Τη Δευτέρα, η Keefe, Bruyette & Woods αναθεώρησε τη στάση της για την Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από Market Perform σε Outperform και αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα $84,00 από τα προηγούμενα $76,00.
Η απόφαση του οίκου έρχεται μετά την παρατήρηση των επιδόσεων της Charles Schwab, οι οποίες ήταν σύμφωνες με την ευρύτερη αγορά, αλλά υστερούσαν σε σχέση με τις περισσότερες ομοειδείς της. Αξιοσημείωτες συγκρίσεις περιλαμβάνουν την Interactive Brokers και την LPL Financial Holdings, οι οποίες σημείωσαν κέρδη 41% και 21% αντίστοιχα, ενώ η Robinhood Markets εκτινάχθηκε κατά 111%.
Ο οίκος είχε προηγουμένως υποβαθμίσει την Charles Schwab τον Ιανουάριο, προβλέποντας προκλήσεις στην πορεία των ταμειακών διαθεσίμων της εταιρείας μέχρι το πρώτο εξάμηνο του 2024. Η πρόβλεψη αυτή έχει σε μεγάλο βαθμό εκδηλωθεί, επηρεάζοντας τις εκτιμήσεις για τα κέρδη συναίνεσης.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η εταιρεία πιστεύει ότι τα συναινετικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2026 ενδέχεται να είναι ακόμη ελαφρώς υπερβολικά υψηλά, με την εκτίμησή τους να είναι 5% κάτω από τη συναίνεση της FactSet και 1% κάτω από τη συναίνεση της Visible Alpha.
Η αναβάθμιση αντανακλά μια μετατόπιση των προσδοκιών λόγω της αυξανόμενης πιθανότητας μείωσης των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ τους επόμενους μήνες. Η εταιρεία υποδηλώνει ότι αυτές οι αναμενόμενες μειώσεις επιτοκίων θα μπορούσαν να επηρεάσουν θετικά τα μετρητά της Charles Schwab, οδηγώντας σε ένα σημείο καμπής. Κατά συνέπεια, η Keefe, Bruyette & Woods προτιμά να ακολουθήσει μια λιγότερο τακτική προσέγγιση και να υποστηρίξει την αναβάθμιση σε κατάσταση Outperform τώρα, αντί να περιμένει περαιτέρω εξελίξεις.
Η μετοχή της Charles Schwab έχει αυξηθεί κατά 16,8% από τα μέσα Ιανουαρίου, ακολουθώντας τις επιδόσεις της ευρύτερης αγοράς κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Η αναβάθμιση του οίκου υποδηλώνει μια πιο αισιόδοξη προοπτική για τις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας βραχυπρόθεσμα, ιδίως λαμβάνοντας υπόψη την πιθανή επιρροή της νομισματικής πολιτικής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ στις δραστηριότητες της Schwab.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Charles Schwab Corp έχει βρεθεί στο επίκεντρο πολλαπλών ενημερώσεων των αναλυτών. Η Keefe, Bruyette & Woods διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για την εταιρεία, τονίζοντας τις σημαντικές καθαρές εισροές στα αμοιβαία κεφάλαια αγορασμένου χρήματος της Schwab. Η Barclays διατήρησε επίσης την αξιολόγηση Equalweight, αναγνωρίζοντας την εμπιστοσύνη της εταιρείας στη διατήρηση της αύξησης των καθαρών νέων περιουσιακών στοιχείων εντός του ιστορικού εύρους του 5-7%, αλλά σημείωσε ορισμένες βραχυπρόθεσμες προκλήσεις.
Η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση Buy, αλλά προσάρμοσε προς τα κάτω τον στόχο τιμής της μετοχής λόγω των λιγότερο ευνοϊκών οικονομικών προβλέψεων από τις αναμενόμενες. Η Deutsche Bank μείωσε επίσης τον στόχο τιμής αλλά διατήρησε την αξιολόγηση Buy, προβλέποντας σημαντική ανάκαμψη των κερδών ανά μετοχή για τη Schwab τα επόμενα χρόνια.
Εν τω μεταξύ, το ετήσιο τεστ αντοχής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας αποκάλυψε ότι οι μεγαλύτερες τράπεζες των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένης της Charles Schwab, διαθέτουν τα απαραίτητα κεφάλαια για να αντέξουν μια σοβαρή οικονομική ύφεση. Το τεστ αντοχής έδειξε ότι σε ένα σοβαρό οικονομικό σενάριο, τα υψηλής ποιότητας κεφάλαια των τραπεζών θα μειώνονταν στο 9,9% στο χαμηλότερο επίπεδο, το οποίο εξακολουθεί να είναι πολύ πάνω από το απαιτούμενο ρυθμιστικό ελάχιστο όριο. Η Charles Schwab ανέφερε τον υψηλότερο δείκτη κεφαλαίου 25,2% στο πλαίσιο του σεναρίου σοβαρών πιέσεων.
Οι εξελίξεις αυτές έρχονται εν μέσω πρόσφατων συζητήσεων γύρω από τις ευκαιρίες ανάπτυξης της Charles Schwab και τη χρηματοοικονομική σταθερότητα. Η ικανότητα της εταιρείας να προσελκύει και να διατηρεί καθαρές εισροές στα αμοιβαία κεφάλαια αγορασμένου χρήματος υποδηλώνει μια σταθερή τάση στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων.
InvestingPro Insights
Καθώς η Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) συγκεντρώνει πιο αισιόδοξες προοπτικές από τους αναλυτές, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική της κατάσταση. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 133,82 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αξιοσημείωτο δείκτη P/E 27,16 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024, η Charles Schwab επιδεικνύει σημαντική παρουσία στην αγορά. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι τα έσοδα της εταιρείας σημείωσαν πτώση 12,98% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, αντανακλώντας ορισμένες από τις προκλήσεις που αναφέρει η Keefe, Bruyette & Woods.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Charles Schwab διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών και επίσης σε υψηλό πολλαπλασιαστή Price/Book 4,03, ο οποίος θα μπορούσε να υποδηλώνει μια premium αποτίμηση σε σύγκριση με τους ιστορικούς μέσους όρους της. Παρά το γεγονός ότι οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υπερβαίνουν τα ρευστά διαθέσιμα, η εταιρεία έχει ένα ισχυρό ιστορικό διατήρησης των μερισματικών πληρωμών για 36 συνεχή έτη, γεγονός που αναδεικνύει τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν κερδοφορία για το τρέχον έτος, υποστηριζόμενοι από τις επιδόσεις της εταιρείας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Για τους επενδυτές που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά στοιχεία και τη στρατηγική τοποθέτηση της Charles Schwab, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro. Χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24, οι αναγνώστες μπορούν να επωφεληθούν από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, προσφέροντας ένα ολοκληρωμένο σύνολο εργαλείων και πληροφοριών για την ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης