Την Πέμπτη, η Mizuho Securities εξέφρασε ανησυχίες για τις μετοχές της Delek US Holdings, Inc. (NYSE:DK), οδηγώντας σε μείωση του στόχου τιμής της εταιρείας. Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα προσάρμοσε τον στόχο στα 25 δολάρια από τα προηγούμενα 27 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Underperform για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση έρχεται εν μέσω προσδοκιών για υποαπόδοση της Delek US σε βασικά οικονομικά μεγέθη. Ο οίκος αναμένει ότι η εταιρεία θα παρουσιάσει σημαντική υστέρηση στα EBITDA, στις Ελεύθερες Ταμειακές Ροές (FCF) και στα Κέρδη ανά Μετοχή (EPS) σε σύγκριση με τη συναίνεση της αγοράς. Οι προβλέψεις αυτές αποδίδονται σε έναν συνδυασμό παραγόντων, συμπεριλαμβανομένων των χαμηλότερων spreads των ρωγμών αναφοράς και των ασθενέστερων ποσοστών σύλληψης.
Ωστόσο, ορισμένες θετικές πτυχές θα μπορούσαν να αντισταθμίσουν εν μέρει τις αρνητικές προοπτικές. Η Delek US έχει επιδείξει αυξημένα ποσοστά διακίνησης, λειτουργώντας με περίπου 97% χρησιμοποίηση σε σύγκριση με 91% το πρώτο τρίμηνο του 2024 και περίπου 93% το δεύτερο τρίμηνο του 2023.
Επιπλέον, οι συνεχιζόμενες εμπορικές πρωτοβουλίες της εταιρείας και τα μέτρα μείωσης του κόστους, μαζί με τις μειωμένες απώλειες στον τομέα της προμήθειας και εμπορίας, ενδέχεται να προσφέρουν κάποια στήριξη στις οικονομικές επιδόσεις της.
Ο αναλυτής της εταιρείας τόνισε το σκεπτικό πίσω από την αναπροσαρμογή της αξιολόγησης και της τιμής-στόχου, αναφέροντας: "Αναμένουμε σημαντική αστοχία EBITDA/FCF/EPS έναντι της συναίνεσης από την DK σε σύγκριση με την τρέχουσα συναίνεση, κυρίως λόγω των χαμηλότερων spreads crack αναφοράς και των αδύναμων ποσοστών σύλληψης, που αντισταθμίζονται εν μέρει από τα υψηλότερα ποσοστά διακίνησης (χρησιμοποίηση στο ¾97% έναντι 91% στο 1ο τρίμηνο του 24 και ¾93% στο 2ο τρίμηνο του 23), τις συνεχιζόμενες εμπορικές προσπάθειες και τις προσπάθειες μείωσης του κόστους και τις χαμηλότερες απώλειες στον τομέα της προμήθειας και του μάρκετινγκ. Επαναλαμβάνουμε την αξιολόγηση Underperform και μειώνουμε το PT μας με βάση την καθαρή αξία σε 25 δολάρια/μετοχή".
Οι επενδυτές και οι ενδιαφερόμενοι της Delek US Holdings, Inc. είναι πλέον εφοδιασμένοι με τις τελευταίες προσδοκίες της Mizuho Securities καθώς πλοηγούνται στις μελλοντικές εξελίξεις της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Delek US έχει υποστεί αρκετές προσαρμογές από διάφορους οίκους. Η Mizuho Securities μείωσε την τιμή-στόχο στα 27 δολάρια, επικαλούμενη ανησυχίες σχετικά με τα περιθώρια διύλισης, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Underperform.
Ομοίως, η Piper Sandler μείωσε τον στόχο της στα 25 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Neutral. Η TD Cowen υποβάθμισε την Delek US από Hold σε Sell και μείωσε τον στόχο τιμής στα $20. Η JPMorgan αναπροσάρμοσε επίσης τις προοπτικές της, μειώνοντας τον στόχο της μετοχής στα 25 δολάρια και διατηρώντας την αξιολόγηση Underperform.
Μετά την ανακοίνωση μικτών αποτελεσμάτων του α' τριμήνου, με αναφερόμενη καθαρή ζημία 33 εκατ. δολαρίων παρά τα ισχυρά λειτουργικά αποτελέσματα στους τομείς διύλισης και εφοδιαστικής, η Delek US διερευνά στρατηγικές επιλογές για τις επιχειρήσεις λιανικής και εμπορίας.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις οδήγησαν σε μια σειρά προσαρμογών του στόχου τιμής της Delek US από διάφορους οίκους, συμπεριλαμβανομένων των Mizuho Securities, Piper Sandler, TD Cowen και JPMorgan.
Οι προσαρμογές που έγιναν από τους εν λόγω οίκους αντικατοπτρίζουν την ανάλυσή τους για τους διάφορους επιχειρηματικούς τομείς και τα συμφέροντα ιδιοκτησίας της Delek. Οι εκτιμήσεις των οίκων λαμβάνουν επίσης υπόψη την αποτίμηση του συνόλου των τμημάτων της εταιρείας για τα οικονομικά έτη 2024 και 2025. Καθώς εξελίσσονται αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις, συνιστάται στους επενδυτές να παρακολουθούν στενά τις περαιτέρω ενημερώσεις.
InvestingPro Insights
Εν μέσω των ανησυχιών που εξέφρασε η Mizuho Securities σχετικά με την Delek US Holdings, Inc. (NYSE:DK), τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Με τρέχουσα κεφαλαιοποίηση 1,42 δισ. δολάρια, η μετοχή της Delek διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, το οποίο ευθυγραμμίζεται με το κλίμα επιφυλακτικότητας. Ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της εταιρείας διαμορφώνεται στο -18,51, αντανακλώντας τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει στη δημιουργία κερδών τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Ωστόσο, οι συμβουλές της InvestingPro υποδηλώνουν μια πιθανή άνοδο- ο δείκτης σχετικής ισχύος (RSI) της μετοχής δείχνει ότι βρίσκεται σε υπερπουλημένη περιοχή και η αποτίμηση υποδηλώνει μια ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών.
Παρά την αναμενόμενη μείωση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Delek θα καταστεί κερδοφόρα φέτος. Αυτή η πρόβλεψη, σε συνδυασμό με τις επιθετικές επαναγορές μετοχών της διοίκησης, θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια μακροπρόθεσμη εμπιστοσύνη στη στρατηγική και την οικονομική υγεία της εταιρείας. Αξίζει να σημειωθεί ότι η τιμή της μετοχής της Delek έχει παρουσιάσει σημαντική μεταβλητότητα, με συνολική απόδοση τιμής τριών μηνών -29,41%, ωστόσο η μετοχή διαπραγματεύεται γενικά με χαμηλή μεταβλητότητα τιμών. Αυτή η αντιπαράθεση μπορεί να προσφέρει ευκαιρίες για τους επενδυτές που έχουν καλό μάτι για τις διακυμάνσεις της αγοράς και τις δυνατότητες ανάκαμψης.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro διαθέτει πρόσθετες συμβουλές PRONEWS24 που θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις. Αυτές περιλαμβάνουν πληροφορίες σχετικά με τις αναθεωρήσεις των κερδών, τα περιθώρια μικτού κέρδους και τους πολλαπλασιαστές αποτίμησης των εσόδων. Με τον κωδικό προώθησης PRONEWS24, οι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε αυτές τις γνώσεις και να επωφεληθούν από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας μια ολοκληρωμένη σουίτα δεδομένων και αναλύσεων εμπειρογνωμόνων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης