Την Παρασκευή, η AvidBank Holdings Inc. (OTC: AVBH) έλαβε ουδέτερη αξιολόγηση από την Janney, με την εκτίμηση της δίκαιης αξίας να διαμορφώνεται στα 21,00 δολάρια ανά μετοχή. Η αξιολόγηση αντικατοπτρίζει την άποψη της εταιρείας ότι η βραχυπρόθεσμη κερδοφόρα δύναμη της AvidBank εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την επιτυχία της να υποκαταστήσει τον υψηλού κόστους δανεισμό με πιο προσιτές βασικές καταθέσεις. Η αλλαγή αυτή θεωρείται απαραίτητο βήμα για τη βελτίωση των καθαρών εσόδων από τόκους, τα οποία σήμερα αντιπροσωπεύουν πάνω από το 90% των λειτουργικών εσόδων της τράπεζας.
Οι πρόσφατες οικονομικές επιδόσεις της AvidBank επηρεάστηκαν από το κόστος των δανείων της, το οποίο αντιπροσώπευε περίπου το 20% του μέσου όρου των τοκοφόρων υποχρεώσεων κατά το πρώτο τρίμηνο του 2024. Αυτό έχει οδηγήσει σε επιβράδυνση της αύξησης των δανείων και σε έναν δείκτη δανείων προς καταθέσεις που έχει φθάσει στο 101%, από 85% το τέταρτο τρίμηνο του 2022. Αυτά προσδιορίζονται ως πιθανές βραχυπρόθεσμες προκλήσεις που η τράπεζα αντιμετωπίζει.
Για να αντιμετωπίσει αυτά τα ζητήματα, η AvidBank έχει προβεί σε ενεργές προσλήψεις με στρατηγικό τρόπο για τη διεύρυνση της βασικής καταθετικής της βάσης και έχει υλοποιήσει πρωτοβουλίες με στόχο την αύξηση των εσόδων από προμήθειες. Οι πρωτοβουλίες αυτές περιλαμβάνουν την προσφορά υπηρεσιών διαχείρισης διαθεσίμων και την εισαγωγή μιας πιστωτικής κάρτας για επιχειρήσεις.
Επιπλέον, η πιστωτική ποιότητα της τράπεζας παραμένει ισχυρή και είναι έτοιμη να κατακτήσει μεγαλύτερο μερίδιο αγοράς στους εξειδικευμένους τομείς δανεισμού της - χρηματοδότηση επιχειρηματικών σχεδίων και κατασκευή κατοικιών υψηλών προδιαγραφών - ειδικά μετά την αποτυχία δύο μεγάλων ανταγωνιστών σε αυτές τις θέσεις.
Παρά αυτές τις θετικές πτυχές και την ισχυρή πιστωτική κουλτούρα και τις καινοτόμες πρακτικές δανεισμού της τράπεζας, η Janney πιστεύει ότι τα άμεσα εμπόδια για τα κέρδη μπορεί να υπερτερούν των μακροπρόθεσμων πλεονεκτημάτων. Ενώ αναγνωρίζει ότι μπορεί να υπάρχει μια λογική για τους επενδυτές να αγοράσουν μετοχές της AvidBank προς το παρόν, η Janney προτείνει ότι μπορεί να είναι πιο συνετό να περιμένουν απτά σημάδια προόδου στο μέτωπο των κερδών προτού λάβουν μια επενδυτική απόφαση.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η AvidBank Holdings Inc. είδε τον στόχο της μετοχής της να μειώνεται από την Piper Sandler, μετά τις προσαρμογές που έγιναν ως απάντηση στην έκθεση κερδών της τράπεζας για το πρώτο τρίμηνο του 2024. Η AvidBank ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 0,69 δολαρίων, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις τόσο της Piper Sandler όσο και της Wall Street.
Ειδικότερα, η πρόβλεψη της τράπεζας για πιστωτικές ζημίες ήταν μικρότερη από την αναμενόμενη, συμβάλλοντας κατά 0,06 δολάρια ανά μετοχή στην άνοδο των κερδών, ενώ τα έσοδα από προμήθειες και τα καθαρά έσοδα από τόκους της τράπεζας ξεπέρασαν επίσης τις προσδοκίες.
Ωστόσο, η AvidBank αντιμετώπισε υψηλότερα έξοδα από αυτά που είχε μοντελοποιήσει η Piper Sandler, επηρεάζοντας αρνητικά τα κέρδη ανά μετοχή κατά 0,08 δολάρια. Ως αποτέλεσμα, η Piper Sandler επικαιροποίησε το μοντέλο της για την AvidBank, λαμβάνοντας υπόψη λεπτότερα περιθώρια κέρδους, ισχυρότερα έσοδα από προμήθειες και υψηλότερα έξοδα για την υποστήριξη της ανάπτυξης της τράπεζας. Μετά από αυτές τις αναθεωρήσεις, η Piper Sandler μείωσε τις προβλέψεις της για τα EPS της AvidBank για το 2024 και το 2025, οδηγώντας στην απόφαση να μειώσει την τιμή-στόχο για τη μετοχή της AvidBank.
InvestingPro Insights
Καθώς η AvidBank Holdings Inc. (OTC: AVBH) περιηγείται στις προκλήσεις του υψηλού κόστους δανεισμού και επιδιώκει να ενισχύσει τα καθαρά έσοδα από τόκους, τα τελευταία στοιχεία από την InvestingPro παρέχουν ένα στιγμιότυπο της οικονομικής υγείας της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 150,14 εκατ. δολάρια και δείκτη P/E 8,85, η AvidBank παρουσιάζει μια αποτίμηση που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν δυνητικά υποτιμημένες ευκαιρίες. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 ανέρχονται σε 67,92 εκατ. δολάρια, αν και έχει σημειώσει μικρή πτώση στην αύξηση των εσόδων κατά -13,69%. Στο λειτουργικό μέτωπο, η AvidBank έχει διατηρήσει ένα ισχυρό περιθώριο λειτουργικών εσόδων της τάξης του 33,32%.
Δύο Συμβουλές της InvestingPro αναδεικνύουν σημαντικές εκτιμήσεις για τους επενδυτές: Οι αναλυτές αναθεώρησαν πρόσφατα προς τα κάτω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθούν στενά τις επερχόμενες εκθέσεις κερδών. Εν τω μεταξύ, η μετοχή της AvidBank χαρακτηρίζεται από χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα στο χαρτοφυλάκιό τους. Επιπλέον, ενώ η εταιρεία ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η AvidBank δεν καταβάλλει μέρισμα στους μετόχους, γεγονός που μπορεί να επηρεάσει την επενδυτική στρατηγική των επενδυτών που εστιάζουν στο εισόδημα.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες για την AvidBank Holdings Inc., συμπεριλαμβανομένων περισσότερων InvestingPro Tips. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, παρέχοντάς σας ολοκληρωμένα δεδομένα για την ενημέρωση των επενδυτικών σας αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης