Τρίτη - Η H.C. Wainwright υποβάθμισε τη μετοχή της HilleVax, Inc. (NASDAQ:HLVX) από Buy σε Neutral, θέτοντας τιμή-στόχο τα 2,00 δολάρια, μετά τα απογοητευτικά αποτελέσματα από μια βασική δοκιμή εμβολίου.
Η μελέτη φάσης 2B NEST-IN1 για βρέφη, η οποία αξιολόγησε την αποτελεσματικότητα του υποψήφιου εμβολίου HIL-214 για την πρόληψη της μέτριας έως σοβαρής οξείας γαστρεντερίτιδας (AGE) λόγω νοροϊού, δεν πέτυχε τα πρωτεύοντα καταληκτικά σημεία της.
Η μελέτη επικεντρώθηκε κυρίως στην αξιολόγηση του αριθμού των ατόμων με μέτρια έως σοβαρή AGE που σχετίζεται με τους γονότυπους GI.1 ή GII.4 του νοροϊού. Αυτοί οι γονότυποι ευθύνονται για την πλειονότητα των λοιμώξεων από νοροϊό παγκοσμίως που οδηγούν σε AGE. Η αποτυχία του HIL-214 να επιδείξει αποτελεσματικότητα σε βρέφη σταμάτησε την ανάπτυξή του σε αυτή τη δημογραφική ομάδα. Το μέλλον του προγράμματος εμβολιασμού στους ενήλικες παραμένει αβέβαιο.
Ο αναλυτής σημείωσε την επικράτηση του γονότυπου του καψιδίου GII.4, ο οποίος είναι ο επικρατέστερος τόσο στις αναπτυσσόμενες όσο και στις αναπτυγμένες χώρες. Η μελέτη υπέδειξε ότι η αποτελεσματικότητα του εμβολίου μπορεί να επηρεάστηκε από την εμφάνιση πολλαπλών στελεχών GII.4 κατά τη διάρκεια της δοκιμής.
Αυτό εγείρει ερωτήματα σχετικά με την ανάγκη για έναν πιο ποικιλόμορφο σχεδιασμό εμβολίου που να μπορεί να αντιμετωπίσει πιθανά νέα στελέχη, ιδίως κατά την ανάπτυξη του HIL-214 για ενήλικες ή του έτοιμου υποψήφιου εμβολίου Φάσης 1 HIL-216.
Η H.C. Wainwright έχει εκφράσει την ανάγκη διαβεβαίωσης ότι οποιαδήποτε περαιτέρω ανάπτυξη των υποψηφίων εμβολίων της HilleVax για το εμβόλιο του νοροϊού, συμπεριλαμβανομένου του HIL-214 για ενήλικες ή του HIL-216, θα είναι ικανή να αντιμετωπίσει τα εξελισσόμενα στελέχη του γονότυπου GII.4 και τη σχετική με αυτά AGE. Η υποβάθμιση του οίκου αντικατοπτρίζει μια επιφυλακτική στάση, καθώς αναμένει περαιτέρω σαφήνεια σχετικά με την κατεύθυνση και τις δυνατότητες της πλατφόρμας εμβολίων της HilleVax.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η HilleVax, Inc. αντιμετώπισε ένα σημαντικό πλήγμα με τη διακοπή του εμβολίου HIL-214 για βρέφη μετά τα απογοητευτικά αποτελέσματα της κλινικής δοκιμής NEST-IN1. Η δοκιμή απέτυχε να επιτύχει τα πρωτεύοντα και δευτερεύοντα καταληκτικά σημεία αποτελεσματικότητας, επιτυγχάνοντας μόνο ένα ποσοστό αποτελεσματικότητας 5%.
Σε απάντηση αυτών των εξελίξεων, η εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών Stifel υποβάθμισε τη μετοχή της HilleVax από Buy σε Hold και μείωσε σημαντικά το στόχο της μετοχής της στα 3,00 δολάρια, μια απότομη μείωση από τον προηγούμενο στόχο των 34,00 δολαρίων.
Το αναθεωρημένο μοντέλο του οίκου για τη HilleVax έχει πλέον αφαιρέσει τις προβλεπόμενες πωλήσεις του HIL-214 για βρέφη και προβλέπει μια παρατεταμένη πορεία για την καταχώρηση και εμπορική διάθεση του εμβολίου για χρήση από ενήλικες.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η HilleVax σκοπεύει να προωθήσει την ανάπτυξη των υποψήφιων εμβολίων της σε ενήλικες πληθυσμούς, μετατοπίζοντας την εστίαση από το αρχικό πρόγραμμα εμβολίων για βρέφη.
Η απόφαση να σταματήσει η ανάπτυξη εμβολίων για βρέφη και να επικεντρωθεί εκ νέου σε πληθυσμούς ενηλίκων βασίζεται στα τρέχοντα σχέδια και τις προσδοκίες της εταιρείας όσον αφορά τα προγράμματα ανάπτυξης εμβολίων της. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν μια σημαντική αλλαγή στις προοπτικές και τις επενδυτικές προοπτικές της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των πρόσφατων αποτυχιών των κλινικών δοκιμών της HilleVax, Inc. (NASDAQ:HLVX), οι επενδυτές παρακολουθούν στενά την οικονομική υγεία και το κλίμα της αγοράς γύρω από την εταιρεία. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η HilleVax έχει επί του παρόντος κεφαλαιοποίηση της τάξεως των $77,86 εκατ. και διαπραγματεύεται σε τιμή σημαντικά χαμηλότερη από την εύλογη αξία της, όπως εκτιμάται από τους αναλυτές, των $28. Ο δείκτης τιμής προς λογιστική αξία της μετοχής, κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες που οδηγούν στο 1ο τρίμηνο του 2024, ανέρχεται σε μόλις 0,33, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή ενδέχεται να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας.
Ωστόσο, τα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας παρουσιάζουν μια δύσκολη εικόνα, με λειτουργικά έσοδα αρνητικά 138,86 εκατ. δολάρια και EBITDA που έχουν μειωθεί κατά 66,18% την ίδια περίοδο. Τα στοιχεία αυτά αντικατοπτρίζουν τις δυσκολίες της HilleVax στη δημιουργία κερδοφόρας ανάπτυξης, γεγονός που υπογραμμίζεται περαιτέρω από την αρνητική πορεία της μετοχής, συμπεριλαμβανομένης της πτώσης κατά 89,25% κατά το τελευταίο έτος.
Εν μέσω αυτού του οικονομικού τοπίου, οι συμβουλές της InvestingPro προτείνουν ότι η HilleVax κατέχει περισσότερα μετρητά παρά χρέος, γεγονός που θα μπορούσε να προσφέρει κάποια οικονομική ευελιξία βραχυπρόθεσμα. Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που θα μπορούσε να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν πιθανές ευκαιρίες. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι τέσσερις αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υποδεικνύοντας μια πιθανή αλλαγή στο κλίμα της αγοράς. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά στοιχεία και τις προοπτικές της HilleVax στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες. Θυμηθείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να έχετε έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης