Τη Δευτέρα, η Stifel προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Procore Technologies, Inc (NYSE:PCOR), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 85 δολάρια από τα προηγούμενα 90 δολάρια, ενώ εξακολουθεί να διατηρεί την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της εταιρείας. Η προσαρμογή έρχεται εν όψει της αναμενόμενης ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου 2024 από την Procore, η οποία αναμένεται να πραγματοποιηθεί μεταξύ τέλους Ιουλίου και αρχών Αυγούστου, αν και δεν έχει ακόμη καθοριστεί συγκεκριμένη ημερομηνία.
Η ανάλυση του οίκου υποδηλώνει ότι, παρά τους τρέχοντες απρόβλεπτους οικονομικούς δείκτες, η παραδοσιακά προσεκτική προσέγγιση της Procore στις προβλέψεις μπορεί να οδηγήσει σε καλύτερα από τα αναμενόμενα οικονομικά αποτελέσματα και ενδεχομένως σε μια επαναβεβαιωμένη ή ελαφρώς αυξημένη καθοδήγηση.
Παρόλα αυτά, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η εταιρεία έχει επισημάνει ότι η συχνότητα και το μέγεθος της υπέρβασης και της αύξησης των προσδοκιών είναι πιθανό να είναι λιγότερο έντονα φέτος σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
Η Stifel αναθεώρησε τις προβλέψεις της μετά από λεπτομερέστερη εξέταση του χρηματοοικονομικού μοντέλου, η οποία ακολούθησε μια μη-συμβατική παρουσίαση (NDR) με τον διευθύνοντα σύμβουλο της Procore τον Μάιο. Η νέα πρόβλεψη λαμβάνει υπόψη ένα μικτό οικονομικό περιβάλλον και μια αναμενόμενη ετήσια αύξηση των υπολογιζόμενων υπολειπόμενων υποχρεώσεων απόδοσης (cRPO) της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 σε υψηλά δεκάρια.
Κατά συνέπεια, η εταιρεία μείωσε την πρόβλεψή της για την ετήσια αύξηση των εσόδων της Procore για το οικονομικό έτος 2025 στο 17% από το 20% που αναμενόταν προηγουμένως, η οποία είναι επίσης χαμηλότερη από τις εκτιμήσεις συναίνεσης για 19,7%.
Ενώ η Stifel αναγνωρίζει την πιθανότητα ότι η Procore θα μπορούσε τελικά να επιτύχει ανάπτυξη άνω του 20% κατά το οικονομικό έτος 2025, η εταιρεία δεν αναμένει ότι η αρχική καθοδήγηση θα ξεκινήσει με ρυθμό ανάπτυξης που θα ξεκινά από τον αριθμό δύο. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος αντανακλά αυτές τις επικαιροποιημένες προσδοκίες και εκτιμήσεις για τις δημοσιονομικές προοπτικές της εταιρείας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Procore Technologies είδε μια έντονη δραστηριότητα από διάφορες εταιρείες αναλυτών. Η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την Procore, αναφέροντας την ισχυρή θέση της εταιρείας σε έναν κατασκευαστικό κλάδο που υφίσταται ψηφιακό μετασχηματισμό. Ο οίκος αναμένει ότι η Procore θα επιτύχει ανάπτυξη άνω του 20% έως το 2025, ενισχυμένη από την ενσωμάτωση της μόνωσης τεχνητής νοημοσύνης στις προσφορές της.
Η BMO Capital διατήρησε επίσης την αξιολόγηση Outperform για την Procore, παρά το δύσκολο περιβάλλον κρατήσεων στον κατασκευαστικό κλάδο. Εν τω μεταξύ, η Mizuho Securities υποβάθμισε τη μετοχή της Procore σε Neutral από Buy, επικαλούμενη βραχυπρόθεσμη αδυναμία στον κατασκευαστικό κλάδο.
Η Procore ανακοίνωσε αύξηση των εσόδων κατά 26% σε ετήσια βάση στα 269 εκατ. δολάρια το πρώτο τρίμηνο, με τα διεθνή έσοδα να αυξάνονται κατά 32%. Η εταιρεία προβλέπει έσοδα β' τριμήνου μεταξύ 274 και 276 εκατ. δολαρίων και έσοδα για το σύνολο του έτους μεταξύ 1,14 και 1,144 δισ. δολαρίων.
Παρά τη μείωση του εργατικού δυναμικού κατά 4%, η Procore εξακολουθεί να εστιάζει στην βασική πλατφόρμα διαχείρισης έργων και στις δυνατότητες επέκτασης μεταξύ των γενικών εργολάβων και των ιδιοκτητών.
Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις, οι οποίες αντικατοπτρίζουν τις συνεχιζόμενες προσαρμογές ως απάντηση στις επιδόσεις της Procore και την ευρύτερη δυναμική της αγοράς. Η στρατηγική της εταιρείας περιστρέφεται γύρω από την αξιοποίηση της χαλάρωσης των ανταγωνιστικών συγκρίσεων, τη διατήρηση σταθερών τάσεων ανανέωσης και την προώθηση της επιχειρηματικής στρατηγικής της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης