Τη Δευτέρα, η Truist Securities διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την Devon Energy (NYSE:DVN), με σταθερή τιμή-στόχο τα 67,00 δολάρια. Η στάση του οίκου έρχεται υπό το φως της ανακοίνωσης της Devon για ιδιωτική εξαγορά ύψους 5 δισ. δολαρίων στην περιοχή του σχιστόλιθου Bakken. Η συμφωνία, η οποία είναι δομημένη με 65% μετρητά και το υπόλοιπο σε μετοχές, αναμένεται να έχει αυξητική επίδραση στις εκτιμήσεις της εταιρείας για το 2025.
Η εξαγορά περιλαμβάνει την αγορά περιουσιακών στοιχείων της Devon Energy στην περιοχή Bakken, η οποία δεν βρίσκεται τόσο κεντρικά στην κεντρική περιοχή του κλάδου όσο η Permian Basin. Παρά την υψηλότερη τιμή αγοράς της εξαγοράς, η οποία είναι σχεδόν τετραπλάσια της τρέχουσας παραγωγής και 50.000 δολάρια ανά βαρέλι ροής με βάση την υποτιθέμενη τιμή πετρελαίου των 80 δολαρίων ανά βαρέλι, η Truist Securities βλέπει ότι η συμφωνία μπορεί να ενισχύσει τις αποδόσεις των μετόχων.
Το σχέδιο της Devon Energy περιλαμβάνει τη λειτουργία τριών γεωτρήσεων στην περιοχή Bakken μαζί με τα συναφή περιουσιακά στοιχεία midstream. Οι δραστηριότητες αυτές αναμένεται να συμβάλουν θετικά στη στρατηγική της εταιρείας για την αύξηση της αξίας των μετόχων. Η έμφαση αναμένεται να δοθεί στην επαναγορά μετοχών ως κύρια μέθοδος για την επίτευξη αυξημένης απόδοσης των μετόχων.
Το σχόλιο της εταιρείας τόνισε την ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων που προστίθενται στο χαρτοφυλάκιο της Devon μέσω αυτής της συναλλαγής. Αν και αναγνώρισε ότι η τιμή αγοράς μπορεί να φαίνεται αυξημένη, ειδικά για περιουσιακά στοιχεία που βρίσκονται εκτός της κεντρικής περιοχής Permian, η εταιρεία εξέφρασε αισιοδοξία για τα στρατηγικά οφέλη της εξαγοράς.
Ο αντίκτυπος της εξαγοράς του Bakken στα οικονομικά μεγέθη και τις δραστηριότητες της Devon Energy προβλέπεται να είναι σημαντικός, με σαφή έμφαση στις δυνατότητες επαναγοράς μετοχών που θα τροφοδοτηθούν από την προστιθέμενη παραγωγή και τις δυνατότητες μεσαίου ρεύματος. Η κίνηση αυτή ευθυγραμμίζεται με τη συνολική στρατηγική της Devon για ανάπτυξη και αύξηση της αξίας των μετόχων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Devon Energy έχει κάνει σημαντικές κινήσεις στον τομέα της ενέργειας. Η εταιρεία ανακοίνωσε πρόσφατα την εξαγορά των δραστηριοτήτων της Grayson Mill Energy στη λεκάνη Γουίλστον από την εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων EnCap έναντι συνολικού ποσού 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η συναλλαγή αυτή αποσκοπεί στην επέκταση των εδαφικών εκμεταλλεύσεων της Devon και αναμένεται να προσθέσει περίπου 500 νέες γεωτρήσεις στο χαρτοφυλάκιό της και να συνεισφέρει επιπλέον 307.000 καθαρά στρέμματα στις εκμεταλλεύσεις της εταιρείας στη λεκάνη Williston. Σύμφωνα με την Devon Energy, η εξαγορά αυτή αναμένεται να αυξήσει την παραγωγή της σε 765.000 βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου την ημέρα.
Όσον αφορά το προσωπικό, η Devon Energy διόρισε τον John Bethancourt ως νέο ανεξάρτητο πρόεδρο του διοικητικού της συμβουλίου, με ισχύ από την 1η Ιουλίου 2024. Ο Bethancourt, έμπειρος επαγγελματίας στον τομέα της ενέργειας, θα διαδεχθεί την Barbara Baumann, η οποία θα συνεχίσει να συμμετέχει στο διοικητικό συμβούλιο με διάφορες ιδιότητες.
Ο αναλυτής Neal Dingmann της Truist Securities σημείωσε ότι παρά το υψηλό κόστος της εξαγοράς της Grayson Mill, η συμφωνία θα πρέπει να υποστηρίξει αυξημένες αποδόσεις για τους μετόχους, κυρίως μέσω της επαναγοράς μετοχών. Σύμφωνα με αυτό, το διοικητικό συμβούλιο της Devon σκοπεύει να αυξήσει το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της εταιρείας κατά 67%, με στόχο συνολικές επαναγορές ύψους 5 δισ. δολαρίων μέχρι τα μέσα του 2026.
Ωστόσο, η Devon Energy αντιμετώπισε κάποιες αναποδιές στην εξασφάλιση άλλων συμφωνιών. Η εταιρεία ξεπεράστηκε από την ConocoPhillips σε μια συμφωνία ύψους 22 δισ. δολαρίων για την Marathon Oil και από την Occidental Petroleum με προσφορά 12 δισ. δολαρίων για την CrownRock. Παρά τις προκλήσεις αυτές, οι αναλυτές, συμπεριλαμβανομένου του Bryce Erickson από την Mercer Capital, πιστεύουν ότι η Devon είναι πιθανό να εξασφαλίσει μια συμφωνία στο μέλλον, καθώς αντιμετωπίζει τα προβλήματα παραγωγής της.
Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων για την Devon Energy, που καταδεικνύουν τον ενεργό ρόλο της εταιρείας στον ενεργειακό τομέα.
InvestingPro Insights
Καθώς η Devon Energy (NYSE:DVN) ξεκινά τη στρατηγική της εξαγορά στην περιοχή του σχιστόλιθου Bakken, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν ένα στιγμιότυπο της τρέχουσας οικονομικής κατάστασης της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση 29,11 δισ. δολαρίων και ελκυστικό δείκτη P/E 8,7 τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η Devon Energy αποτελεί έναν ισχυρό παίκτη στον τομέα της ενέργειας. Επιπλέον, τα έσοδα της εταιρείας για την ίδια περίοδο ανήλθαν σε 14,41 δισ. δολάρια, παρά τη μείωση της αύξησης των εσόδων κατά -21,92%. Το σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους της Devon, το οποίο ανέρχεται σε 53,96%, υπογραμμίζει την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη διαχείριση των δραστηριοτήτων της εν μέσω της πολυπλοκότητας της αγοράς ενέργειας.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί τις πληρωμές μερισμάτων για 32 συνεχόμενα έτη, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Επιπλέον, οι κινήσεις των τιμών των μετοχών της Devon σημειώνεται ότι είναι αρκετά ευμετάβλητες, ένας παράγοντας που οι συναλλασσόμενοι θα μπορούσαν να λάβουν υπόψη τους όταν εξετάζουν τη βραχυπρόθεσμη δυναμική των τιμών μετά την εξαγορά. Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά μεγέθη της Devon Energy και να αποκτήσουν πρόσθετες γνώσεις, υπάρχουν 6 ακόμη διαθέσιμες Συμβουλές InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να αποκτήσετε πρόσβαση με τη χρήση του κωδικού κουπονιού PRONEWS24 για έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης