Την Τρίτη, η Jefferies επικαιροποίησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Tradeweb Markets (NASDAQ:TW), αυξάνοντας την στα $109,00 από τα προηγούμενα $105,00, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή.
Η ανάλυση του οίκου έδειξε ότι τα κέρδη ανά μετοχή για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 παραμένουν σταθερά στα 0,70 δολάρια. Τα έσοδα μεταβλητών συναλλαγών της Tradeweb προσαρμόστηκαν ανοδικά κατά 10 εκατ. δολάρια στα 294 εκατ. δολάρια, αντανακλώντας αύξηση 40% σε ετήσια βάση και μείωση 2% σε τριμηνιαία βάση. Η αναθεώρηση αυτή αποδόθηκε σε καλύτερες από τις αναμενόμενες επιδόσεις σε διάφορους τομείς, εκτός από τις μετοχές.
Στην έκθεση αναφέρεται λεπτομερώς ότι τα έσοδα από τις τιμές ήταν σημαντικά υψηλότερα, στα 157 εκατ. δολάρια, σε σύγκριση με την προηγούμενη εκτίμηση των 149 εκατ. δολαρίων. Τα έσοδα από την πίστωση γνώρισαν επίσης σημαντική αναθεώρηση και αναμένονται πλέον στα 103 εκατ. δολάρια, μια σημαντική αύξηση από την προηγούμενη εκτίμηση των 10 εκατ. δολαρίων.
Ακολούθησαν οι αγορές χρήματος, με τα έσοδα να αναπροσαρμόζονται στα 14 εκατ. δολάρια από τα προηγούμενα 12 εκατ. δολάρια. Παρά τις αυξήσεις αυτές, τα έσοδα από μετοχές αναφέρθηκαν στα 22 εκατ. δολάρια, δηλαδή 4% αύξηση σε ετήσια βάση, αλλά 16% πτώση σε τριμηνιαία βάση.
Ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών (ADV) παρουσίασε αύξηση σε όλους τους τομείς, με τα παράγωγα Cash Credit και Rates να παρουσιάζουν τις μεγαλύτερες ποσοστιαίες μεταβολές σε σχέση με τις προηγούμενες εκτιμήσεις, και τα δύο αυξημένα κατά 22%.
Ωστόσο, ο ADV για τα ταμειακά επιτόκια παρουσίασε μείωση 4% σε σύγκριση με τις προηγούμενες εκτιμήσεις. Η μείωση αυτή συνέβαλε επίσης στη μείωση της συνολικής σταθερής τιμής ανά εκατομμύριο (FPM) των Rates σε 2,00 δολάρια, από 2,10 δολάρια που είχε εκτιμηθεί προηγουμένως.
Επιπλέον, η Credit FPM αναφέρθηκε στα 55,33 δολάρια, η οποία είναι 15% χαμηλότερη από τις προηγούμενες εκτιμήσεις, καθώς το μείγμα προϊόντων μετατοπίζεται προς πρωτόκολλα με χαμηλότερη αμοιβή, όπως το Portfolio Trading (PT).
Όσον αφορά το μέλλον, η Jefferies διαμορφώνει τα προσαρμοσμένα έξοδα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 και τα πλήρη έτη 2024 και 2025 σε 203 εκατ. δολάρια, 804 εκατ. δολάρια και 1.000 εκατ. δολάρια, αντίστοιχα. Τα στοιχεία αυτά συγκρίνονται με τις προβλέψεις της Tradeweb για το οικονομικό έτος 2024, οι οποίες προβλέπουν δαπάνες στο άνω άκρο του εύρους 755 εκατ. έως 805 εκατ. δολάρια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Tradeweb Markets Inc. γνώρισε σημαντικές αλλαγές στην εκτελεστική ομάδα και το διοικητικό της συμβούλιο, καθώς και αξιοσημείωτες οικονομικές εξελίξεις. Η Amy Clack ανακοινώθηκε ως η νέα Γενική Διοικητική Διευθύντρια, αναλαμβάνοντας την ευθύνη των λειτουργιών, της επιχειρηματικής ολοκλήρωσης, της διαχείρισης κινδύνων και των εταιρικών υπηρεσιών. Ωστόσο, ο πρόεδρος Thomas Pluta πρόκειται να αποχωρήσει από την Tradeweb, χωρίς να έχει ανακοινωθεί ακόμη ο διάδοχός του.
Η Tradeweb είδε επίσης την παραίτηση του μέλους του διοικητικού συμβουλίου Murray Roos, ο οποίος αποχώρησε όχι λόγω διαφωνιών με τις λειτουργίες ή τις πολιτικές της εταιρείας. Οι αλλαγές αυτές έρχονται καθώς η Tradeweb συνεχίζει την αναπτυξιακή της πορεία, με όγκο συναλλαγών ρεκόρ και αυξημένα έσοδα.
Η εταιρεία ανακοίνωσε έσοδα πρώτου τριμήνου ύψους 408,7 εκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 24,1% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, χάνοντας ελαφρώς την εκτίμηση συναίνεσης για 410,03 εκατομμύρια δολάρια. Τα προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή της, ύψους 0,71 δολαρίων, ανταποκρίθηκαν στις εκτιμήσεις των αναλυτών.
Η Tradeweb εισήγαγε επίσης το RFQ Edge, ένα χαρακτηριστικό για τη διαπραγμάτευση αιτήσεων για τιμές στον τομέα των πιστωτικών τίτλων των ΗΠΑ. Η εταιρεία σχεδιάζει να εξαγοράσει την Institutional Cash Distributors (ICD) έναντι 785 εκατ. δολαρίων, μια κίνηση που αναμένεται να αυξήσει τα κέρδη εντός των πρώτων 12 μηνών μετά την ολοκλήρωσή της.
Οι αναλυτές της William Blair έδωσαν στην Tradeweb την αξιολόγηση Outperform, αναφέροντας δυνατότητες για σημαντική αύξηση των κερδών. Η Deutsche Bank διατήρησε επίσης την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στη συνεχιζόμενη ανάπτυξη και επέκταση της Tradeweb στον τομέα της χρηματοοικονομικής τεχνολογίας.
InvestingPro Insights
Η Tradeweb Markets (NASDAQ:TW) έχει συγκεντρώσει την προσοχή με την ισχυρή ετήσια αύξηση των εσόδων της και τις θετικές προοπτικές των αναλυτών. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η εταιρεία έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 24,82 δισ. δολάρια και έχει σημειώσει σημαντική αύξηση εσόδων κατά 17,4% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024. Αυτή η οικονομική υγεία αντικατοπτρίζεται περαιτέρω στο περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας, το οποίο ανέρχεται στο εντυπωσιακό 94,26% για την ίδια περίοδο.
Οι InvestingPro Tips προτείνουν ότι ενώ η Tradeweb διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών με δείκτη P/E 55,59, η εταιρεία αναμένεται να είναι κερδοφόρα φέτος. Επιπλέον, η εταιρεία έχει υπεραποδώσει με ισχυρή απόδοση 60,83% κατά το τελευταίο έτος, υποδεικνύοντας μια ανοδική τάση για τους επενδυτές. Για όσους σκέφτονται να προσθέσουν την Tradeweb στο χαρτοφυλάκιό τους, αξίζει να σημειωθεί ότι τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υπογραμμίζοντας την οικονομική της σταθερότητα.
Για λεπτομερέστερη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro, όπως ο υψηλός πολλαπλασιαστής Price / Book της εταιρείας και η εμπορική της απόδοση σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της, επισκεφθείτε την ιστοσελίδα https://www.investing.com/pro/TW. Υπάρχουν 8 ακόμη συμβουλές διαθέσιμες στο InvestingPro και οι αναγνώστες μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης