Την Παρασκευή, η H.C. Wainwright προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Ardelyx, Inc (NASDAQ:ARDX), μειώνοντας τον στόχο τιμής της βιοφαρμακευτικής εταιρείας στα $10 από τα προηγούμενα $13. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί την πρόσφατη ανακοίνωση του Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) σχετικά με τη μεταβατική προσαρμογή πληρωμών για φάρμακα (Transitional Drug Add-on Payment Adjustment - TDAPA) για το φάρμακο της Ardelyx για τη νεφρική νόσο, XPHOZAH.
Ο κανόνας του CMS, που προτάθηκε στις 27 Ιουνίου 2024, καθόρισε ότι το XPHOZAH θα λάβει την τυπική TDAPA για τα νέα φάρμακα νεφρικής κάθαρσης και όχι την ευνοϊκότερη TDAPA που προβλέπεται για τους δεσμευτές φωσφορικών αλάτων. Κατά συνέπεια, η Ardelyx έχει επιλέξει να μην συμμετέχει στο πρόγραμμα TDAPA για το εκτιμώμενο 55%-60% των ασθενών αιμοκάθαρσης που καλύπτονται από το Medicare ή άλλα κυβερνητικά προγράμματα.
Η διοίκηση της Ardelyx αξιολογεί τώρα τα επόμενα βήματά της για να εξασφαλίσει την πρόσβαση των ασθενών στο XPHOZAH. Εξετάζει διάφορες επιλογές και πιστεύει ότι μπορεί ενδεχομένως να επηρεάσει την ψήφιση του νόμου Kidney Cares Act μέχρι το τέλος του έτους.
Ο νόμος αυτός, εάν ψηφιστεί, θα καθυστερήσει τη δέσμη των από του στόματος δεσμευτών φωσφορικών αλάτων τουλάχιστον μέχρι το 2027. Υπάρχει η πιθανότητα να περιοριστεί σημαντικά η πρόσβαση στο XPHOZAH για τους περισσότερους ασθενείς, αλλά η απόφαση της διοίκησης να μη συμμετάσχει στο TDAPA υποδηλώνει εμπιστοσύνη στην αντιμετώπιση αυτών των προκλήσεων.
Παρά τον αυξημένο εμπορικό κίνδυνο έως ότου η Ardelyx αποκαλύψει τη στρατηγική της και τον οικονομικό αντίκτυπό της, η H.C. Wainwright δεν βλέπει επιπτώσεις από την απόφαση της Ardelyx για άλλες εταιρείες.
Η εταιρεία σημείωσε συγκεκριμένα ότι δεν θα πρέπει να υπάρξουν αρνητικές αναγνώσεις για τα προϊόντα Auryxia και Vafseo της Akebia Therapeutics (NASDAQ:AKBA) ή για το φωσφορικό συνδετικό υλικό της Unicycive Therapeutics (NASDAQ:UNCY), oxylanthanum carbonate, όσον αφορά την αποζημίωση του CMS ή την προγραμματισμένη είσοδο στο TDAPA.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η βιοφαρμακευτική εταιρεία Ardelyx, Inc. ανακοίνωσε σημαντική αύξηση των εσόδων που σχετίζονται με τα προϊόντα της για το πρώτο τρίμηνο του 2024, φθάνοντας τα 45,6 εκατ. δολάρια, χάρη στα προϊόντα της IBSRELA και XPHOZAH.
Παρά την εμπορική αβεβαιότητα που περιβάλλει τη θεραπεία υπερφωσφαταιμίας της Ardelyx, XPHOZAH, η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της Ardelyx, μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 10 δολάρια από 14 δολάρια.
Ομοίως, η Ladenburg Thalmann διατήρησε την αξιολόγηση Buy, μειώνοντας παράλληλα την τιμή-στόχο στα $12,50 από τα προηγούμενα $14,50, μετά από επανεκτίμηση της απόδοσης της XPHOZAH στην αγορά.
Σε μια στρατηγική κίνηση, η Ardelyx αποφάσισε να μην συμπεριλάβει το XPHOZAH στο Σύστημα Προοπτικής Πληρωμής Medicare (PPS), με στόχο να διασφαλίσει την πρόσβαση των ασθενών στο φάρμακο. Επιπλέον, η Ardelyx υποστηρίζει διακομματική νομοθεσία για την επέκταση της εξαίρεσης των φαρμάκων που χορηγούνται μόνο από το στόμα από το Medicare ESRD PPS.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν μια αναπροσαρμογή των προσδοκιών για την Ardelyx υπό το πρίσμα νέων πληροφοριών σχετικά με την εμπορική της στρατηγική. Παρά τις αλλαγές αυτές, τόσο η Citi όσο και η Ladenburg Thalmann διατηρούν την εμπιστοσύνη στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Μετά τις πρόσφατες αναπροσαρμογές των προβλέψεων της Ardelyx, Inc. (NASDAQ:ARDX) από την H.C. Wainwright, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας και των επιδόσεων της αγοράς. Η κεφαλαιοποίηση της Ardelyx ανέρχεται σε περίπου 1,24 δισ. δολάρια, αντανακλώντας την αποτίμηση της εταιρείας από τους επενδυτές. Παρά το γεγονός ότι δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την επόμενη περίοδο, υποδεικνύοντας πιθανή εμπιστοσύνη στις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας.
Η μετοχή παρουσιάζει σημαντική μεταβλητότητα, με συνολική απόδοση τιμών μίας εβδομάδας -28,21%, η οποία ευθυγραμμίζεται με το πρόσφατο χτύπημα της μετοχής της εταιρείας. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι κατά το τελευταίο έτος, η Ardelyx έχει σημειώσει υψηλή απόδοση 56,47%. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας είναι εντυπωσιακή, με αύξηση 152,32% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 και μια εντυπωσιακή τριμηνιαία αύξηση των εσόδων κατά 304,81% το α' τρίμηνο του 2024. Αυτή η ισχυρή ανάπτυξη μπορεί να είναι ένα θετικό σημάδι για τους επενδυτές που εξετάζουν την ικανότητα της εταιρείας να κλιμακωθεί.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι ενώ η Ardelyx λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και τα ρευστά περιουσιακά της στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή τιμής/βιβλίου 8,25. Επιπλέον, η Ardelyx δεν καταβάλλει μέρισμα στους μετόχους, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει παράγοντα προβληματισμού για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω ανάλυση, περισσότερες συμβουλές της InvestingPro μπορείτε να βρείτε στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/ARDX, ενώ οι χρήστες μπορούν να χρησιμοποιήσουν τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Με 10 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες στο InvestingPro, οι επενδυτές έχουν άφθονους πόρους για να ενημερώσουν τις αποφάσεις τους σχετικά με τη μετοχή της Ardelyx.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης