Τη Δευτέρα, η Craig-Hallum διατήρησε την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή της Babcock & Wilcox Enterprises (NYSE: BW), αλλά αύξησε την τιμή-στόχο στα 2,00 δολάρια από τα προηγούμενα 1,50 δολάρια. Η αναπροσαρμογή ακολουθεί την πρόσφατη ανακοίνωση της εταιρείας για την πώληση της επιχείρησης Ανανεώσιμων Ανταλλακτικών και Υπηρεσιών στη Βόρεια Ευρώπη και το Ηνωμένο Βασίλειο.
Η συναλλαγή, η οποία αποτιμάται σε 87 εκατ. δολάρια σε μετρητά, αποτελεί μέρος της στρατηγικής της Babcock & Wilcox για τον εξορθολογισμό των δραστηριοτήτων της, την πώληση μη κύριων περιουσιακών στοιχείων και την ενίσχυση της χρηματοοικονομικής της θέσης.
Την περασμένη εβδομάδα, η εταιρεία επιβεβαίωσε επίσης την πρόβλεψή της για τα EBITDA για το 2024, προβλέποντας μεταξύ 105 και 115 εκατ. δολαρίων, η οποία αντανακλά σημαντική αύξηση σε ετήσια βάση κατά 25% έως 37%. Αυτή η καθοδήγηση αυξάνει ουσιαστικά τις προηγούμενες προβλέψεις λόγω της πώλησης της επιχείρησης ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, η οποία συνεισέφερε περίπου 80 εκατ. δολάρια σε ετήσια έσοδα με περιθώριο EBITDA περίπου 10%. Η πώληση αναμένεται να ολοκληρωθεί το δεύτερο εξάμηνο του 2024.
Η αισιοδοξία του οίκου αυξάνεται συγκρατημένα όσον αφορά την κατεύθυνση των δραστηριοτήτων της Babcock & Wilcox, ιδίως υπό το πρίσμα των πρόσφατων δραστηριοτήτων και των προσπαθειών μείωσης του κόστους. Ο αναλυτής υπογράμμισε ότι η αναθεώρηση των κατευθυντήριων γραμμών της εταιρείας σηματοδοτεί αυξημένη εμπιστοσύνη για το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Παρά τις θετικές αυτές εξελίξεις, η εταιρεία αναμένει καλύτερη λειτουργική εκτέλεση, ενισχυμένες ταμειακές ροές και σαφέστερη ορατότητα από τις παραγγελίες και το ανεκτέλεστο υπόλοιπο που μεταφράζονται σε βελτιωμένα αποτελέσματα. Αυτό περιλαμβάνει παραγγελίες για τη μετάβαση από τον άνθρακα στο φυσικό αέριο και τη βιομάζα.
Περαιτέρω βελτιώσεις στον ισολογισμό της Babcock & Wilcox και πιο συγκεκριμένη πρόοδο στην εμπορευματοποίηση της τεχνολογίας ClimateBright, η οποία επικεντρώνεται στη δέσμευση υδρογόνου και διοξειδίου του άνθρακα, αναμένει επίσης η εταιρεία.
Όσον αφορά την αποτίμηση, η Babcock & Wilcox διαπραγματεύεται επί του παρόντος με 7 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη της για το 2025, σε σύγκριση με τον μέσο όρο των 7,5 φορές μεταξύ των ομολόγων της στον κλάδο της ηλεκτροπαραγωγής. Αυτή η αποτίμηση στηρίζει την απόφαση του οίκου να επαναλάβει την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Babcock & Wilcox Enterprises έχει κάνει αξιοσημείωτα βήματα στις οικονομικές και περιβαλλοντικές της προσπάθειες. Ο πάροχος ενεργειακών και περιβαλλοντικών υπηρεσιών ανακοίνωσε αποτελέσματα πρώτου τριμήνου για το 2024 που ξεπέρασαν τις προσδοκίες, με νέες συμβάσεις και αναθέσεις που έφτασαν περίπου τα 500 εκατομμύρια δολάρια.
Παρόλα αυτά, τα συνολικά έσοδα μειώθηκαν στα 84,1 εκατ. δολάρια, με το προσαρμοσμένο EBITDA να πέφτει στα 1,7 εκατ. δολάρια. Αξίζει να σημειωθεί ότι ο τομέας περιβαλλοντικών δραστηριοτήτων της B&W σημείωσε αύξηση 23% στα έσοδα και 74% στα προσαρμοσμένα EBITDA.
Όσον αφορά τις επιχειρηματικές εξελίξεις, η εταιρεία ολοκλήρωσε την πώληση της θυγατρικής της, Babcock & Wilcox Renewable Service A/S, στην ελβετική εταιρεία Hitachi Zosen Inova AG έναντι 87 εκατ. δολαρίων, στο πλαίσιο μιας στρατηγικής για τον εξορθολογισμό των δραστηριοτήτων της.
Η B&W εξασφάλισε επίσης συμβόλαια συνολικού ύψους άνω των 18 εκατ. δολαρίων για τον περιβαλλοντικό της τομέα, με στόχο το σχεδιασμό και την προμήθεια αναβαθμίσεων για ηλεκτροστατικά φίλτρα σε εγκαταστάσεις κοινής ωφέλειας και βιομηχανικές μονάδες στις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρώπη.
Σε μια σημαντική κίνηση προς την κατεύθυνση της βιωσιμότητας, η B&W ανακοίνωσε τη συνεργασία της με την NorthStar Clean Energy για τη μετατροπή ενός πρώην σταθμού ηλεκτροπαραγωγής με καύση άνθρακα στο Filer City του Μίσιγκαν σε μονάδα βιοενέργειας με δέσμευση και αποθήκευση άνθρακα (BECCS). Το έργο αυτό θα χρησιμοποιήσει την ιδιόκτητη τεχνολογία SolveBright της B&W για τη δέσμευση έως και 550.000 τόνων CO2 ετησίως.
Η εταιρεία μετατοπίζει επίσης την εστίασή της προς την αναβάθμιση της ηλεκτροπαραγωγής, τις περιβαλλοντικές και ανανεώσιμες τεχνολογίες, καθώς και τα έργα υδρογόνου και syngas.
InvestingPro Insights
Τα στοιχεία της InvestingPro αντικατοπτρίζουν ένα δύσκολο οικονομικό τοπίο για την Babcock & Wilcox Enterprises (NYSE: BW), με κεφαλαιοποίηση αγοράς 189,03 εκατ. δολάρια και αρνητικό δείκτη P/E -0,86, γεγονός που υποδηλώνει ότι η εταιρεία δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας σημείωσε πτώση σχεδόν 14% το τελευταίο τρίμηνο, γεγονός που εντείνει τις ανησυχίες για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές των εσόδων της.
Παρόλα αυτά, όσον αφορά την απόδοση της μετοχής, η Babcock & Wilcox έχει σημειώσει σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, τον τελευταίο μήνα και τους τελευταίους τρεις μήνες, με αντίστοιχες συνολικές αποδόσεις τιμών 23,87%, 61,34% και 74,55%. Αυτό υποδηλώνει ένα θετικό επενδυτικό κλίμα βραχυπρόθεσμα, παρά το γεγονός ότι η πρόσφατη τιμή της εταιρείας είναι μόλις 30,97% του υψηλού 52 εβδομάδων.
Δύο συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν κρίσιμες πτυχές για τους δυνητικούς επενδυτές: Η Babcock & Wilcox λειτουργεί με σημαντική δανειακή επιβάρυνση και ενδέχεται να δυσκολευτεί να καταβάλει τους τόκους του χρέους της, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει ανησυχία για τη μακροπρόθεσμη οικονομική σταθερότητα. Από τη θετική πλευρά, τα καθαρά κέρδη της εταιρείας αναμένεται να αυξηθούν φέτος, προσφέροντας μια αχτίδα αισιοδοξίας για τη μελλοντική κερδοφορία.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση με μια συνδρομή. Οι αναγνώστες μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της Babcock & Wilcox.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης