Την Τετάρτη, η JPMorgan επανέλαβε την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή της Liberty Oilfield Services (NYSE:LBRT) με διατηρούμενη τιμή-στόχο τα 25,00 δολάρια. Το σχόλιο του οίκου υπογράμμισε την αναγνώριση της Liberty Oilfield Services για ηπιότερες τάσεις δραστηριότητας το δεύτερο τρίμηνο του 2024 κατά τη διάρκεια πρόσφατου ενεργειακού συνεδρίου.
Η εταιρεία είχε προηγουμένως θέσει την προσδοκία ότι τα EBITDA σε ετήσια βάση το 2024 θα παραμείνουν αμετάβλητα σε σύγκριση με περίπου 1,2 δισ. δολάρια το 2023. Ωστόσο, η Liberty Oilfield Services σημείωσε μεγαλύτερη από την αναμενόμενη πτώση της ζήτησης frac από την αρχική της καθοδήγηση τον Ιανουάριο του 2024.
Η Liberty Oilfield Services ανέφερε μια μικρή μείωση στον αριθμό των στόλων της, ο οποίος ανέρχεται πλέον σε περίπου 41 στόλους, μειωμένος κατά έναν. Η εταιρεία αντιμετωπίζει υψηλότερο ποσοστό μη αξιοποιημένου χρόνου στο πρόγραμμα frac, το οποίο αποδίδεται σε μια λιγότερο σφιχτή αγορά.
Παρόλο που οι περισσότεροι από τους στόλους της Liberty Oilfield Services είναι στο πλαίσιο ειδικών συμφωνιών, οι οποίες συνήθως περιλαμβάνουν κάποια κενά στο πρόγραμμα, η εταιρεία διαπίστωσε ότι είναι δύσκολο να καλύψει αυτά τα κενά κατά τη διάρκεια της τρέχουσας πιο ήπιας περιόδου της αγοράς, οδηγώντας σε χαμηλότερη αποτελεσματική χρήση.
Οι αναλυτές της JPMorgan έχουν προσαρμόσει την εκτίμησή τους για τα EBITDA του δεύτερου τριμήνου του 2024 για την Liberty Oilfield Services στα 265 εκατ. δολάρια, η οποία υπολείπεται της εκτίμησης συναίνεσης των 273 εκατ. δολαρίων. Παρά την ηπιότερη δραστηριότητα, ο οίκος σημείωσε ότι η Liberty Oilfield Services έχει δηλώσει ότι η τιμολόγηση για τον εξοπλισμό καύσης φυσικού αερίου έχει παραμείνει ανθεκτική. Η παρατήρηση αυτή είναι σύμφωνη με παρόμοιες παρατηρήσεις από ομοειδείς εταιρείες του κλάδου.
Η εταιρεία παρείχε επίσης πληροφορίες σχετικά με την ευρύτερη αγορά, σημειώνοντας μείωση του αριθμού των εξέδρων της Baker Hughes στα επίπεδα που παρατηρήθηκαν στις αρχές του 2022, με τον αριθμό των εξέδρων στις ΗΠΑ να έχει μειωθεί κατά 42 εξέδρες από την αρχή του έτους σε 560 εξέδρες. Αυτό υποδηλώνει μια πιθανή πτωτική τάση στις δαπάνες της Βόρειας Αμερικής για το δεύτερο εξάμηνο του 2024, η οποία θα μπορούσε να επηρεάσει τις εταιρείες παροχής υπηρεσιών πετρελαιοπηγών με μόχλευση στη Βόρεια Αμερική.
Τα μοντέλα της JPMorgan προβλέπουν τώρα EBITDA τρίτου και τέταρτου τριμήνου 2024 για την Liberty Oilfield Services στα 268 εκατ. δολάρια και 253 εκατ. δολάρια, αντίστοιχα, τα οποία είναι 8% και 4% κάτω από τις εκτιμήσεις συναίνεσης για 292 εκατ. δολάρια και 264 εκατ. δολάρια.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Liberty Oilfield Services βρέθηκε στο επίκεντρο αρκετών αξιολογήσεων και προσαρμογών των αναλυτών. Η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της εταιρείας, με τιμή-στόχο τα 32,00 δολάρια, και τόνισε τη δυνατότητα της Liberty να επεκταθεί σε ευκαιρίες εκτός πετρελαίου και φυσικού αερίου. Ακολούθησε αναβάθμιση από την Citi από ουδέτερη σε αγορά, με βάση τις ισχυρές επιδόσεις στον τομέα των πετρελαϊκών υπηρεσιών και τη βελτίωση των επιχειρηματικών προοπτικών.
Επιπλέον, η TD Cowen αύξησε την τιμή-στόχο για την Liberty Oilfield στα 21,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Hold", αναγνωρίζοντας μια πιθανή εποχική βελτίωση των ελεύθερων ταμειακών ροών. Η RBC Capital Markets επανέλαβε επίσης την αξιολόγηση Outperform και αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής της στα 27 δολάρια, αναγνωρίζοντας τις συνεχείς λειτουργικές επιδόσεις της εταιρείας και τις θετικές τάσεις του κλάδου.
Η ATB Capital Markets διατήρησε την αξιολόγηση Outperform και αύξησε τον στόχο τιμής στα 26 δολάρια, βασιζόμενη στις ισχυρές προοπτικές των ελεύθερων ταμειακών ροών και την πιθανή ανοδική πορεία από την αυξημένη δραστηριότητα στις εξέδρες και την ολοκλήρωση των εργασιών. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τη θετική προσοχή που έχει λάβει η Liberty Oilfield Services από διάφορους αναλυτές.
InvestingPro Insights
Καθώς η JPMorgan διατηρεί ουδέτερη στάση για την Liberty Oilfield Services (NYSE:LBRT), αξίζει να σημειωθεί ότι η οικονομική υγεία της εταιρείας εμφανίζεται ισχυρή σύμφωνα με τα πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 3,38 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) που βρίσκεται στο ελκυστικό 7,18, οι επενδυτές μπορεί να βρουν την αποτίμηση της Liberty ελκυστική. Η ικανότητα της εταιρείας να παράγει ταμειακές ροές που μπορούν να καλύψουν τις πληρωμές τόκων και τα ρευστά διαθέσιμα που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, όπως τονίζεται στις Συμβουλές του InvestingPro, υποδηλώνει μια σταθερή οικονομική βάση.
Επιπλέον, το μέτριο επίπεδο χρέους και η πρόβλεψη κερδοφορίας φέτος, και τα δύο από το InvestingPro Tips, μπορεί να καθησυχάσει τους επενδυτές που ανησυχούν για τις ηπιότερες τάσεις δραστηριότητας το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Ενώ τα έσοδα της εταιρείας παρουσίασαν μικρή συρρίκνωση κατά 1,29% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, το περιθώριο μικτού κέρδους παραμένει υγιές στο 28,85%, υποδεικνύοντας αποτελεσματική διαχείριση του κόστους.
Για όσους αναζητούν περαιτέρω πληροφορίες και λεπτομερή ανάλυση σχετικά με την Liberty Oilfield Services, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες Συμβουλές της InvestingPro. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, η οποία περιλαμβάνει πρόσθετες συμβουλές που θα σας βοηθήσουν να ενημερώσετε τις επενδυτικές σας αποφάσεις. Επισκεφθείτε τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/LBRT για να εξερευνήσετε αυτές τις αποκλειστικές συμβουλές και μετρήσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης