Την Παρασκευή, ο στόχος της CBOE Holdings (NYSE:CBOE) μειώθηκε από την Oppenheimer στα 199 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο των 206 δολαρίων, ενώ ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Η προσαρμογή ήρθε μετά από λεπτομερή ανάλυση των οικονομικών προοπτικών της εταιρείας, η οποία ανέδειξε ένα μείγμα θετικών και βραδύτερων τομέων ανάπτυξης.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος αντανακλά μια μείωση με βάση την επιβράδυνση της ανάπτυξης των δικαιωμάτων προαίρεσης SPX. Παρόλα αυτά, η εταιρεία αύξησε την εκτίμησή της για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του δεύτερου τριμήνου 2024 στα 2,11 δολάρια, ελαφρώς πάνω από την εκτίμηση συναίνεσης των 2,10 δολαρίων, από την προηγούμενη πρόβλεψη των 2,04 δολαρίων. Η αύξηση αυτή αποδίδεται στην ισχυρότερη από την αναμενόμενη απόδοση των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης VIX, τα οποία σημείωσαν αύξηση 30% σε ετήσια βάση, και στον όγκο συναλλαγών των δικαιωμάτων VIX.
Επιπλέον, οι προβλέψεις για τα κέρδη ανά μετοχή για ολόκληρο το έτος τόσο για το 2024 όσο και για το 2025 αυξήθηκαν στα 8,56 και 9,05 δολάρια αντίστοιχα, από τις προηγούμενες εκτιμήσεις των 8,44 και 8,95 δολαρίων. Οι προσαρμογές αυτές αντικατοπτρίζουν την αναμενόμενη θετική επίδραση του υψηλότερου όγκου συναλλαγών στα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας.
Στην έκθεση σημειώνεται ότι, παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο, η αύξηση των εσόδων εξακολουθεί να αναμένεται να ξεπεράσει το 11% σε ετήσια βάση το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Επιπλέον, η διοίκηση αναμένεται να επικεντρωθεί στη σταθεροποίηση και ενδεχομένως στη διεύρυνση των περιθωρίων κέρδους.
Η CBOE Holdings διαπραγματεύεται επί του παρόντος περίπου στο 90% του σχετικού πολλαπλασιαστή, ο οποίος είναι χαμηλότερος από τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο του 130%. Αυτή η αποτίμηση οδήγησε τον οίκο να θεωρήσει ελκυστικό το τρέχον επίπεδο διαπραγμάτευσης της μετοχής, υποδηλώνοντας πιθανή άνοδο από την τρέχουσα τιμή της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η CBOE Holdings γνώρισε μια σειρά σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία ανακοίνωσε ένα ισχυρό ξεκίνημα του έτους, με αύξηση των καθαρών εσόδων κατά 7% στο ρεκόρ των 502 εκατ. δολαρίων και αύξηση των προσαρμοσμένων απομειωμένων κερδών ανά μετοχή κατά 13% στα 2,15 δολάρια, χάρη στις επιδόσεις των επιχειρήσεων παραγώγων και Data and Access Solutions.
Η CBOE ανακοίνωσε επίσης σχέδια για την ενοποίηση της επιχείρησης ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, αναμένοντας μελλοντική εξοικονόμηση κόστους μετά την απορρόφηση των βραχυπρόθεσμων επιβαρύνσεων απομείωσης.
Η JPMorgan και η Rosenblatt Securities αναθεώρησαν αμφότερες τους στόχους τιμών για την CBOE, αντανακλώντας τις προσδοκίες τους για τη συνεχή ανάπτυξη της εταιρείας. Η JPMorgan αύξησε τον στόχο τιμής στα 166 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Underweight, ενώ η Rosenblatt Securities αύξησε τον στόχο στα 205 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy.
Οι εξελίξεις αυτές εντάσσονται σε μια σειρά πρόσφατων κινήσεων για την CBOE, συμπεριλαμβανομένης της στρατηγικής στροφής των δραστηριοτήτων και του όγκου συναλλαγών ρεκόρ. Η διοίκηση της εταιρείας προσάρμοσε επίσης τις προβλέψεις της για τα λειτουργικά έξοδα του 2024 για το σύνολο του έτους σε 795 έως 805 εκατ. δολάρια.
Αυτές είναι οι τελευταίες από μια σειρά πρόσφατων εξελίξεων, που καταδεικνύουν τη δυναμική της CBOE στις χρηματοπιστωτικές αγορές.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της αναθεώρησης του στόχου τιμής και των οικονομικών προοπτικών της Oppenheimer για την CBOE Holdings, η στενή παρακολούθηση των δεικτών απόδοσης της εταιρείας καθίσταται ακόμη πιο επίκαιρη. Σύμφωνα με πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro, η CBOE διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 22,72, ο οποίος θεωρείται χαμηλός σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της. Ο δείκτης PEG της εταιρείας βρίσκεται στο ελκυστικό 0,13, υπογραμμίζοντας περαιτέρω τις δυνατότητες ανάπτυξής της σε σύγκριση με τις προβλέψεις κερδών. Επιπλέον, με έναν δείκτη Price / Book 4,44, η μετοχή μπορεί να θεωρηθεί από ορισμένους επενδυτές ότι διαπραγματεύεται σε premium σε σχέση με τη λογιστική της αξία.
Οι InvestingPro Tips αποκαλύπτουν ένα μικτό κλίμα μεταξύ των αναλυτών, με ορισμένους να αναθεωρούν προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, ωστόσο άλλοι προβλέπουν ότι η εταιρεία θα παραμείνει κερδοφόρα φέτος. Αξίζει να σημειωθεί ότι η CBOE έχει ένα αξιέπαινο ιστορικό αύξησης του μερίσματός της για 9 συνεχόμενα έτη και έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 15 συνεχόμενα έτη, με τη μερισματική απόδοση σήμερα να ανέρχεται στο 1,26%. Αυτοί οι παράγοντες θα μπορούσαν να ενδιαφέρουν τους επενδυτές που αναζητούν σταθερές μετοχές που παράγουν εισόδημα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά μεγέθη και τις μελλοντικές προοπτικές της CBOE, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και μετρήσεις. Με τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24, οι αναγνώστες μπορούν να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή εξαμηνιαία συνδρομή Pro+ για πρόσβαση σε ολοκληρωμένες αναλύσεις και πληροφορίες. Υπάρχουν διαθέσιμες 9 επιπλέον συμβουλές InvestingPro για την CBOE, οι οποίες θα μπορούσαν να καθοδηγήσουν τους επενδυτές στη λήψη πιο τεκμηριωμένων αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης