Την Πέμπτη, η μετοχή της Darden Restaurants (NYSE:DRI) υπέστη υποβάθμιση της αξιολόγησης από την Jefferies από Hold σε Underperform. Ο οίκος μείωσε επίσης την τιμή-στόχο για τη μετοχή της εταιρείας στα 124 δολάρια από τα προηγούμενα 154 δολάρια. Η ενέργεια αυτή έρχεται εν μέσω ανησυχιών για τα βραχυπρόθεσμα θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας.
Η υποβάθμιση αποδίδεται σε διάφορους παράγοντες που θα μπορούσαν δυνητικά να επηρεάσουν την απόδοση της Darden. Η Jefferies επεσήμανε τον κίνδυνο απώλειας μεριδίου αγοράς σε ένα περιβάλλον με ολοένα και περισσότερες προσφορές, την επίμονη αδυναμία στο χαμηλό επίπεδο της αγοράς και τη μείωση των οφελών από τις επιπτώσεις της πανδημίας στη δυναμικότητα του κλάδου.
Η Jefferies πιστεύει ότι η Darden ενδέχεται να δει συνεχή μείωση των πωλήσεων ίδιων καταστημάτων (SSS) και της κίνησης σε σύγκριση με τις αντίστοιχες επιχειρήσεις. Αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε συρρίκνωση του πολλαπλασιαστή premium που απολαμβάνει ιστορικά η μετοχή της Darden.
Επί του παρόντος, οι μετοχές της Darden διαπραγματεύονται περίπου 9 φορές τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (EBITDA), σε σύγκριση με τον μέσο όρο των ομοειδών του κλάδου που είναι περίπου 7 φορές.
Η προσαρμογή της τιμής-στόχου αντικατοπτρίζει αυτές τις ανησυχίες, με το νέο στόχο των 124 δολαρίων να αντιπροσωπεύει μια αξιοσημείωτη μείωση από τον προηγούμενο στόχο των 154 δολαρίων. Αυτός ο νέος στόχος τιμής υποδηλώνει ότι η Jefferies έχει μια πιο προσεκτική προοπτική για την αξία της μετοχής της Darden στο μέλλον.
Η Darden Restaurants, γνωστή για το χαρτοφυλάκιο εμπορικών σημάτων της που περιλαμβάνει τα Olive Garden και LongHorn Steakhouse, δεν έχει ακόμη απαντήσει δημοσίως στην υποβάθμιση και την αναθεώρηση του στόχου τιμής. Οι επενδυτές και οι παρατηρητές της αγοράς θα παρακολουθούν τις επιδόσεις της εταιρείας σε σχέση με τα ζητήματα που έθεσε η Jefferies.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Lennar Corporation υποβαθμίστηκε από Buy σε Neutral από την Citi, η οποία μείωσε επίσης την τιμή-στόχο στα 164 δολάρια από 174 δολάρια. Η αλλαγή αυτή αντανακλά τις επιφυλακτικές προοπτικές για την αγορά κατοικίας, με τους αναλυτές της Citi να σημειώνουν μια εξασθένηση της στεγαστικής δραστηριότητας.
Επιπλέον, οι προσδοκίες για μειωμένα κέρδη ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2024 οδήγησαν σε μείωση των προβλέψεων κατά 3%, ενώ οι εκτιμήσεις για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026 είναι επίσης ελαφρώς χαμηλότερες.
Σε πρόσφατες εξελίξεις, η Darden Restaurants, Inc. ανακοίνωσε αύξηση των συνολικών πωλήσεων κατά 8,6% στα 11,4 δισ. δολάρια για το οικονομικό έτος 2024 και προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη ανά μετοχή σε 8,88 δολάρια, ξεπερνώντας τις προσδοκίες.
Η επιτυχία της εταιρείας αποδίδεται σε μεγάλο βαθμό στην αποτελεσματική διαχείριση του κόστους και στην επιτυχή ενσωμάτωση της Ruth's Chris Steak House. Ωστόσο, το Olive Garden, ένα εμπορικό σήμα της Darden, παρουσίασε αρνητικές πωλήσεις ίδιου εστιατορίου παρά το γεγονός ότι ξεπέρασε τους δείκτες αναφοράς του κλάδου στον αριθμό των επισκεπτών.
Όσον αφορά το μέλλον, οι προοπτικές της Darden για το οικονομικό έτος 2025 περιλαμβάνουν ένα εύρος καθοδήγησης από 1% έως 2% για την αύξηση των πωλήσεων του ίδιου εστιατορίου και μια συνολική αύξηση των πωλήσεων που οφείλεται στις πωλήσεις του ίδιου εστιατορίου και στην ανάπτυξη νέων εστιατορίων.
Η εταιρεία αναμένει επίσης μέτρια τιμολόγηση σύμφωνα με τον πληθωρισμό, με μια μικτή αύξηση των τιμών από 2,5% έως 3% για το οικονομικό έτος 2025. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την ανθεκτικότητα και την προσαρμοστικότητα της Darden σε ένα δύσκολο περιβάλλον, με ισχυρή εστίαση στην ικανοποίηση των πελατών και τη στρατηγική διαχείριση του κόστους.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης υποβάθμισης της Darden Restaurants (NYSE:DRI) από την Jefferies, μια ματιά στα στοιχεία και τις συμβουλές της InvestingPro μπορεί να προσφέρει πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση της Darden ανέρχεται σε 16,45 δισ. δολάρια, με δείκτη P/E 16,03, υποδεικνύοντας μια αποτίμηση που είναι σχετικά υψηλή σε σύγκριση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024 ήταν 11,39 δισεκατομμύρια δολάρια, καταδεικνύοντας έναν υγιή ρυθμό ανάπτυξης 8,6%.
Από επενδυτικής άποψης, η Darden έχει ιστορικό αύξησης του μερίσματός της, το οποίο το κάνει για 30 συνεχή έτη, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Επιπλέον, ο RSI της μετοχής υποδηλώνει ότι βρίσκεται σε υπερπουλημένη περιοχή, υποδεικνύοντας ενδεχομένως μια ευκαιρία αγοράς για τους επενδυτές αξίας. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι 15 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει προσοχή.
Για όσους εξετάζουν την Darden Restaurants ως επένδυση, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες Συμβουλές της InvestingPro, όπως τα πρότυπα διαπραγμάτευσης της εταιρείας και οι ανησυχίες για τη ρευστότητα. Συνολικά, υπάρχουν 11 επιπλέον συμβουλές που παρατίθενται στην InvestingPro για την Darden Restaurants, οι οποίες είναι προσβάσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/DRI. Για να εμβαθύνετε σε αυτές τις πληροφορίες, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη επενδυτική ανάλυση.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης