Την Παρασκευή, η CFRA, μια διακεκριμένη εταιρεία χρηματοοικονομικών ερευνών, αναβάθμισε τον στόχο της τιμής της μετοχής της Citigroup Inc (NYSE:C) στα 71,00 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο των 67,00 δολαρίων, ενώ επαναλαμβάνει την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή. Η απόφαση του οίκου εδράζεται σε έναν διευρυμένο πολλαπλασιαστή τιμής προς κέρδη (P/E) 11,5 φορές την εκτίμησή τους για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του 2024. Η αποτίμηση αυτή εξακολουθεί να είναι χαμηλότερη από τον μέσο όρο του πολλαπλασιαστή P/E 12,5 φορές των ομοειδών της Citigroup.
Το σκεπτικό πίσω από την αυξημένη τιμή-στόχο είναι η θέση διαπραγμάτευσης της Citigroup κάτω από την καθαρή ενσώματη λογιστική αξία της (NTBV), η οποία διαμορφώνεται στα 81,65 δολάρια. Επί του παρόντος, οι μετοχές της Citigroup διαπραγματεύονται με έκπτωση 23% σε σχέση με την NTBV. Η CFRA έχει διατηρήσει την πρόβλεψή της για τα κέρδη ανά μετοχή στα 6,20 δολάρια για το 2024 και στα 7,25 δολάρια για το 2025. Οι θετικές προοπτικές του οίκου οφείλονται εν μέρει στη συνεχιζόμενη στρατηγική αναπροσαρμογή της Citigroup και στις δυνατότητες ανάπτυξης στις θεσμικές αγορές.
Η Citigroup έχει αναγνωριστεί για τα ισχυρά franchises της στις εταιρικές υπηρεσίες treasury, τις τεχνολογικές πλατφόρμες και το επεκτεινόμενο τμήμα παγκόσμιου πλούτου. Η CFRA είναι αισιόδοξη για την ικανότητα της Citigroup να εκτελέσει τη νέα της στρατηγική και να μειώσει το χάσμα τιμής προς NTBV. Η αισιοδοξία αυτή υποστηρίζεται από τις επιδόσεις του τομέα Υπηρεσιών, ο οποίος περιλαμβάνει τις λύσεις ταμειακής διαχείρισης και εμπορίου, οι οποίες παρουσίασαν αύξηση των εσόδων από αμοιβές κατά 8% το πρώτο τρίμηνο σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι.
Παρά τη μέτρια αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους κατά 1% σε ετήσια βάση το πρώτο τρίμηνο, η CFRA σημειώνει ότι η διοίκηση της Citigroup προχωρά ενεργά σε εξορθολογισμό της τράπεζας. Αυτό περιλαμβάνει σχέδια για την έξοδο από την καταναλωτική τραπεζική στο Μεξικό έως το 2025 και την πώληση 14 καταναλωτικών τραπεζών εκτός ΗΠΑ. Αυτές οι στρατηγικές κινήσεις αναμένεται να τοποθετήσουν περαιτέρω τη Citigroup σε ευνοϊκή θέση για μελλοντική ανάπτυξη.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Citigroup Inc. βρίσκεται αντιμέτωπη με πολλαπλές εξελίξεις. Στην τράπεζα επιβλήθηκε πρόστιμο ύψους 136 εκατομμυρίων δολαρίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ και το Γραφείο του Ελεγκτή Νομίσματος (OCC) για μη συμμόρφωση με δράση επιβολής του 2020. Παρά ταύτα, η Piper Sandler διατηρεί την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή της Citigroup.
Η τράπεζα επιδιώκει επίσης να απορρίψει μια αγωγή φυλετικών διακρίσεων που σχετίζεται με την πολιτική της για τα τέλη των ΑΤΜ. Οι ενάγοντες υποστηρίζουν ότι η πολιτική της Citigroup για την απαλλαγή από τα τέλη των ΑΤΜ εκτός δικτύου για τους πελάτες των τραπεζών που ανήκουν σε μειονότητες αποτελεί διάκριση. Η Citigroup υπερασπίζεται ότι το πρόγραμμά της αποσκοπεί στη βελτίωση της τραπεζικής πρόσβασης σε έγχρωμες κοινότητες.
Στις πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνεται επίσης η μείωση από τη Citigroup της ενδεικτικής απαίτησης για το κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας λόγω πίεσης (SCB) σε 4,1% και τα σχέδια για αύξηση του τριμηνιαίου μερίσματος των κοινών μετοχών της από 0,53 δολάρια σε 0,56 δολάρια ανά μετοχή, αρχής γενομένης από το τρίτο τρίμηνο του 2024. Ωστόσο, η τράπεζα προειδοποίησε ότι οι προβλέψεις αυτές ενδέχεται να αλλάξουν λόγω διαφόρων παραγόντων.
Επιπλέον, η Citigroup επιβεβαίωσε την αποχώρηση του Peter Cai, επικεφαλής των δεδομένων κινδύνου της τράπεζας, εν μέσω μιας σημαντικής προσπάθειας αναδιοργάνωσης. Αυτό συμβαίνει καθώς οι ρυθμιστικές αρχές εκφράζουν ανησυχία για τη "ζωντανή διαθήκη" της Citigroup, ένα σχέδιο που περιγράφει τη στρατηγική διαχείρισης της πτώχευσης.
Τέλος, η Citigroup, μαζί με την JPMorgan και την HSBC, πρόκειται να κερδίσει σημαντικές αμοιβές από την επερχόμενη αρχική δημόσια προσφορά (IPO) της Hyundai Motor στην Ινδία. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων που θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές.
InvestingPro Insights
Η πρόσφατη αναβάθμιση από την CFRA της τιμής-στόχου της Citigroup στα 71,00 δολάρια υπογραμμίζει την πιθανή υποτίμηση της μετοχής της τράπεζας. Σε συμφωνία με αυτό, τα στοιχεία της InvestingPro αποκαλύπτουν ένα δείκτη P/E τελευταίου δωδεκαμήνου 16,6, ο οποίος είναι χαμηλότερος από τον μέσο όρο του κλάδου, γεγονός που υποδηλώνει περιθώριο για αύξηση των τιμών καθώς η Citigroup ευθυγραμμίζεται με τις αποτιμήσεις του κλάδου. Επιπλέον, η Citigroup έχει επιδείξει ισχυρή δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων, διατηρώντας τις μερισματικές πληρωμές για 14 συνεχόμενα έτη, με τρέχουσα απόδοση 3,23%. Αυτή η αφοσίωση στα μερίσματα είναι ένα ελκυστικό χαρακτηριστικό για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Επιπλέον, η σημαντική ανατίμηση της τιμής της Citigroup κατά τους τελευταίους έξι μήνες, με συνολική απόδοση 27,16%, αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις στρατηγικές πρωτοβουλίες και τη θέση της εταιρείας στην αγορά ως εξέχοντος παίκτη στον κλάδο των Τραπεζών. Παρόλο που τα έσοδα παρουσίασαν μικρή μείωση τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η λειτουργική αποτελεσματικότητα της εταιρείας είναι εμφανής μέσω του περιθωρίου λειτουργικών εσόδων 18,0%, το οποίο αποτελεί ισχυρό δείκτη της κερδοφορίας της.
Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο επένδυσης στη Citigroup, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες. Υπάρχουν περισσότερες διαθέσιμες Συμβουλές InvestingPro που θα μπορούσαν να καθοδηγήσουν τις επενδυτικές αποφάσεις, όπως ο ρυθμός καύσης μετρητών της εταιρείας και οι αναθεωρημένες προσδοκίες των αναλυτών για τα κέρδη. Για να εξερευνήσετε αυτές τις συμβουλές και να ενισχύσετε την επενδυτική σας στρατηγική, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης