Την Τετάρτη, η Jefferies αναπροσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Blackstone Group (NYSE:BX), μειώνοντάς την στα $138 από τα προηγούμενα $145, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση buy για τη μετοχή.
Ο οίκος σημείωσε μικρή μείωση στα εκτιμώμενα διανεμητέα κέρδη ανά μετοχή (DE/shr) του δεύτερου τριμήνου 2024 στα 0,98 δολάρια από 1,03 δολάρια. Η αναθεώρηση αυτή ακολουθεί τις παρατηρήσεις για αυξημένη δραστηριότητα προς το τέλος του τριμήνου τόσο στον τομέα των ιδιωτικών συμμετοχών (PE) όσο και στον τομέα των ακινήτων (RE), συμπεριλαμβανομένου του νωρίτερου από το αναμενόμενο κλεισίματος της επένδυσης της εταιρείας στην AIRC κατά το δεύτερο τρίμηνο.
Η πρόβλεψη του οίκου για τα Κέρδη από Αμοιβές (FRE) της Blackstone ανέρχεται σε 1,32 δισ. δολάρια, γεγονός που μεταφράζεται σε περιθώριο κέρδους 57,5%, ελαφρώς αυξημένο από το 57,2% του προηγούμενου τριμήνου. Η εκτίμηση αυτή ευθυγραμμίζεται με τις προηγούμενες δηλώσεις της διοίκησης που ανέμενε σταθερότητα του περιθωρίου κέρδους.
Στον τομέα του λιανικού εμπορίου, η Blackstone Private Equity (BXPE) ανακοίνωσε εισροές άνω των 1,6 δισ. δολαρίων κατά τη διάρκεια του δεύτερου τριμήνου, οι οποίες ανέρχονται σε 4,3 δισ. δολάρια από την ίδρυσή της. Εν τω μεταξύ, η Blackstone Credit (BCRED) παρουσίασε σημαντική αύξηση των εισροών, φτάνοντας σε υψηλό διετίας με 3,4 δισ. δολάρια το δεύτερο τρίμηνο, ξεπερνώντας τα 2,9 δισ. δολάρια του πρώτου τριμήνου.
Παρά το γεγονός ότι αντιμετώπισε ένα κύμα αιτημάτων εξαγοράς στα τέλη Μαΐου, τα οποία αυξήθηκαν κατά περίπου 70% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, σε περίπου 1,6 δισ. δολάρια, το Blackstone Real Estate Income Trust (BREIT) κατάφερε να μετριάσει τα αιτήματα αυτά σε χαμηλά επίπεδα σχεδόν διετίας τον Ιούνιο, με 803 εκατ. δολάρια σε εξαγορές. Η αύξηση αυτή τον Μάιο ακολούθησε τις ενέργειες ενός άλλου μεγάλου μη εισηγμένου REIT, του SREIT της Starwood, το οποίο είχε περιορίσει τις εξαγορές.
Ωστόσο, από τον Φεβρουάριο, η BREIT έχει ικανοποιήσει με επιτυχία το 100% των αιτημάτων εξαγοράς, γεγονός που υποδηλώνει ανάκαμψη από τις προηγούμενες πιέσεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Blackstone Inc. ανακοίνωσε οργανωτικές αλλαγές και επικαιροποίηση των οικονομικών στοιχείων για το πρώτο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία αναδιάρθρωσε τους επιχειρηματικούς της τομείς, μεταφέροντας τις δραστηριότητές της GP stakes στον τομέα Private Equity και μεταφέροντας τις δραστηριότητες που διαχειρίζεται η Harvest Fund Advisors LLC στον τομέα Multi-Asset Investing. Οι αλλαγές αυτές αποσκοπούν στον εξορθολογισμό των δραστηριοτήτων και στην παροχή σαφέστερων οικονομικών πληροφοριών στους επενδυτές.
Επιπλέον, η Blackstone δραστηριοποιήθηκε σε συγχωνεύσεις και εξαγορές. Η εταιρεία πούλησε την Alinamin, μια ιαπωνική φαρμακευτική εταιρεία, στην MBK Partners έναντι περίπου 2,17 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αλλά θα διατηρήσει μειοψηφικό μερίδιο στην εταιρεία. Επιπλέον, εξετάζεται η πρόταση εξαγοράς της Blackstone για την Infocom, ιαπωνική εταιρεία διανομής ψηφιακών κόμικς. Η εξαγορά, η οποία αποτιμάται σε περίπου 1,78 δισ. δολάρια, θα μπορούσε να αποτελέσει τη μεγαλύτερη επένδυση της Blackstone στην Ιαπωνία μέχρι σήμερα.
Στο μέτωπο των αναλυτών, η Citi διατήρησε ουδέτερη στάση για τη μετοχή της Blackstone, με την τιμή-στόχο να παραμένει αμετάβλητη στα 124,00 δολάρια. Ο οίκος μείωσε ελαφρώς την εκτίμησή του για τα κέρδη ανά μετοχή του δεύτερου τριμήνου 2024 για την Blackstone στα 1,04 δολάρια από τα προηγούμενα 1,08 δολάρια.
Τέλος, η Blackstone σχεδιάζει να διπλασιάσει το μέγεθος του ευρωπαϊκού ιδιωτικού πιστωτικού της ταμείου εντός του επόμενου έτους, μετά την επιτυχή αύξηση του 1 δισ. ευρώ (1,07 δισ. δολάρια). Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στις δραστηριότητες και τη στρατηγική κατεύθυνση της Blackstone.
InvestingPro Insights
Μετά την πρόσφατη αναπροσαρμογή των τιμών-στόχων της Jefferies για την The Blackstone Group (NYSE:BX), είναι πολύτιμο να εξετάσουμε την εταιρεία μέσα από τον φακό των τρεχόντων δεδομένων και συμβουλών της InvestingPro. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 147,56 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ισχυρή αύξηση των εσόδων κατά 129,76% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, η Blackstone εμφανίζει ισχυρή οικονομική θέση. Ο δείκτης P/E της εταιρείας ανέρχεται σε 42,66, ο οποίος, σε συνδυασμό με έναν δείκτη PEG μόλις 0,18 για την ίδια περίοδο, υποδηλώνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε χαμηλή τιμή σε σχέση με τη δυνατότητα βραχυπρόθεσμης αύξησης των κερδών.
Οι InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι τα καθαρά κέρδη της Blackstone αναμένεται να αυξηθούν φέτος και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα, υποστηρίζοντας τη θέση για συνεχή οικονομική απόδοση. Επιπλέον, η εταιρεία έχει επιδείξει δέσμευση προς τους μετόχους διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για 18 συνεχόμενα έτη, παρά τη μικρή πτώση στην αύξηση του μερίσματος τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Με αυτές τις πληροφορίες, οι επενδυτές μπορούν να εκτιμήσουν καλύτερα την επενδυτική ευκαιρία που παρουσιάζει η Blackstone.
Για να εμβαθύνετε στις δυνατότητες της Blackstone και να αποκτήσετε πρόσβαση σε ακόμη περισσότερες πληροφορίες, εξετάστε τις επιπλέον 9 συμβουλές της InvestingPro που είναι διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/BX. Και για όσους ενδιαφέρονται να ξεκλειδώσουν την πλήρη σουίτα λειτουργιών, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να έχετε έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης