Την Τρίτη, η Jefferies επικαιροποίησε την αξιολόγησή της για την American Express (NYSE:AXP), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 235 δολάρια από 225 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή. Η εκτίμηση του οίκου για τα κέρδη ανά μετοχή των 3,26 δολαρίων είναι ακριβώς κάτω από τη συναίνεση των 3,28 δολαρίων.
Η American Express αναμένεται να ανακοινώσει συνολικά έσοδα καθαρά από έξοδα τόκων στα 16,5 δισ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 9,8% σε ετήσια βάση. Τα μη επιτοκιακά έσοδα αναμένεται να αυξηθούν κατά 6% σε ετήσια βάση στα 12,7 δισ. δολάρια.
Στην έκθεση σημειώνεται ότι παρά την ετήσια αύξηση, υπήρξε επιβράδυνση της ανάπτυξης και της δραστηριότητας δαπανών, όπως προκύπτει από τα πρόσφατα συνέδρια του κλάδου. Η διοίκηση επιβεβαίωσε ότι το δεύτερο τρίμηνο του 2024 είναι σε καλό δρόμο για να έχει παρόμοιες επιδόσεις με το πρώτο τρίμηνο. Ωστόσο, η American Express υπεραποδίδει σε σχέση με τον κλάδο, με τον όγκο των εισπρακτέων πιστωτικών καρτών να αυξάνεται κατά 11,3% σε ετήσια βάση από τον Μάιο.
Η Jefferies αναμένει ότι η American Express θα διαθέσει 1,4 δισ. δολάρια για προβλέψεις το δεύτερο τρίμηνο, το οποίο περιλαμβάνει αύξηση του αποθεματικού κατά 147 εκατ. δολάρια ή 3 μονάδες βάσης του συνολικού αποθεματικού των 5,6 δισ. δολαρίων, κυρίως λόγω της αύξησης των δανείων.
Ο οίκος προβλέπει ότι οι συνολικές καθαρές επισφάλειες (NCOs) των εκδοτών θα φθάσουν το 2,5%, μια αύξηση 30 μονάδων βάσης από το προηγούμενο τρίμηνο. Ειδικότερα για τις απαιτήσεις από κάρτες, οι NCOs προβλέπεται να διαμορφωθούν στο 2,4%, αυξημένες κατά 10 μονάδες βάσης σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η American Express έκανε σημαντικά βήματα στον τομέα της φιλοξενίας με την εξαγορά της Tock, μιας πλατφόρμας κρατήσεων για εστιατόρια, και της Rooam, μιας πλατφόρμας ανέπαφων πληρωμών. Οι οικονομικές λεπτομέρειες της εξαγοράς της Rooam παραμένουν αδιευκρίνιστες, ενώ η Tock αγοράστηκε έναντι 400 εκατομμυρίων δολαρίων.
Οι εξαγορές αυτές εντάσσονται στη στρατηγική της American Express να ενισχύσει το δίκτυο εστίασης και να παρέχει πιο στοχευμένες υπηρεσίες στους premium πελάτες της.
Η American Express ανακοίνωσε επίσης αύξηση των ποσοστών καθυστέρησης για τα δάνεια των μελών της με κάρτες καταναλωτικών και μικρών επιχειρήσεων στις ΗΠΑ. Το σύνολο των δανείων για τον καταναλωτικό τομέα ανήλθε σε 84,0 δισ. δολάρια, ενώ για τις μικρές επιχειρήσεις έφτασε τα 28,2 δισ. δολάρια.
Αρκετές χρηματοπιστωτικές εταιρείες παρείχαν την ανάλυσή τους για τις εξελίξεις αυτές. Η Barclays διατήρησε την αξιολόγηση Equalweight για την American Express, προβλέποντας δυνητική αύξηση των εσόδων κατά 10% έως το 2024, η οποία θα προέλθει από τη συνεισφορά των καθαρών εσόδων από τόκους.
Η Wells Fargo διατήρησε επίσης την αξιολόγηση Overweight, θεωρώντας την τρέχουσα αποτίμηση της μετοχής ως επενδυτική ευκαιρία. Εν τω μεταξύ, η Citi ξεκίνησε την κάλυψη με ουδέτερη αξιολόγηση, θέτοντας τιμή-στόχο τα 250,00 δολάρια ανά μετοχή, με βάση τις προβλέψεις για χαμηλότερα έσοδα που αντισταθμίζονται από μειωμένα έξοδα.
InvestingPro Insights
Καθώς η American Express (NYSE:AXP) περιηγείται στο οικονομικό τοπίο, οι τρέχουσες μετρήσεις υποδηλώνουν μια ισχυρή θέση στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 168,68 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η εταιρεία είναι ένας σημαντικός παίκτης στον κλάδο της καταναλωτικής χρηματοδότησης. Οι επενδυτές μπορεί να βρουν τον δείκτη P/E του 18,64, με βάση τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024, σχετικά ελκυστικό, δεδομένης της βραχυπρόθεσμης αύξησης των κερδών της εταιρείας. Επιπλέον, ο δείκτης PEG του 0,69 υποδηλώνει δυνατότητες ανάπτυξης κατά την εξέταση των προβλέψεων για τα κέρδη.
Η αύξηση των εσόδων παραμένει ισχυρή, με αύξηση 9,33% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024, και η δέσμευση της American Express στην απόδοση των μετόχων είναι εμφανής με μια μερισματική απόδοση 1,19% και ένα αξιοσημείωτο ποσοστό αύξησης των μερισμάτων 16,67% κατά την ίδια περίοδο. Η μετοχή της εταιρείας παρουσίασε επίσης σημαντική συνολική απόδοση τιμής 26,33% κατά τους τελευταίους έξι μήνες, γεγονός που σηματοδοτεί θετικό επενδυτικό κλίμα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη ανάλυση και περισσότερες τέτοιες μετρήσεις, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, όπως πληροφορίες σχετικά με την κερδοφορία και την κατάσταση ρευστότητας της εταιρείας. Με τη χρήση του κωδικού κουπονιού PRONEWS24, οι αναγνώστες μπορούν να έχουν πρόσβαση σε αυτές τις πολύτιμες συμβουλές και να απολαμβάνουν έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Η επόμενη ημερομηνία ανακοίνωσης των κερδών της American Express έχει οριστεί για τις 19 Ιουλίου 2024, η οποία θα παράσχει περαιτέρω σαφήνεια σχετικά με την οικονομική πορεία της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης