Την Τρίτη, η Citi επιβεβαίωσε τη θετική της στάση για την Tradeweb Markets, εισηγμένη στο NASDAQ:TW, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy και τον στόχο τιμής στα 125,00 δολάρια. Η Tradeweb έχει επιδείξει ισχυρή ανάπτυξη κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με αναφερόμενο μέσο ημερήσιο όγκο (ADV) 1,92 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 49% σε ετήσια βάση. Η αύξηση αυτή τροφοδοτήθηκε κυρίως από τις σημαντικές δραστηριότητες στις αγορές επιτοκίων και πιστώσεων, οι οποίες σημείωσαν αύξηση 61% και 84% σε ετήσια βάση αντίστοιχα.
Οι αγορές σταθερού εισοδήματος και παραγώγων παρουσίασαν μικτές τάσεις στον Μηχανισμό Σταθερών Τιμών (FPM), οι οποίες ήταν κάπως αντίθετες με τις προσδοκίες. Αυτό αποδόθηκε στη μετατόπιση του μείγματος προϊόντων και στη μείωση της δραστηριότητας συμπίεσης στις πράξεις ανταλλαγής επιτοκίων (IRS). Παρά τις μικτές αυτές τάσεις FPM, το τρίμηνο εξακολουθούσε να επωφελείται από τις δραστηριότητες αυτές.
Οι προοπτικές της Citi για την Tradeweb παραμένουν αισιόδοξες, επικαλούμενη την αναμενόμενη μεταβλητότητα της αγοράς που επηρεάζεται από τις επερχόμενες παγκόσμιες εκλογές και τις συνεχιζόμενες αβεβαιότητες σχετικά με τις αποφάσεις νομισματικής πολιτικής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ.
Επιπλέον, η Tradeweb κερδίζει σταθερό μερίδιο αγοράς στον πιστωτικό τομέα και η Citi αναμένει έναν πιο συγκρατημένο όγκο εκδόσεων ομολόγων και την επιστροφή σε ένα ομαλοποιημένο πιστωτικό περιβάλλον τα επόμενα τρίμηνα.
Η εμπιστοσύνη του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος στις προοπτικές της Tradeweb βασίζεται επίσης στην πρόσφατη δυναμική των επιδόσεων της εταιρείας και στις πολυάριθμες διαρθρωτικές ευκαιρίες ανάπτυξης που βρίσκονται μπροστά μας. Με αυτούς τους παράγοντες κατά νου, η Citi επανέλαβε την αξιολόγηση Buy για την Tradeweb Markets.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Tradeweb Markets είδε μια καταιγιστική σειρά σημαντικών εξελίξεων. Η Jefferies αύξησε πρόσφατα την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Tradeweb στα 109,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή. Η προσαρμογή αυτή ακολουθεί τις ισχυρές επιδόσεις σε διάφορους τομείς, με τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου του 2024 να εκτιμώνται στα 0,70 δολάρια ανά μετοχή. Τα έσοδα από μεταβλητές συναλλαγές αναθεωρήθηκαν προς τα πάνω στα 294 εκατ. δολάρια, αντανακλώντας αύξηση 40% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Στο μέτωπο των στελεχών, η Amy Clack διορίστηκε ως νέα διοικητική διευθύντρια, ενώ ο πρόεδρος Thomas Pluta πρόκειται να αποχωρήσει. Επιπλέον, παραιτήθηκε το μέλος του διοικητικού συμβουλίου Murray Roos, χωρίς να αναφέρονται διαφωνίες με τις λειτουργίες ή τις πολιτικές της εταιρείας.
Από οικονομικής άποψης, η Tradeweb ανακοίνωσε έσοδα πρώτου τριμήνου ύψους 408,7 εκατ. δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 24,1% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, αν και έχασε ελαφρώς την εκτίμηση συναίνεσης. Τα προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας ύψους 0,71 δολαρίων αντιστοιχούσαν στις εκτιμήσεις των αναλυτών.
Η Tradeweb εισήγαγε επίσης το RFQ Edge, ένα χαρακτηριστικό για τη διαπραγμάτευση αιτήσεων για τιμές στον τομέα των πιστωτικών τίτλων των ΗΠΑ, και ανακοίνωσε τα σχέδια εξαγοράς της Institutional Cash Distributors (ICD) έναντι 785 εκατ. δολαρίων, μια κίνηση που αναμένεται να αυξήσει τα κέρδη εντός των πρώτων 12 μηνών μετά την ολοκλήρωση. Σύμφωνα με τις σημειώσεις των αναλυτών, η William Blair έχει δώσει στην Tradeweb την αξιολόγηση Outperform, ενώ η Deutsche Bank διατήρησε την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή.
InvestingPro Insights
Η Tradeweb Markets (NASDAQ:TW) βρίσκεται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος μετά την επαναβεβαίωση της αξιολόγησης Buy από την Citi και τις αισιόδοξες προοπτικές της. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 24,48 δισ. δολάρια και ισχυρή αύξηση εσόδων 17,4% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, η Tradeweb επιδεικνύει την οικονομική της ευρωστία. Η αύξηση των εσόδων είναι ακόμη πιο έντονη σε τριμηνιαία βάση, στο 23,79% για το α' τρίμηνο του 2024, ενισχύοντας τη θετική στάση της Citi.
Τα στοιχεία της InvestingPro αναδεικνύουν έναν δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 54,49, ο οποίος, αν και υψηλός, υποστηρίζεται από μια σημαντική απόδοση 60,83% κατά το τελευταίο έτος. Η απόδοση αυτή αντανακλά την ισχυρή απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Επιπλέον, με περιθώριο μικτού κέρδους 94,26% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, η αποτελεσματικότητα της Tradeweb στη μετατροπή των εσόδων σε κέρδη είναι εμφανής, ευθυγραμμιζόμενη με την αισιόδοξη αύξηση του μεριδίου αγοράς της Citi στον τομέα των πιστώσεων.
Οι InvestingPro Tips προτείνουν ότι ενώ η Tradeweb διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών και πολλαπλασιαστή Price/Book 4,45, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας ένα σταθερό οικονομικό μαξιλάρι. Οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Tradeweb θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που υποστηρίζεται από την κερδοφορία της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Για τους αναγνώστες που επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Tradeweb, πρόσθετες συμβουλές μπορούν να βρεθούν στο InvestingPro. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ και εξερευνήστε τις 7 πρόσθετες συμβουλές του InvestingPro για να αποκτήσετε μια ολοκληρωμένη κατανόηση των επενδυτικών δυνατοτήτων της Tradeweb.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης