Τη Δευτέρα, η Wells Fargo αναπροσάρμοσε τον στόχο τιμής για τη μετοχή της Ibotta Inc (NYSE:IBTA), μειώνοντας το ποσό στα 105,00 δολάρια από τα προηγούμενα 131,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την αξιοσημείωτη πτώση της τιμής της μετοχής της εταιρείας μετά την έκθεση αποτελεσμάτων πρώτου τριμήνου, η οποία σημείωσε πτώση 31% σε σύγκριση με την άνοδο 6% του S&P 500.
Ο αναλυτής του οίκου ανέφερε την ανάγκη για περισσότερη διορατικότητα της διοίκησης σχετικά με τις δυνατότητες ανάπτυξης της αύξησης των εξαργυρωτών τρίτων (3PP), η οποία θεωρείται βασική μέτρηση για την επιχείρηση της Ibotta. Παρά τη μείωση της τιμής-στόχου, οι εκτιμήσεις της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο παραμένουν αμετάβλητες, αν και αναμένεται μετατόπιση του μείγματος εσόδων.
Η αναθεωρημένη πρόβλεψη περιλαμβάνει μειωμένα έσοδα από το δεύτερο τρίμηνο έως το τέταρτο τρίμηνο από το direct-to-consumer (D2C) με χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό λόγω των ασθενέστερων ημερήσιων ενεργών χρηστών D2C στο τέλος του τριμήνου. Ωστόσο, αναμένεται αύξηση 3% στα έσοδα 3PP του δεύτερου τριμήνου, με τις προβλέψεις για τα έσοδα 3PP του δεύτερου εξαμήνου του έτους να παραμένουν σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητες.
Η Wells Fargo διατήρησε τις προβλέψεις της για τα EBITDA του δεύτερου τριμήνου, αλλά μείωσε τις προσδοκίες της για τα EBITDA του δεύτερου εξαμήνου σε ένα μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό λόγω ελαφρώς μειωμένων συνολικών εσόδων. Οι εκτιμήσεις για τα EBITDA του 2026 έχουν αναθεωρηθεί προς τα κάτω σε χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό, λαμβανομένου υπόψη του flow-through effect.
Η μείωση της τιμής-στόχου στα 105 δολάρια αντικατοπτρίζει έναν πολλαπλασιαστή 15 φορές επί των προβλεπόμενων EBITDA του 2026 ύψους 235 εκατ. δολαρίων. Αυτή η αλλαγή στον πολλαπλασιαστή-στόχο αποδίδεται σε μια αντιληπτή μέτρια αύξηση του προφίλ κινδύνου της εταιρείας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Ibotta Inc. σημειώνει αξιοσημείωτα βήματα στην αγορά προωθητικών ενεργειών για καταναλωτικά συσκευασμένα αγαθά. Τα οικονομικά αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του 2024 της εταιρείας αποκάλυψαν έσοδα ύψους 82 εκατ. δολαρίων, αύξηση 43% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, και EBITDA 22,7 εκατ. δολαρίων, ξεπερνώντας τις προσδοκίες κατά 1,5 εκατ. δολάρια. Οι αναλυτές της JMP Securities διατηρούν την αξιολόγηση "Market Outperform" με τιμή-στόχο τα $130,00.
Αντίστοιχα, η UBS αύξησε τον στόχο της τιμής της μετοχής της Ibotta στα 129 δολάρια από 125 δολάρια, επικαλούμενη την ισχυρή αύξηση των χρηστών και τη δραστηριότητα εξαγοράς από τρίτους. Ο οίκος τόνισε επίσης την πιθανή επέκταση της Ibotta σε πλατφόρμες παράδοσης όπως η Uber, η DoorDash και η Instacart. Η BofA Securities ξεκίνησε την κάλυψη της Ibotta με αξιολόγηση Buy και στόχο $117, τονίζοντας το μοναδικό επιχειρηματικό μοντέλο της εταιρείας και τη σημαντική δέσμευση των καταναλωτών.
Η Evercore ISI ξεκίνησε την κάλυψη της Ibotta με αξιολόγηση Outperform και τιμή-στόχο τα 125,00 δολάρια, επισημαίνοντας τις στρατηγικές συνεργασίες της εταιρείας και την επέκταση σε νέες κατηγορίες εμπορευμάτων. Η Needham ξεκίνησε επίσης την κάλυψη με αξιολόγηση Buy και τιμή-στόχο 125 δολάρια, αναγνωρίζοντας τη στρατηγική στροφή της Ibotta προς ένα μοντέλο δικτύου επιδόσεων.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υποδηλώνουν θετικές προοπτικές για την Ibotta, καθώς η εταιρεία συνεχίζει να αναπτύσσεται και να προσαρμόζεται στην ταχέως εξελισσόμενη αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης