Τη Δευτέρα, η Devon Energy (NYSE:DVN) επανέλαβε την αξιολόγηση "Hold" και την τιμή-στόχο της μετοχής στα 52,00 δολάρια από την TD Cowen. Η ενεργειακή εταιρεία ανακοίνωσε πρόσφατα την εξαγορά της εταιρείας Grayson Mill που δραστηριοποιείται στη λεκάνη Williston έναντι 5 δισ. δολαρίων, η οποία περιλαμβάνει δομή πληρωμής 65% μετρητά και 35% μετοχές. Ταυτόχρονα, η Devon Energy αύξησε το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της από 3 δισ. δολάρια σε 5 δισ. δολάρια.
Η εξαγορά πρόκειται να ενισχύσει την κλίμακα της Devon Energy στην περιοχή Bakken, προσθέτοντας περίπου 100 χιλιάδες βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου ανά ημέρα (MBOED) και 500 μη ανεπτυγμένες τοποθεσίες. Τα περιουσιακά στοιχεία που αποκτήθηκαν είναι καθιερωμένα και αναμένεται να έχουν αυξητική επίδραση, με το τίμημα αγοράς να είναι κάτω από 4 φορές το EBITDA, σε σύγκριση με τον προηγούμενο πολλαπλασιαστή της Devon που ήταν 4,2 φορές το εκτιμώμενο EBITDA του 2025.
Η ανάλυση της TD Cowen δείχνει ότι η συμφωνία θα πρέπει να οδηγήσει σε αύξηση κατά 6% των εκτιμώμενων διανεμητέων μετρητών ανά μετοχή (DCPS) της Devon για το 2025, σε αύξηση κατά 13% των ελεύθερων ταμειακών ροών ανά μετοχή και σε ελαφρά συμπίεση του πολλαπλασιαστή EBITDAX σε 4,10 φορές την εκτίμηση για το 2025.
Η στρατηγική εξαγορά και η επέκταση του προγράμματος επαναγοράς αντικατοπτρίζουν την εστίαση της Devon Energy στην ανάπτυξη και την απόδοση στους μετόχους. Οι ενέργειες της εταιρείας αποσκοπούν στην ενίσχυση της θέσης της στην περιοχή Bakken και στη βελτίωση των χρηματοοικονομικών μεγεθών της, όπως περιγράφεται από τις επικαιροποιημένες εκτιμήσεις μετά τη συμφωνία.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Devon Energy δραστηριοποιείται ενεργά στον τομέα της ενέργειας. Η εταιρεία ανακοίνωσε μια σημαντική εξαγορά ύψους 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων των δραστηριοτήτων της Grayson Mill Energy στη λεκάνη Williston από την εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων EnCap. Η εξαγορά αυτή αναμένεται να προσθέσει περίπου 500 νέες γεωτρήσεις στο χαρτοφυλάκιο της Devon και να συνεισφέρει επιπλέον 307.000 καθαρά στρέμματα στις εκμεταλλεύσεις της εταιρείας στη λεκάνη Williston. Ως αποτέλεσμα, η παραγωγή της Devon αναμένεται να αυξηθεί σε 765.000 βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου ημερησίως.
Παράλληλα, η Devon Energy πραγματοποίησε επίσης ιδιωτική εξαγορά ύψους 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην περιοχή του σχιστόλιθου Bakken. Η συμφωνία αυτή, η οποία είναι δομημένη με 65% μετρητά και το υπόλοιπο σε μετοχές, αναμένεται να ενισχύσει τις αποδόσεις των μετόχων, ιδίως μέσω της επαναγοράς μετοχών. Η Truist Securities διατήρησε την αξιολόγηση "Buy" για την Devon Energy, τονίζοντας την ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων που προστέθηκαν στο χαρτοφυλάκιο της Devon μέσω αυτών των συναλλαγών.
Όσον αφορά το προσωπικό, η Devon Energy διόρισε τον John Bethancourt ως νέο ανεξάρτητο πρόεδρο του διοικητικού της συμβουλίου, με ισχύ από την 1η Ιουλίου 2024. Ωστόσο, η Devon Energy αντιμετώπισε αναποδιές στην εξασφάλιση άλλων συμφωνιών, καθώς ξεπεράστηκε από τις ConocoPhillips και Occidental Petroleum για τις Marathon Oil και CrownRock, αντίστοιχα. Παρά τις προκλήσεις αυτές, οι αναλυτές πιστεύουν ότι η Devon είναι πιθανό να εξασφαλίσει μια συμφωνία στο μέλλον, καθώς αντιμετωπίζει τα προβλήματα παραγωγής της. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων για την Devon Energy.
InvestingPro Insights
Καθώς η Devon Energy (NYSE:DVN) προχωρά με τη στρατηγική εξαγορά της Grayson Mill και την επέκταση του προγράμματος επαναγοράς μετοχών, η οικονομική υγεία της εταιρείας και η απόδοση της αγοράς παραμένουν κρίσιμες για τους επενδυτές. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Devon Energy διαθέτει μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση της τάξης των 29,39 δισ. δολαρίων και έναν ελκυστικό δείκτη P/E, που καταγράφηκε τελευταία στο 8,83 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024. Αυτή η μετρική αποτίμησης υποστηρίζει την κερδοφορία της εταιρείας, η οποία υποστηρίζεται περαιτέρω από ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους σχεδόν 54% κατά την ίδια περίοδο.
Μια συμβουλή του InvestingPro υπογραμμίζει ότι η Devon Energy έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 32 συνεχόμενα έτη, αναδεικνύοντας τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο δεδομένου ότι η μερισματική απόδοση της εταιρείας ανέρχεται στο 4,44%, αντανακλώντας ένα σημαντικό στοιχείο της συνολικής απόδοσης των μετόχων. Επιπλέον, η Devon Energy ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες και οι αναλυτές προβλέπουν ότι θα παραμείνει κερδοφόρα και φέτος, ευθυγραμμιζόμενη με τις θετικές προοπτικές της TD Cowen για τα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας μετά την εξαγορά.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και την απόδοση της μετοχής της Devon Energy, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και συμβουλές. Με τη χρήση του κωδικού κουπονιού PRONEWS24, οι αναγνώστες μπορούν να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας πρόσβαση σε συνολικά 7 συμβουλές InvestingPro που θα μπορούσαν να καθοδηγήσουν τις επενδυτικές αποφάσεις σχετικά με την Devon Energy.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης