ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ - Η Ziff Davis, Inc. (NASDAQ: ZD), μια εταιρεία ψηφιακών μέσων και διαδικτύου, ανακοίνωσε συμφωνίες για την ανταλλαγή περίπου 401 εκατομμυρίων δολαρίων των μετατρέψιμων ομολόγων της που λήγουν το 2026 με νέα ομόλογα και μετρητά. Ο εν λόγω οικονομικός ελιγμός περιλαμβάνει συμφωνίες ανταλλαγής που έγιναν με ιδιωτικές διαπραγματεύσεις με ορισμένους κατόχους χρεογράφων, οι οποίοι χαρακτηρίζονται ως θεσμικοί αγοραστές ή διαπιστευμένοι θεσμικοί επενδυτές.
Η εταιρεία θα ανταλλάξει τα υφιστάμενα ομόλογα με περίπου 263 εκατ. δολάρια σε νέα μετατρέψιμα ομόλογα 3,625% που λήγουν το 2028, μαζί με περίπου 135 εκατ. δολάρια σε μετρητά. Με την επιφύλαξη των συνήθων προϋποθέσεων ολοκλήρωσης, ο διακανονισμός έχει προγραμματιστεί για τις 16 Ιουλίου 2024 περίπου. Μετά την ανταλλαγή αυτή, το ανεξόφλητο κεφάλαιο των υφιστάμενων ομολόγων θα μειωθεί σε περίπου 149 εκατ. δολάρια, ενώ τα νέα ομόλογα θα ανέρχονται σε περίπου 263 εκατ. δολάρια.
Τα νέα ομόλογα, τα οποία δεν θα αποφέρουν ταμειακά έσοδα στην εταιρεία κατά την έκδοσή τους, θα φέρουν τόκο με ετήσιο επιτόκιο 3,625%, πληρωτέο ανά εξάμηνο. Θα λήξουν την 1η Μαρτίου 2028, εκτός εάν μετατραπούν ή εξαγοραστούν νωρίτερα υπό ορισμένες προϋποθέσεις. Το αρχικό ποσοστό μετατροπής ορίζεται σε 10 μετοχές ανά 1.000 δολάρια ονομαστικής αξίας των νέων ομολόγων, που ισοδυναμεί με τιμή μετατροπής 100 δολάρια ανά μετοχή της κοινής μετοχής της Ziff Davis, η οποία μπορεί να προσαρμοστεί σύμφωνα με συγκεκριμένους όρους.
Η Ziff Davis έχει δηλώσει ότι τα νέα ομόλογα θα είναι μετατρέψιμα υπό ορισμένες προϋποθέσεις και κατά τη διάρκεια συγκεκριμένων περιόδων πριν από την 1η Δεκεμβρίου 2027, καθώς και οποιαδήποτε στιγμή στη συνέχεια μέχρι την ημέρα πριν από την ημερομηνία λήξης. Η εταιρεία διατηρεί το δικαίωμα να διακανονίσει τις μετατροπές με μετρητά, μετοχές των κοινών μετοχών της ή συνδυασμό αυτών. Επιπλέον, οι κάτοχοι των νέων ομολόγων θα έχουν το δικαίωμα να απαιτήσουν από την εταιρεία την επαναγορά των ομολόγων τους σε περίπτωση συγκεκριμένων εταιρικών γεγονότων.
Οι παρεχόμενες πληροφορίες βασίζονται σε δήλωση δελτίου τύπου της Ziff Davis, Inc.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Ziff Davis ανέφερε αξιοσημείωτες εξελίξεις κατά το πρώτο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία σημείωσε αύξηση των εσόδων της κατά 2,4%, φθάνοντας τα 314,5 εκατομμύρια δολάρια, σηματοδοτώντας μια σημαντική αλλαγή μετά από έξι τρίμηνα σταθερών ή μειούμενων αριθμών. Τα έσοδα από τις συνδρομές και τις άδειες χρήσης έχουν καταστεί ζωτικό μέρος των εσόδων της εταιρείας, αντιπροσωπεύοντας το 42% των συνολικών εσόδων. Το προσαρμοσμένο EBITDA και τα προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή αυξήθηκαν κατά 6,8% και 15,5% αντίστοιχα, υποδηλώνοντας μια ισχυρή οικονομική υγεία.
Η Ziff Davis παρουσίασε επίσης ανάπτυξη σε διάφορους τομείς, όπως η τεχνολογία, τα τυχερά παιχνίδια και η ψυχαγωγία, καθώς και η κυβερνοασφάλεια, παρά τις προκλήσεις στον τομέα των αγορών. Η εταιρεία διερευνά ενεργά ευκαιρίες συγχωνεύσεων και εξαγορών και σχεδιάζει να επαναλάβει τις επαναγορές μετοχών κατά το δεύτερο τρίμηνο. Σύμφωνα με τη δέσμευσή της για πρωτοβουλίες ESG, η Ziff Davis μείωσε τις εκπομπές ρύπων κατά 38% και σημείωσε πρόοδο όσον αφορά την ποικιλομορφία και την ενσωμάτωση στο εργατικό δυναμικό της.
Η Ziff Davis επιβεβαίωσε εκ νέου τις προβλέψεις της για το οικονομικό έτος 2024 και εστιάζει στην ενίσχυση της στόχευσης και της απόδοσης των διαφημίσεων με τη χρήση τεχνητής νοημοσύνης. Παρά τις αναμενόμενες πιέσεις στο δεύτερο τρίμηνο λόγω των μη επαναλαμβανόμενων χρονικών οφελών που σημειώθηκαν στο πρώτο τρίμηνο, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τη διαχείριση και τη βελτίωση της κατηγορίας αγορών στο δεύτερο εξάμηνο του έτους.
InvestingPro Insights
Καθώς η Ziff Davis, Inc. (NASDAQ: ZD) συμμετέχει σε στρατηγική οικονομική αναδιάρθρωση μέσω των πρόσφατων συμφωνιών ανταλλαγής, η τρέχουσα οικονομική υγεία και οι μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας παρουσιάζουν ύψιστο ενδιαφέρον για τους επενδυτές. Σύμφωνα με τα στοιχεία σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro, η Ziff Davis διαθέτει κεφαλαιοποίηση αγοράς 2,39 δισ. δολαρίων και εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 85,52% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, από το α' τρίμηνο του 2024. Αυτές οι μετρήσεις υπογραμμίζουν τη σταθερή βάση της εταιρείας όσον αφορά τη δημιουργία εσόδων και την κερδοφορία.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Ziff Davis αναμένεται να δει αύξηση των καθαρών εσόδων φέτος, ένα θετικό σήμα για τους δυνητικούς επενδυτές. Επιπλέον, η εταιρεία λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, γεγονός που υποδηλώνει μια ισορροπημένη προσέγγιση στη μόχλευση και τη διαχείριση του χρηματοοικονομικού κινδύνου. Για όσους ενδιαφέρονται για τις μελλοντικές επιδόσεις της ZD, υπάρχουν επί του παρόντος 4 αναλυτές που έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, υποδεικνύοντας την ανάγκη επαγρύπνησης των επενδυτών.
Με έναν δείκτη P/E προσαρμοσμένο για τους τελευταίους δώδεκα μήνες που ανέρχεται σε 21,65, η Ziff Davis διαπραγματεύεται σε χαμηλό λόγο τιμής προς κέρδη σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, γεγονός που θα μπορούσε να προσελκύσει επενδυτές που προσανατολίζονται στην αξία. Επιπλέον, η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που μπορεί να αποτελέσει στοιχείο για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Για πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro, οι επενδυτές μπορούν να επισκεφθούν την ιστοσελίδα https://www.investing.com/pro/ZD. Υπάρχουν 11 ακόμη διαθέσιμες συμβουλές, οι οποίες μπορούν να παρέχουν μια ολοκληρωμένη εικόνα του οικονομικού τοπίου της Ziff Davis. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης