Την Παρασκευή, η Nomura/Instinet άλλαξε τη στάση της για την LG Display Co Ltd (034220:KS) (NYSE: LPL), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από ουδέτερη σε αγορά και αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 15.000 KRW από 11.000 KRW.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής του οίκου βασίζεται στην αναμενόμενη λογιστική αξία ανά μετοχή (BVPS) για το έτος 2025, η οποία έχει προσαρμοστεί στα KRW16.553 από την προηγουμένως προβλεπόμενη 12μηνη προθεσμιακή BVPS των KRW14.805. Αυτή η προσαρμογή αντιστοιχεί σε έναν λόγο τιμής-στόχου προς λογιστική αξία (P/B) 0,89x, μια αύξηση από το προηγούμενο 0,72x.
Ο αναλυτής δικαιολογεί αυτό το premium με την πρόβλεψη ότι η απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) της LG Display για το 2025 θα φθάσει το 10,5%, ξεπερνώντας κατά 25,6% τη μέση απόδοση ιδίων κεφαλαίων ανοδικού κύκλου 8,4%. Κοιτάζοντας πιο μπροστά, ο αναλυτής αναμένει ότι η ROE της εταιρείας θα συνεχίσει να βελτιώνεται, φτάνοντας ενδεχομένως το 18,9% το 2026. Επί του παρόντος, η μετοχή της LG Display διαπραγματεύεται στο 0,8x τον προβλεπόμενο για το 2024 δείκτη P/B.
Παρά τις θετικές προοπτικές, ο αναλυτής σημειώνει πιθανούς καθοδικούς κινδύνους για την LG Display. Αυτοί περιλαμβάνουν την πιθανή αντανάκλαση του κόστους αναδιάρθρωσης στα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας και τη συνολική αδυναμία των οικονομικών επιδόσεων.
Ο αναλυτής εκτιμά ότι η LG Display ενδέχεται να χρειαστεί εισφορά κεφαλαίου ύψους 1,5 έως 2,0 τρισεκατομμυρίων KRW για να επενδύσει στις δραστηριότητες 7,5k 8,6G IT OLED. Επιπλέον, εάν η πώληση του εργοστασίου κατασκευής τηλεοράσεων LCD της Guangzhou αντιμετωπίσει καθυστερήσεις, η εταιρεία ενδέχεται να εξετάσει το ενδεχόμενο άντλησης πρόσθετων κεφαλαίων για τη χρηματοδότηση των επενδύσεών της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης