυρή μερισματική απόδοση 3,43% από τον Ιούνιο του 2024, η οποία ενισχύεται από ένα ποσοστό αύξησης μερίσματος 7,32% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το πρώτο τρίμηνο του 2024. Η πλατφόρμα InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και μετρήσεις για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη ανάλυση, συμπεριλαμβανομένης της PRONEWS24, η οποία χορηγεί έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Για όσους ενδιαφέρονται να εξερευνήσουν περαιτέρω, υπάρχουν διαθέσιμες 10 επιπλέον InvestingPro Tips για την Molson Coors, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη προοπτική για την οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της εταιρείας. Αυτές οι συμβουλές, μαζί με λεπτομερή ανάλυση, μπορούν να βρεθούν στην πλατφόρμα InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης