Την Τετάρτη, η Jones Trading ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της CoreCivic (NYSE:CXW), μιας εταιρείας που λειτουργεί ιδιωτικά σωφρονιστικά ιδρύματα στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η εταιρεία εξέδωσε αξιολόγηση Hold για τη μετοχή, τονίζοντας τη σημαντική επιρροή των τάσεων μετανάστευσης χωρίς χαρτιά και των προσπαθειών επιβολής της νομοθεσίας στα έσοδα και την κερδοφορία της εταιρείας από το 2020.
Η CoreCivic, μία από τις δύο εισηγμένες στο χρηματιστήριο ιδιωτικές επιχειρήσεις σωφρονιστικών ιδρυμάτων στις ΗΠΑ, διαχειρίζεται πάνω από 72 εγκαταστάσεις με συνολική δυναμικότητα περίπου 78.500 κλινών, προσφέροντας υπηρεσίες σωφρονισμού, κράτησης και επανένταξης σε ομοσπονδιακές, πολιτειακές και τοπικές κυβερνήσεις.
Οι επερχόμενες εκλογές του 2024 αναμένεται να δώσουν ώθηση στην εταιρεία, καθώς και τα δύο πολιτικά κόμματα έχουν τονίσει την ανάγκη ενίσχυσης της πολιτικής για τα σύνορα, αυξάνοντας ενδεχομένως τη ζήτηση για ιδιωτικοποιημένα καταστήματα κράτησης.
Παρά τους πιθανούς ουρανούς ανέμους από τη μεταναστευτική πολιτική, η Jones Trading υιοθετεί μια επιφυλακτική στάση, παρουσιάζοντας μια ισορροπημένη προοπτική κινδύνου/απόδοσης για τη μετοχή της CoreCivic. Οι συντηρητικές εκτιμήσεις της εταιρείας για την αύξηση των εσόδων και του προσαρμοσμένου EBITDA της εταιρείας, σε σύγκριση με τη συναίνεση, αντικατοπτρίζουν μια σαφώς καθορισμένη άποψη για την πιθανή πτώση των μετοχών. Η προοπτική αυτή εξισορροπείται έναντι της ποιοτικής ανόδου από τη μεταναστευτική πολιτική, των σημερινών πολλαπλασιαστών αποτίμησης και των αξιοσημείωτων κινδύνων.
Η αξιολόγηση "Hold" της Jones Trading υποδηλώνει επίσης μια προσέγγιση αναμονής για μεγαλύτερη σαφήνεια σχετικά με τους μελλοντικούς προϋπολογισμούς και τις συμβάσεις της αμερικανικής υπηρεσίας μετανάστευσης και τελωνειακής επιβολής (ICE) με την CoreCivic. Επιπλέον, η εταιρεία σημειώνει το ενδιαφέρον για τα σχέδια της εταιρείας να ανακτήσει τα χαμένα έσοδα μετά το κλείσιμο της εγκατάστασης στο Dilley του Τέξας και, μακροπρόθεσμα, τις στρατηγικές για τη διαφοροποίηση των ροών εσόδων με την επέκταση των δραστηριοτήτων ηλεκτρονικής παρακολούθησης.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η CoreCivic, μια εταιρεία που ειδικεύεται σε ιδιωτικές φυλακές και κέντρα κράτησης, γνώρισε μια σημαντική μεταβολή, καθώς η Υπηρεσία Μετανάστευσης και Τελωνείων των ΗΠΑ (ICE) αποφάσισε να καταγγείλει τη σύμβαση με την εταιρεία για το Κέντρο Οικογενειακής Κατοικίας στο Νότιο Τέξας.
Μετά από αυτή την εξέλιξη, η Noble Capital υποβάθμισε την αξιολόγησή της για την CoreCivic από Outperform σε Market Perform, αντανακλώντας τις πιθανές προκλήσεις που μπορεί να αντιμετωπίσει η εταιρεία στο εγγύς μέλλον.
Παρά την οπισθοδρόμηση αυτή, η CoreCivic ανακοίνωσε αξιοσημείωτη αύξηση 9% στα έσοδα του πρώτου τριμήνου για το 2024, ξεπερνώντας τα 500 εκατ. δολάρια. Η αύξηση αυτή αποδόθηκε στις αυξημένες συνεισφορές από τους εταίρους της ομοσπονδιακής, πολιτειακής και τοπικής κυβέρνησης, με τα ομοσπονδιακά έσοδα μόνο να αυξάνονται κατά 11%.
Επιπλέον, τα ποσοστά πληρότητας της εταιρείας αυξήθηκαν στο 75,2%, το υψηλότερο από το α' τρίμηνο του 2020, και τα καθαρά λειτουργικά έσοδα για τον κοινοτικό τομέα εκτοξεύθηκαν κατά 56%.
Στο πλαίσιο των πρόσφατων εξελίξεων, η CoreCivic εφάρμοσε ένα επιθετικό πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών, αγοράζοντας 2,7 εκατομμύρια μετοχές. Η εταιρεία επικαιροποίησε επίσης τις οικονομικές της προβλέψεις για το σύνολο του έτους, προβλέποντας αύξηση των προσαρμοσμένων EBITDA, των κερδών ανά μετοχή και των κανονικοποιημένων FFO ανά μετοχή. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι τα καθαρά κέρδη ανά μετοχή κατά GAAP μειώθηκαν από 0,11 δολάρια το προηγούμενο έτος σε 0,08 δολάρια το πρώτο τρίμηνο του 2024.
Παρά τις αβεβαιότητες, η CoreCivic παραμένει αισιόδοξη για τις προοπτικές της, αναμένοντας προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή από 0,66 έως 0,76 δολάρια και κανονικοποιημένο FFO ανά μετοχή από 1,56 έως 1,66 δολάρια για το σύνολο του έτους. Η εταιρεία ετοιμάζεται επίσης να υποβάλει προσφορά για τη σύμβαση παρακολούθησης ISAP, η οποία λήγει τον Ιούλιο του 2025, και εξετάζει συνεργασίες για τις εγκαταστάσεις του Σωφρονιστικού Κέντρου της Καλιφόρνια Σίτι.
InvestingPro Insights
Καθώς οι επενδυτές εξετάζουν την αξιολόγηση Hold από την Jones Trading για την CoreCivic (NYSE:CXW), τα δεδομένα της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 1,46 δισ. δολάρια και δείκτη P/E προσαρμοσμένο για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024 στο 16,42, η CoreCivic φαίνεται να αποτιμάται λογικά σε σύγκριση με τα κέρδη της. Η εταιρεία παρουσίασε αύξηση εσόδων κατά 4,81% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που υποδηλώνει σταθερή αύξηση των οικονομικών της επιδόσεων.
Από λειτουργικής άποψης, το περιθώριο μικτού κέρδους της CoreCivic κατά το α' τρίμηνο του 2024 ανέρχεται σε 23,38%, γεγονός που μπορεί να ενδιαφέρει τους επενδυτές που εξετάζουν την αποτελεσματικότητα της εταιρείας όσον αφορά τη δημιουργία κέρδους από τα έσοδά της. Επιπλέον, οι συμβουλές της InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η επιθετική στρατηγική της διοίκησης για την επαναγορά μετοχών θα μπορούσε να αποτελεί ένδειξη εμπιστοσύνης στην πρόταση αξίας της εταιρείας. Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η CoreCivic θα είναι κερδοφόρα φέτος, ευθυγραμμιζόμενοι με το θετικό κλίμα για τις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας.
Για όσους αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση και πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν περισσότερες Συμβουλές InvestingPro για την CoreCivic, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση μέσω του InvestingPro. Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας περαιτέρω δυνατότητες για τεκμηριωμένη λήψη αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης