Την Τρίτη, η Clariant AG (CLN:SW) (OTC: CLZNY) έλαβε επικαιροποιημένη τιμή-στόχο από την Citi, με τον οίκο να αυξάνει τον στόχο στα 17,00 CHF από 16,50 CHF, ενώ διατήρησε την αξιολόγηση buy για τη μετοχή. Η αναπροσαρμογή έρχεται εν μέσω προσδοκιών ότι οι επιδόσεις της εταιρείας θα ξεπεράσουν τις προβλέψεις συναίνεσης για το δεύτερο τρίμηνο (Q2) και το σύνολο του οικονομικού έτους.
Η Citi αναμένει μια ισχυρή εμφάνιση για το τμήμα Care Chemicals της Clariant, λόγω της ανανέωσης των αποθεμάτων στις τελικές καταναλωτικές αγορές, η οποία αναμένεται να συμβάλει στην ανάπτυξη. Ο οίκος προβλέπει προσαρμοσμένο EBITDA 107 εκατ. ελβετικών φράγκων για το τμήμα το β' τρίμηνο, αν και υπάρχει προσοχή όσον αφορά την πιθανή επίδραση από τις προσαρμογές των αποθεμάτων μετά το κλείσιμο της συμφωνίας μετά την εξαγορά της Lucas Meyer.
Ο τομέας Catalysts αναμένεται επίσης να επιδείξει ισχυρή διαδοχική πρόοδο EBITDA, με τις πωλήσεις να αυξάνονται από ένα κατώτατο σημείο, επωφελούμενος από την υψηλή λειτουργική μόχλευση, και εκτιμώμενο προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 42 εκατ. ελβετικών φράγκων για το β' τρίμηνο. Ο τομέας Adsorbents & Additives προβλέπεται να διατηρήσει σταθερή τριμηνιαία εξέλιξη με εκτιμώμενο προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 44 εκατ. ελβετικών φράγκων για το β' τρίμηνο.
Συνολικά, η Citi αύξησε την πρόβλεψή της για τα προσαρμοσμένα EBITDA του 2ου τριμήνου για τον όμιλο κατά 2,5% στα 175 εκατ. ελβετικά φράγκα, που είναι 5% πάνω από τη συναίνεση. Για το σύνολο του έτους 2024, η πρόβλεψη της Citi ανέρχεται σε 755 εκατ. ελβετικά φράγκα, σημειώνοντας αύξηση 4% σε σχέση με τη συναίνεση.
Ο οίκος σημείωσε επίσης το ενδεχόμενο η διοίκηση της Clariant να αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις για το περιθώριο κέρδους. Ενώ η τρέχουσα καθοδήγηση για το περιθώριο κέρδους ανέρχεται σε περίπου 16%, εξαιρουμένων όλων των επιπτώσεων από τη Sunliquid, η Citi προβλέπει περιθώριο κέρδους 17,5%. Αυτές οι αισιόδοξες προοπτικές συνέβαλαν στην αύξηση της τιμής-στόχου στα 17,00 CHF ανά μετοχή, ενώ επαναλαμβάνει τη σύσταση αγοράς για τους επενδυτές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης