Την Τετάρτη, η KeyBanc προχώρησε σε αναθεώρηση του στόχου τιμής για την Oiln (NYSE: OLN), μειώνοντάς τον στα 69 δολάρια από τα προηγούμενα 73 δολάρια, ενώ συνεχίζει να υποστηρίζει τη μετοχή με αξιολόγηση Overweight. Η αναπροσαρμογή έρχεται υπό το πρίσμα της αναγνώρισης από την Oiln ότι η ενίσχυση των τιμών και των όγκων χλωροαλκαλίων είναι απαραίτητη για να επιτευχθεί το αναμενόμενο EBITDA της τάξης των 1,3 δισ. δολαρίων περίπου για το τρέχον έτος.
Ο οίκος αναμένει τώρα ότι η διοίκηση της Oiln πιθανότατα θα μειώσει τις προβλέψεις για τα EBITDA σε 1,1 έως 1,2 δισ. δολάρια, λόγω της βραδύτερης από την αναμενόμενη ανάκαμψης της ζήτησης.
Η διοίκηση της εταιρείας έχει διαφορετική άποψη από την εταιρεία ανάλυσης αγοράς CMA όσον αφορά την αγορά καυστικής σόδας, θεωρώντας την πιο σφιχτή από την εκτίμηση της CMA ότι είναι ισορροπημένη έως μακροχρόνια. Επιπλέον, η Oiln έχει παρατηρήσει ότι τόσο τα αποθέματα πελατών όσο και τα αποθέματα παραγωγών είναι χαμηλότερα από τα επίπεδα που αντιλαμβάνεται η CMA. Αυτή η ασυμφωνία στην αξιολόγηση της αγοράς θα μπορούσε να επηρεάσει τη στρατηγική της εταιρείας που κινείται προς τα εμπρός.
Η Oiln αντιμετωπίζει επίσης προκλήσεις στον τομέα Winchester, όπου οι ελλείψεις προωθητικών υλών εμπόδισαν την ικανότητα να προσαρμόζει γρήγορα τις τιμές ως απάντηση στην αύξηση του κόστους κατά τη διάρκεια του δεύτερου τριμήνου. Παρά τα ζητήματα αυτά, η διοίκηση της εταιρείας είναι αισιόδοξη για την αποκατάσταση αυτών των πιέσεων κόστους με στρατηγικές τιμολόγησης κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Επίσης, δεν προβλέπουν αύξηση της ανησυχίας των καταναλωτών λόγω των ελλείψεων, οι οποίες δεν έχουν δημοσιοποιηθεί ευρέως.
Η εταιρεία παραμένει θετική όσον αφορά τον όγκο των εργασιών, ιδίως στο χλώριο, όπου αναμένει να κερδίσει περισσότερο από το μερίδιο που της αναλογεί στην αγορά λόγω της μοναδικής της θέσης ως ο μόνος παραγωγός με πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα. Ενώ οι ρυθμοί λειτουργίας του κλάδου φέρονται να κυμαίνονται στα υψηλά επίπεδα του 80%, η Oiln λειτουργεί σε σημαντικά χαμηλότερο επίπεδο, γεγονός που υποδηλώνει ότι υπάρχει περιθώριο αξιοποίησης της αυξημένης ζήτησης.
Τέλος, η Oiln παρακολουθεί τη συνεχιζόμενη έρευνα των ΗΠΑ για το αντιντάμπινγκ των εποξειδικών, με την απόφαση να αναμένεται μέχρι το τέλος του έτους. Το αποτέλεσμα αυτό θα μπορούσε να έχει σημαντικές επιπτώσεις στις δραστηριότητες της εταιρείας και στη δυναμική της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, σημαντικές εξελίξεις σημειώθηκαν στις δραστηριότητες της Olin Corporation. Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή ξεκίνησε έρευνα αντιντάμπινγκ για τις εισαγωγές εποξειδικής ρητίνης από την Κίνα, την Κορέα, την Ταϊβάν και την Ταϊλάνδη μετά από καταγγελία της Ad Hoc Coalition of Epoxy Resin Producers, στην οποία περιλαμβάνεται και η Olin Corporation. Ο συνασπισμός ισχυρίζεται ότι οι χώρες αυτές πωλούν προϊόντα στην Ευρωπαϊκή Ένωση σε αθέμιτα χαμηλές τιμές.
Σε μια πρόσφατη αλλαγή στελεχών, η Olin Corporation διόρισε τον Deon Carter αντιπρόεδρο και πρόεδρο του τμήματος Chlor Alkali Products & Vinyls. Η εκτεταμένη εμπειρία του Carter στον κλάδο αναμένεται να ενισχύσει το επιχειρησιακό μοντέλο της εταιρείας. Από οικονομικής πλευράς, η Citi αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την Olin, μειώνοντάς την στα 64 δολάρια από 67 δολάρια, διατηρώντας ωστόσο την αξιολόγηση Buy. Η αναπροσαρμογή αυτή ακολουθεί την πρόσφατη κλήση αποτελεσμάτων της Olin, όπου η εταιρεία προέβλεψε ότι τα EBITDA του οικονομικού έτους 24 θα ξεπεράσουν τα 1,3 δισ. δολάρια.
Στην κλήση για τα κέρδη του πρώτου τριμήνου, η Olin Corporation ανέφερε ένα ισχυρό ξεκίνημα για το 2024, αναμένοντας να επιτύχει EBITDA 1,3 δισ. δολάρια φέτος με βελτιώσεις στις επιχειρήσεις Winchester και Epoxy, και αναμένει ισχυρή ζήτηση, ιδιαίτερα στον διεθνή στρατιωτικό τομέα.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης αναθεώρησης των τιμών-στόχων για την Oiln (NYSE: OLN) από την KeyBanc, είναι σημαντικό να εξετάσουμε ορισμένες πρόσθετες μετρήσεις και πληροφορίες από την InvestingPro. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 5,44 δισ. δολάρια και δείκτη P/E 15,97, η Oiln φαίνεται να αποτιμάται λογικά στην αγορά, ιδίως αν ληφθεί υπόψη ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, ο οποίος ανέρχεται σε 15,29. Επιπλέον, τα έσοδα της Oiln για την ίδια περίοδο ήταν 6,624 δισ. δολάρια, αν και σημείωσαν μείωση 24,38% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Οι InvestingPro Tips τονίζουν ότι η διοίκηση της Oiln επαναγοράζει ενεργά μετοχές, γεγονός που μπορεί να αποτελεί ένδειξη εμπιστοσύνης στην αξία της εταιρείας. Επιπλέον, η μετοχή βρίσκεται επί του παρόντος σε υπερπουλημένο έδαφος σύμφωνα με τον Δείκτη Σχετικής Δύναμης (RSI), γεγονός που μπορεί να ενδιαφέρει τους επενδυτές που αναζητούν πιθανές ευκαιρίες αγοράς. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι, ενώ 10 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη για την προσεχή περίοδο, η Oiln έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 51 συνεχόμενα έτη, γεγονός που μιλάει για τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων.
Για όσους επιθυμούν να διερευνήσουν περαιτέρω την οικονομική υγεία και τις επενδυτικές δυνατότητες της Oiln, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες. Χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24, οι αναγνώστες μπορούν να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή εξαμηνιαία συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας πολύτιμες πληροφορίες για να καθοδηγήσουν τις επενδυτικές αποφάσεις. Επί του παρόντος, υπάρχουν διαθέσιμες 9 πρόσθετες συμβουλές InvestingPro για την Oiln, οι οποίες θα μπορούσαν να παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση των επιδόσεων και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης