Την Τρίτη, η Voya Financial (NYSE:VOYA) έλαβε μια συνεχιζόμενη αξιολόγηση Overweight από την Piper Sandler, με σταθερή τιμή-στόχο τα 86,00 δολάρια.
Η αξιολόγηση του οίκου ακολουθεί την προαναγγελία της Voya για τα έσοδα από εναλλακτικές επενδύσεις και τις προπληρωμές, τα οποία αναμένεται να υπολείπονται των μακροπρόθεσμων στόχων κατά 7 έως 18 εκατ. δολάρια προ φόρων, αφού ληφθούν υπόψη οι μεταβλητές αποζημιώσεις και τα κίνητρα. Η υστέρηση αυτή, αν και αποτελεί βελτίωση σε σχέση με το πρώτο τρίμηνο του 2024, υποδηλώνει συνεχιζόμενες προκλήσεις στον τομέα.
Η Voya Financial γνωστοποίησε τη Δευτέρα, μετά το κλείσιμο της αγοράς, ότι τα έσοδα από εναλλακτικές επενδύσεις και οι προμήθειες προπληρωμής για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 εκτιμάται ότι θα είναι περίπου 36 έως 48 εκατ. δολάρια προ φόρων. Το ποσό αυτό είναι χαμηλότερο από τη μακροπρόθεσμη προσδοκία της εταιρείας για ετήσια απόδοση 9%. Στο μέσο της περιόδου, το έλλειμμα των 12,5 εκατ. δολαρίων είναι μικρότερο από το έλλειμμα του πρώτου τριμήνου, σηματοδοτώντας μια μικρή διαδοχική βελτίωση.
Η υποαπόδοση των εσόδων από εναλλακτικές επενδύσεις οδήγησε την Piper Sandler να προσαρμόσει την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του δεύτερου τριμήνου για τη Voya Financial στα 2,12 δολάρια από 2,16 δολάρια, δηλαδή μείωση κατά 0,04 δολάρια.
Αυτή η αναθεωρημένη εκτίμηση εξακολουθεί να υπολείπεται της τρέχουσας συναίνεσης των 2,20 δολαρίων. Οι συνεχιζόμενοι αντίξοοι άνεμοι στα έσοδα από εναλλακτικές επενδύσεις υποδηλώνουν ότι η πορεία προς την ομαλοποίηση για τον κλάδο μπορεί να παραταθεί, ιδίως υπό το πρίσμα του τρέχοντος κύκλου των εμπορικών ακινήτων.
Παρά τις αντιξοότητες αυτές, η επανάληψη της αξιολόγησης Overweight και του στόχου τιμής από την Piper Sandler αντανακλά μια συνεπή άποψη για τη μετοχή της Voya Financial. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει σταδιακή ανάκαμψη από τα χαμηλά επίπεδα που παρατηρήθηκαν το τέταρτο τρίμηνο του 2023, αν και το χρονοδιάγραμμα για την πλήρη ανάκαμψη του κλάδου παραμένει αβέβαιο.
Η περίοδος κερδών του δεύτερου τριμήνου για τις ασφαλιστικές εταιρείες ζωής μόλις αρχίζει και η προαναγγελία της Voya χρησιμεύει ως πρώιμος δείκτης για τις επιδόσεις του κλάδου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Voya Financial ανακοίνωσε αύξηση 23% σε ετήσια βάση στα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) σε 1,77 δολάρια για το α' τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία βρίσκεται σε καλό δρόμο για να επιτύχει το εύρος στόχου της για τα κέρδη ανά μετοχή για το σύνολο του έτους από 8,25 έως 8,45 δολάρια, χάρη στις θετικές καθαρές εισροές και την ισχυρή δυναμική των πωλήσεων στους τομείς των συνταξιοδοτικών και ομαδικών παροχών.
Η Voya ανακοίνωσε επίσης μια νέα εξουσιοδότηση επαναγοράς μετοχών ύψους 500 εκατ. δολαρίων, αποδεικνύοντας τη δέσμευσή της να επιστρέψει στους μετόχους 800 εκατ. δολάρια πλεονάζοντος κεφαλαίου εντός του έτους. Ωστόσο, η Voya σημείωσε μείωση των αποδόσεων των εσόδων στον τομέα της διαχείρισης επενδύσεων λόγω αλλαγής του μείγματος.
Η Piper Sandler επανέλαβε την αξιολόγηση Overweight για τη Voya Financial, διατηρώντας σταθερό στόχο τιμής στα 86,00 δολάρια. Ο οίκος επισήμανε πιθανούς τομείς βελτίωσης στους διάφορους επιχειρηματικούς τομείς της Voya, οι οποίοι θα μπορούσαν να αυξήσουν τις εκτιμήσεις για τα κέρδη με την πάροδο του χρόνου.
Η Piper Sandler αναμένει ότι η Voya θα επωφεληθεί από την αύξηση των εσόδων από spreads, κυρίως λόγω της αύξησης του ενεργητικού. Ο οίκος περιέγραψε επίσης την αποτίμηση της Voya ως ελκυστική, ιδίως λαμβάνοντας υπόψη τον αυξανόμενο αριθμό καταλυτικών παραγόντων που αφορούν την εταιρεία.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τη στρατηγική εστίαση της Voya στη στρατηγική για τους χώρους εργασίας και τη διαχείριση των επενδύσεων. Η επέκταση της εταιρείας σε χαμηλότερα επίπεδα έκπτωσης στον τομέα των stop-loss αναμένεται να συμβάλει στην αύξηση των πωλήσεων.
InvestingPro Insights
Καθώς η Voya Financial πλοηγείται στις προκλήσεις του σημερινού οικονομικού τοπίου, η στρατηγική χρηματοοικονομική διαχείριση της εταιρείας είναι αξιοσημείωτη. Μια συμβουλή της InvestingPro υπογραμμίζει ότι η Voya αγοράζει επιθετικά μετοχές, μια κίνηση που μπορεί να σηματοδοτήσει την εμπιστοσύνη της διοίκησης στην εσωτερική αξία και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.
Επιπλέον, η δέσμευση της Voya προς τους μετόχους της είναι εμφανής, καθώς έχει αυξήσει το μέρισμά της για 5 συνεχόμενα έτη και έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 12 συνεχόμενα έτη, υπογραμμίζοντας μια αξιόπιστη απόδοση προς τους επενδυτές.
Από άποψη αποτίμησης, η Voya Financial ξεχωρίζει με δείκτη P/E 9,69, ο οποίος προσαρμόζεται σε ένα ακόμη πιο ελκυστικό 8,51 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024. Αυτό συμπληρώνεται από έναν δείκτη PEG για την ίδια περίοδο στο χαμηλό 0,17, γεγονός που υποδηλώνει ότι η αύξηση των κερδών της εταιρείας ενδέχεται να μην αντικατοπτρίζεται πλήρως στην τρέχουσα τιμή της μετοχής της. Επιπλέον, με μια ισχυρή αύξηση των εσόδων κατά 20,85% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024, η Voya αποδεικνύει την ικανότητά της να επεκτείνεται οικονομικά.
Για όσους σκέφτονται να εμβαθύνουν στις μετρήσεις απόδοσης της Voya Financial, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες. Επί του παρόντος, υπάρχουν διαθέσιμες 6 ακόμη Συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να παράσχουν περαιτέρω σαφήνεια σχετικά με την οικονομική υγεία και τις επενδυτικές δυνατότητες της εταιρείας. Για να εξερευνήσουν αυτές τις συμβουλές και να επωφεληθούν από τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο, οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ στην InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης