Την Τετάρτη, η Deutsche Bank διατήρησε την αξιολόγηση Hold και την τιμή-στόχο των 262,00 δολαρίων για τις μετοχές της Constellation Brands (NYSE:STZ), μετά τα αποτελέσματα πρώτου τριμήνου της εταιρείας. Η ανάλυση του οίκου υπογράμμισε μια μέτρια θετική ανταπόκριση στα ανακοινωθέντα μεγέθη και την επαναβεβαίωση των προβλέψεων για το οικονομικό έτος 2025.
Το τμήμα μπύρας της Constellation Brands επέδειξε ανθεκτικότητα με τις εξαντλήσεις να ξεπερνούν τις προσδοκίες με αύξηση 6,4%, η οποία ήταν ελαφρώς υψηλότερη από το αναμενόμενο 6%. Τα μεικτά περιθώρια κέρδους μπύρας βελτιώθηκαν κατά 100 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση και τα λειτουργικά περιθώρια παρέμειναν ισχυρά σε ποσοστό άνω του 40%, ξεπερνώντας και τα δύο τις εκτιμήσεις της Deutsche Bank και της κοινής γνώμης
Επιπλέον, οι εταιρικές δαπάνες και τα έξοδα τόκων αναφέρθηκαν ότι κυμαίνονται κάτω από τις προβλέψεις της εταιρείας για το 25ο οικονομικό έτος, γεγονός που μπορεί να δώσει πιθανή ώθηση στα κέρδη ανά μετοχή κατά την εξέλιξη του έτους.
Αντίθετα, το τμήμα οίνου και οινοπνευματωδών ποτών υποαπέδωσε, με τα έσοδα και τα περιθώρια κέρδους να υπολείπονται των ήδη χαμηλών προσδοκιών, θέτοντας υπό αμφισβήτηση τις προοπτικές για το σύνολο του έτους. Μια απροσδόκητη αύξηση των εσόδων προς μη ελέγχουσες συμμετοχές θα μπορούσε επίσης να αναιρέσει ορισμένες από τις ευνοϊκές πτυχές που παρατηρήθηκαν στα εταιρικά έξοδα και στους τόκους.
Παρά τα μικτά αποτελέσματα, η προσοχή στρέφεται στην πιθανή πώληση της ζυθοποιίας Mexicali της Constellation Brands, η οποία θα μπορούσε να αποφέρει πρόσθετες ταμειακές ροές, αν και οι λεπτομέρειες παραμένουν ελάχιστες.
Η επικείμενη τηλεδιάσκεψη στις 10:30 π.μ. ώρα Ελλάδος αναμένεται να επικεντρωθεί στις πρόσφατες επιδόσεις του τομέα της μπύρας, και συγκεκριμένα στα ποσοστά εξάντλησης για τον Μάιο και τον Ιούνιο, στις ευκαιρίες περαιτέρω βελτίωσης του περιθωρίου κέρδους και στη στρατηγική της διοίκησης για την αναζωογόνηση της επιχείρησης κρασιού και οινοπνευματωδών ποτών εν μέσω δύσκολων συνθηκών της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η CFRA αναβάθμισε τη στάση της για την Constellation Brands από Hold σε Strong Buy, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 335 δολάρια λόγω των επιδόσεων της εταιρείας.
Παράλληλα, η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την εταιρεία, αναμένοντας αύξηση των πωλήσεων μπύρας κατά 7-9% σε ετήσια βάση και αύξηση των λειτουργικών εσόδων μπύρας κατά 8-10%. Από την άλλη πλευρά, η RBC Capital Markets διατήρησε την αξιολόγηση Outperform, αναγνωρίζοντας το επιτυχημένο ιστορικό της εταιρείας, ιδιαίτερα στον τομέα της μπύρας.
Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις που θα πρέπει να παρακολουθούν οι επενδυτές.
InvestingPro Insights
Για τους επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία και τη θέση της Constellation Brands στην αγορά, τα τρέχοντα δεδομένα της InvestingPro δίνουν μια ολοκληρωμένη εικόνα. Με μια στιβαρή κεφαλαιοποίηση της τάξης των 47,28 δισ. δολαρίων και έναν δείκτη P/E που βρίσκεται στο 27,49, η εταιρεία παρουσιάζει μια σημαντική παρουσία στον κλάδο της. Ειδικότερα, η Constellation Brands έχει ιστορικό αύξησης του μερίσματός της για 9 συνεχόμενα έτη, το οποίο θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας έχουν αναφερθεί ότι ξεπερνούν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδεικνύοντας μια σταθερή οικονομική βάση για τις βραχυπρόθεσμες δραστηριότητες.
Ενώ η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024 ήταν 5,39%, οι αναλυτές έχουν μετριάσει τις προσδοκίες, με 7 αναλυτές να αναθεωρούν προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο. Παρ' όλα αυτά, η Constellation Brands αναμένεται να παραμείνει κερδοφόρα φέτος, υποστηριζόμενη από ένα σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους 50,4% την ίδια περίοδο. Για τους επενδυτές που αναζητούν περαιτέρω πληροφορίες και αναλύσεις, η πλατφόρμα InvestingPro προσφέρει πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro για να βοηθήσει στις επενδυτικές αποφάσεις. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή εξαμηνιαία συνδρομή Pro+ και ανακαλύψτε γιατί η Constellation Brands διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης εσόδων και τις επιπτώσεις της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης