Την Πέμπτη, η Jefferies προσάρμοσε τη στάση της για τη μετοχή της Chuy's Holdings, υποβαθμίζοντας την από Buy σε Hold και μειώνοντας την τιμή-στόχο στα $24 από τα προηγούμενα $38. Η προσαρμογή έρχεται εν μέσω ανησυχιών σχετικά με τις προβλεπόμενες επιδόσεις των πωλήσεων και της επισκεψιμότητας της αλυσίδας εστιατορίων σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της.
Ο αναλυτής της Jefferies επικαλέστηκε μια πρόβλεψη ότι οι πωλήσεις ίδιων καταστημάτων (SSS) και η κίνηση της Chuy's θα υστερούν σημαντικά σε σχέση με τους ανταγωνιστές της μέχρι το 2025. Επιπλέον, οι προβλέψεις της εταιρείας για το 2024 κρίθηκαν υπερβολικά αισιόδοξες. Η έλλειψη σημαντικών πρωτοβουλιών για την αύξηση της κίνησης των πελατών σημειώθηκε ως παράγοντας που συνέβαλε στην υποβάθμιση.
Παρά την υποβάθμιση, ο οίκος αναγνώρισε την ικανότητα της Chuy's Holdings να διατηρεί τα περιθώρια κέρδους σε επίπεδο εστιατορίων που βρίσκονται στην κορυφή ή κοντά στην κορυφή του κλάδου, ξεπερνώντας το 19%. Αυτή η οικονομική σταθερότητα, παράλληλα με τη δυνατότητα επιτάχυνσης της αύξησης των μονάδων σε υψηλό μονοψήφιο ποσοστό από το 2025, αναφέρθηκε ως εφικτό αποτέλεσμα.
Η νέα τιμή-στόχος των 24 δολαρίων βασίζεται σε περίπου 6 φορές την εκτιμώμενη για το 2025 επιχειρηματική αξία της εταιρείας προς EBITDA (κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων), η οποία βρίσκεται στο κατώτερο άκρο του ιστορικού εύρους αποτίμησης της Chuy. Ο δείκτης αυτός είναι ένας ευρέως χρησιμοποιούμενος δείκτης των συνολικών οικονομικών επιδόσεων και της αποτίμησης μιας εταιρείας στην αγορά.
Η Chuy's Holdings, εισηγμένη στον NASDAQ με τον κωδικό NASDAQ:CHUY, τοποθετείται τώρα με αξιολόγηση Hold από την Jefferies, αντανακλώντας μια πιο επιφυλακτική προοπτική για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας σε ένα ανταγωνιστικό τοπίο του κλάδου.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Chuy's Holdings βρέθηκε στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος μετά την έκθεση κερδών του πρώτου τριμήνου του 2024 και τις επακόλουθες αντιδράσεις των αναλυτών. Η αλυσίδα εστιατορίων Tex-Mex ανέφερε μικρή μείωση των εσόδων στα 110,5 εκατ. δολάρια, η οποία αποδόθηκε σε μεγάλο βαθμό σε μια ημερολογιακή αλλαγή.
Παρόλα αυτά, τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας ύψους 0,42 δολαρίων ξεπέρασαν τόσο την εκτίμηση της Stifel όσο και την εκτίμηση συναίνεσης των 0,36 δολαρίων. Ωστόσο, η Chuy's παρουσίασε μείωση των πωλήσεων στο ίδιο εστιατόριο κατά 5,2%, πιο απότομη από την αναμενόμενη από τους αναλυτές.
Η Stifel αντέδρασε μειώνοντας την τιμή-στόχο για την Chuy's από τα 36 στα 32 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή. Ομοίως, η Piper Sandler προσάρμοσε τον στόχο τιμής για την Chuy's, μειώνοντάς τον στα 31 δολάρια από 35 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Neutral. Και οι δύο οίκοι ανέφεραν ως λόγο για την προσαρμογή τις πιο ήπιες βραχυπρόθεσμες τάσεις στις συγκρίσιμες πωλήσεις.
Παρά τις προκλήσεις, η Chuy's παραμένει αισιόδοξη για το μέλλον της. Η εταιρεία επανέλαβε την πρόβλεψή της για τα κέρδη ανά μετοχή για το έτος, προβλέποντας μεταξύ 1,82 και 1,87 δολαρίων, και σχεδιάζει να ανοίξει 6-8 νέα εστιατόρια το 2024. Η Chuy's αναμένει επίσης να δει βελτιωμένες τάσεις κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024, καθώς οι νέες πρωτοβουλίες εκτός καταστήματος θα εδραιωθούν και τα νέα είδη μενού θα προσελκύσουν πελάτες.
InvestingPro Insights
Σε συνέχεια της πρόσφατης ανάλυσης της Jefferies, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες για την Chuy's Holdings που μπορεί να ενδιαφέρουν τους επενδυτές. Η επιθετική δραστηριότητα επαναγοράς μετοχών της διοίκησης σηματοδοτεί εμπιστοσύνη στην εσωτερική αξία της εταιρείας. Επιπλέον, ο Δείκτης Σχετικής Δύναμης (RSI) της μετοχής υποδηλώνει ότι αυτή τη στιγμή βρίσκεται σε υπερπουλημένο έδαφος, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει μια πιθανή αντιστροφή ή διόρθωση στην κίνηση των τιμών που επίκειται.
Από άποψη αποτίμησης, η Chuy's Holdings διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E 13,73, ο οποίος είναι ενδιαφέρων όταν συνδυάζεται με τη βραχυπρόθεσμη δυνατότητα αύξησης των κερδών της. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, ο οποίος ανέρχεται σε 12,31. Επιπλέον, ο δείκτης PEG κατά την ίδια περίοδο είναι αξιοσημείωτα χαμηλός στο 0,39, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τις προσδοκίες αύξησης των κερδών της.
Η InvestingPro τονίζει επίσης ότι η Chuy's Holdings διαθέτει ρευστά διαθέσιμα που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας ένα μαξιλάρι για λειτουργική ευελιξία. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες 11 επιπλέον Συμβουλές InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση μέσω της πλατφόρμας InvestingPro χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για έκπτωση έως και 10% σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης