Τη Δευτέρα, η Oppenheimer αναπροσάρμοσε τον στόχο της τιμής της μετοχής της P10 Inc (NYSE: PX), μιας εισηγμένης εταιρείας ιδιωτικών συμμετοχών, αυξάνοντάς τον στα 13,00 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο των 12,00 δολαρίων. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Ο αναθεωρημένος στόχος βασίζεται στην αξιολόγηση του οίκου για τα διανεμητέα κέρδη της P10 Inc και τη θέση του καθαρού χρέους. Η ανάλυση της Oppenheimer προέβλεπε ότι τα διανεμητέα κέρδη του 2025 για τη διαχείριση του ταμείου, συμπεριλαμβανομένων των κερδών από επιχειρηματική πίστωση (Earned Business Credit - EBC), θα είναι 0,89 δολάρια ανά μετοχή.
Τα κέρδη φορολογήθηκαν με 21% και εφαρμόστηκε ένα ασφάλιστρο 30% σε έναν δείκτη τιμής προς κέρδη (PE) 21,5x για τους επόμενους δώδεκα μήνες (NTM), με αποτέλεσμα να προκύψει πολλαπλασιαστική αξία μετά από φόρους 14,95 δολάρια ανά μετοχή.
Από αυτή την αξία, η εταιρεία αφαίρεσε 2,36 δολάρια ανά μετοχή, που αντιπροσωπεύουν το καθαρό χρέος της P10 Inc, για να καταλήξει στη νέα εκτίμηση της εύλογης αξίας των 13 δολαρίων ανά μετοχή. Αυτή η μεθοδολογία αντικατοπτρίζει μια λεπτομερή προσέγγιση αποτίμησης που λαμβάνει υπόψη τις δυνατότητες μελλοντικών κερδών και την τρέχουσα χρηματοοικονομική δομή της εταιρείας.
Η αξιολόγηση Outperform υποδηλώνει ότι η Oppenheimer συνεχίζει να θεωρεί την P10 Inc. ως μια ευνοϊκή επένδυση σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της, με προσδοκίες για καλύτερες επιδόσεις της μετοχής σε σχέση με την ευρύτερη αγορά.
Η προσαρμοσμένη τιμή-στόχος της P10 Inc και οι συνεχιζόμενες θετικές προοπτικές της Oppenheimer ενδέχεται να επηρεάσουν το κλίμα των επενδυτών καθώς η αγορά επεξεργάζεται αυτή την επικαιροποιημένη χρηματοοικονομική ανάλυση.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η P10 Holdings ανακοίνωσε ρεκόρ εσόδων πρώτου τριμήνου ύψους 66,1 εκατ. δολαρίων, αύξηση 15% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, και σημαντική αύξηση των καθαρών κερδών στα 5 εκατ. δολάρια, από 800.000 δολάρια το πρώτο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Η αύξηση αυτή υποστηρίζεται από την αύξηση των περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση (AUM), με την εταιρεία να συγκεντρώνει 670 εκατ. δολάρια σε AUM που πληρώνουν αμοιβή. Η εταιρεία επιδιώκει επίσης ενεργά συγχωνεύσεις και εξαγορές.
Όσον αφορά τις μελλοντικές εξελίξεις, η P10 σχεδιάζει να διατηρήσει την αναπτυξιακή της πορεία, με στρατηγικές για την άντληση και αξιοποίηση πάνω από 2,5 δισ. δολάρια ακαθάριστων νέων περιουσιακών στοιχείων κατά τη διάρκεια του έτους και τη διατήρηση διψήφιου ποσοστού αύξησης των εσόδων. Η εναρκτήρια Ημέρα Επενδυτών της εταιρείας έχει επίσης προγραμματιστεί για τα τέλη του τρέχοντος έτους.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ο διευθύνων σύμβουλος της P10, Luke Sarsfield, εξέφρασε την πεποίθησή του για την ελκυστικότητα της μεσαίας αγοράς παρά τις μακροοικονομικές πιέσεις. Επιπλέον, ο τομέας επιχειρηματικών κεφαλαίων, ιδίως το ταμείο TrueBridge, παρουσιάζει ισχυρή δυναμική, υποστηριζόμενος από την τάση της τεχνητής νοημοσύνης.
Η εταιρεία δίνει επίσης έμφαση στην εκτέλεση και τη λογοδοσία ως μέρος της στρατηγικής της, ενώ υπογραμμίζει την αυξανόμενη ενσωμάτωση των δεδομένων και της ΤΝ στις λειτουργίες.
InvestingPro Insights
Με την πρόσφατη προσαρμογή των τιμών-στόχων της Oppenheimer για την P10 Inc, οι επενδυτές μπορούν να βρουν πρόσθετο πλαίσιο μέσω των δεδομένων και των συμβουλών της InvestingPro. Ειδικότερα, η κεφαλαιοποίηση της P10 Inc ανέρχεται σε 929,05 εκατ. δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη θέση της στον κλάδο.
Παρά τον αρνητικό δείκτη P/E -232,52, ο οποίος υποδηλώνει ότι η εταιρεία ήταν ζημιογόνος τους τελευταίους δώδεκα μήνες, οι αναλυτές προβλέπουν στροφή με προσδοκίες κερδοφορίας φέτος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις θετικές προοπτικές της Oppenheimer, καθώς τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας ξεπερνούν επίσης τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που υποδηλώνει οικονομική σταθερότητα.
Η αύξηση των εσόδων παραμένει ισχυρή με αύξηση 18,02% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 και τριμηνιαία αύξηση 15,48% το α' τρίμηνο του 2024. Τα στοιχεία αυτά υποδηλώνουν ότι η P10 Inc. επεκτείνει αποτελεσματικά τις ροές εσόδων της. Επιπλέον, η εταιρεία προσφέρει μερισματική απόδοση 1,7%, η οποία μπορεί να προσελκύσει τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, ιδίως με την αύξηση των μερισμάτων κατά 16,67% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024.
Οι επενδυτές που αναζητούν περαιτέρω ανάλυση και γνώσεις μπορούν να εξερευνήσουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες περιλαμβάνουν λεπτομερείς αναθεωρήσεις κερδών και προβλέψεις μελλοντικής ανάπτυξης. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη κατάδυση, υπάρχουν διαθέσιμες 2 ακόμη Συμβουλές InvestingPro, στις οποίες μπορούν να έχουν πρόσβαση μέσω συνδρομής. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εργαλειοθήκη για τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης