Τη Δευτέρα, η UBS αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της United Therapeutics Corp. (NASDAQ:UTHR), μετακινώντας τον στόχο από τα 300 δολάρια στα 370 δολάρια, ενώ επιβεβαίωσε την αξιολόγηση buy για τη μετοχή της εταιρείας. Η προσαρμογή αντανακλά τις θετικές προοπτικές για την αναπτυξιακή πορεία της United Therapeutics, τονίζοντας ιδιαίτερα τις επιδόσεις και τις δυνατότητες του προϊόντος της Tyvaso.
Η εμπιστοσύνη του οίκου στην United Therapeutics ενισχύεται από την αύξηση κατά 8-13% των εκτιμώμενων εσόδων για το Tyvaso από το 2024 έως το 2028, ξεπερνώντας τις προσδοκίες συναίνεσης. Η αναθεώρηση αυτή αποδίδεται στον αναμενόμενο περιορισμένο αντίκτυπο του ανταγωνισμού στην ανάπτυξη του φαρμάκου.
Ως αποτέλεσμα, τα εκτιμώμενα συνολικά έσοδα του 2024 και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) έχουν αναπροσαρμοστεί προς τα πάνω σε 2,8 δισ. δολάρια και 26,06 δολάρια αντίστοιχα, από τα προηγούμενα 2,7 δισ. δολάρια και 25,11 δολάρια, τα οποία βρίσκονται πάνω από τη συναίνεση για έσοδα 2,8 δισ. δολαρίων και 24,72 δολάρια EPS.
Επιπλέον, η UBS σημειώνει τη θετική ανταπόκριση της αγοράς στις δραστηριότητες της United Therapeutics που επικεντρώνονται στους μετόχους, συμπεριλαμβανομένου ενός προγράμματος επιταχυνόμενης επαναγοράς μετοχών (ASR) ύψους 1 δισ. δολαρίων. Ο οίκος πιστεύει ότι ο ισχυρός ισολογισμός της United Therapeutics την τοποθετεί καλά για περαιτέρω στρατηγικές κατανομής κεφαλαίου που θα μπορούσαν να συνεχίσουν να αυξάνουν την απόδοση της μετοχής.
Η νέα τιμή-στόχος των 370 δολαρίων δικαιολογείται επίσης από έναν υψηλότερο πολλαπλασιαστή τιμής προς κέρδη (P/E) 12 φορές, από τις προηγούμενες 10 φορές. Αυτό υποστηρίζεται από την αυξημένη εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή του 2025 σε 28,68 δολάρια, σε σύγκριση με την προηγούμενη πρόβλεψη των 27,31 δολαρίων και πάνω από τη συναίνεση των 27,45 δολαρίων. Η UBS έχει επίσης μεταθέσει τον υπολογισμό της αξίας ανά μετοχή στο τέλος του 2024 κατά έξι μήνες με κόστος ιδίων κεφαλαίων 12%.
Η ανάλυση συγκρίνει την United Therapeutics με τις ομοειδείς εταιρείες της, οι οποίες διαπραγματεύονται με μέσο πολλαπλασιαστή P/E 15 φορές με μέσο τριετή σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης EPS (CAGR) 9%. Παρά τη μοντελοποίηση ενός ελαφρώς χαμηλότερου τριετούς CAGR EPS 7% για την United Therapeutics, η UBS πιστεύει ότι ένας πολλαπλασιαστής P/E 12 φορές είναι δικαιολογημένος για την εταιρεία.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η United Therapeutics ανακοίνωσε σημαντική αύξηση των εσόδων κατά 34% σε ετήσια βάση το πρώτο τρίμηνο του 2024, η οποία οφείλεται κυρίως στις επιδόσεις του φαρμάκου της Tyvaso και στον αντίκτυπο του ανασχεδιασμού του Medicare Part D του Inflation Reduction Act.
Τα έσοδα της εταιρείας κατά το πρώτο τρίμηνο ανήλθαν στο ποσό ρεκόρ των 678 εκατ. δολαρίων, με το Tyvaso να συνεισφέρει 373 εκατ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 56% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Η Oppenheimer διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τις μετοχές της United Therapeutics και αύξησε την τιμή-στόχο από 375 σε 400 δολάρια, ανταποκρινόμενη στις εξελίξεις αυτές.
Από την άλλη πλευρά, η BofA Securities αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την United Therapeutics, μειώνοντάς την στα 262 δολάρια από τα προηγούμενα 270 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Underperform. Η προσαρμογή αυτή ακολούθησε μια έρευνα γιατρών σχετικά με την πνευμονική αρτηριακή υπέρταση (PAH) και τη διάμεση πνευμονοπάθεια (ILD), η οποία οδήγησε σε αλλαγή της μεθοδολογίας αποτίμησης από την ανάλυση της καθαρής παρούσας αξίας σε μια προσέγγιση πολλαπλού συντελεστή τιμής προς κέρδη (P/E).
Εκτός από αυτά τα οικονομικά στοιχεία, η United Therapeutics ανακοίνωσε την εκλογή του Jan Malcolm, πρώην Επιτρόπου Υγείας της Μινεσότα, στο Διοικητικό της Συμβούλιο. Η επιχειρησιακή εμπειρία της Malcolm στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης και η ηγετική της θέση στη δημόσια υγεία αναμένεται να συμβάλει στην αποστολή της εταιρείας.
Σε άλλες εξελίξεις της εταιρείας, η United Therapeutics προχωρά σε κλινικές δοκιμές και πρωτοβουλίες κατασκευής οργάνων, ιδίως στην ξενομεταμόσχευση, και ανακοίνωσε πρόγραμμα επιταχυνόμενης επαναγοράς μετοχών ύψους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων, το οποίο αναμένεται να ολοκληρωθεί έως το τέλος του τρίτου τριμήνου του 2024.
InvestingPro Insights
Η United Therapeutics Corporation (NASDAQ:UTHR) έχει τραβήξει την προσοχή των επενδυτών και των αναλυτών, με την UBS να αυξάνει πρόσφατα τον στόχο τιμής της στα 370 δολάρια. Συμπληρώνοντας αυτό το θετικό κλίμα, τα δεδομένα της InvestingPro αποκαλύπτουν ένα ισχυρό οικονομικό τοπίο για την εταιρεία. Η United Therapeutics διαθέτει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 14,08 δισ. δολαρίων, γεγονός που υποδηλώνει σημαντική εμπιστοσύνη της αγοράς.
Ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται στο ανταγωνιστικό 14,13, με έναν ακόμη πιο ελκυστικό προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 στο 13,63. Τα στοιχεία αυτά υποδηλώνουν ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με το δυναμικό κερδών της.
Από πλευράς ανάπτυξης, η αύξηση των εσόδων κατά 26,09% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024 είναι ιδιαίτερα εντυπωσιακή, και όταν συνδυάζεται με ένα περιθώριο μικτού κέρδους 88,87%, υπογραμμίζει την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη δημιουργία κερδών. Επιπλέον, η United Therapeutics έχει επιδείξει ισχυρή δυναμική τιμών, με συνολική απόδοση τιμής 14,39% κατά τον τελευταίο μήνα και αξιοσημείωτη απόδοση 48,5% κατά το τελευταίο έτος, ενώ διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων στο 97,39% της μέγιστης τιμής.
Οι συμβουλές της InvestingPro τονίζουν ότι οι επιθετικές επαναγορές μετοχών της διοίκησης και η υψηλή απόδοση της εταιρείας στους μετόχους είναι στρατηγικές κινήσεις που μπορεί να συνεχίσουν να ανταμείβουν τους επενδυτές. Επιπλέον, η ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί στον ισολογισμό της περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος και οι αναθεωρήσεις των κερδών προς τα πάνω από τους αναλυτές για την προσεχή περίοδο εδραιώνουν περαιτέρω την οικονομική της σταθερότητα και τις προοπτικές ανάπτυξής της.
Για όσους αναζητούν περισσότερες γνώσεις, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, συμπεριλαμβανομένου του γεγονότος ότι η United Therapeutics δεν καταβάλλει μέρισμα, το οποίο θα μπορούσε να αποτελέσει στρατηγική σκέψη για ορισμένα επενδυτικά χαρτοφυλάκια.
Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη κατάδυση στα οικονομικά στοιχεία και τη στρατηγική θέση της United Therapeutics μπορούν να διερευνήσουν περαιτέρω με το InvestingPro, το οποίο παρέχει ένα ολοκληρωμένο σύνολο σημείων δεδομένων και αναλύσεων. Και για περιορισμένο χρονικό διάστημα, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας πρόσβαση σε αποκλειστικές πληροφορίες που θα μπορούσαν να σας βοηθήσουν να ενημερώσετε τις επενδυτικές σας αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης