Την Τετάρτη, η JPMorgan διατήρησε ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή της Cactus, Inc. (NYSE:WHD), με σταθερή τιμή-στόχο τα 58,00 δολάρια. Ο επενδυτικός οίκος αναμένει μια εντός γραμμής έκθεση κερδών δεύτερου τριμήνου 2024 για την εταιρεία παροχής υπηρεσιών πετρελαίου, η οποία θεωρείται ως ένα δυνητικά θετικό αποτέλεσμα σε σύγκριση με τις αντίστοιχες εταιρείες της Βόρειας Αμερικής. Παρά την ηπιότερη από την αναμενόμενη δραστηριότητα στην αμερικανική γη, η πρόβλεψη της Cactus πιστεύεται ότι θα παραμείνει ισχυρή.
Ο οδηγός της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο βασίστηκε προσεκτικά σε προβλέψεις για τον αριθμό των γεωτρήσεων στις ΗΠΑ που κυμαίνονταν από 550 έως 575, έναντι μέσου όρου 583 και τρέχουσας μέτρησης 560 στις 28 Ιουνίου, σύμφωνα με τα στοιχεία της Baker Hughes. Οι εκτιμήσεις της JPMorgan για τα έσοδα και τα EBITDA της Cactus κατά το δεύτερο τρίμηνο είναι 275 εκατ. δολάρια και 93 εκατ. δολάρια, αντίστοιχα, οι οποίες είναι σύμφωνες με τις προσδοκίες της κοινής γνώμης για 277 εκατ. δολάρια και 94 εκατ. δολάρια.
Η JPMorgan προβλέπει ότι τα έσοδα της Cactus θα παραμείνουν αμετάβλητα σε διαδοχικά επίπεδα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ενώ τα περιθώρια EBITDA αναμένεται να μειωθούν κατά 111 μονάδες βάσης στο 33,7%. Αυτή η αναμενόμενη μείωση αποδίδεται στην αύξηση του κόστους εισροών που επηρεάζει τα περιθώρια κέρδους κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, ιδίως για τα περιστρεφόμενα προϊόντα.
Όσον αφορά τους επιχειρηματικούς τομείς, ο Pressure Control προβλέπεται να παρουσιάσει μείωση των εσόδων κατά 1% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, με τα περιθώρια EBITDA να μειώνονται κατά 64 μονάδες βάσης. Αντίθετα, ο τομέας Spoolable Technologies προβλέπεται να παρουσιάσει αύξηση των εσόδων κατά 3% σε τριμηνιαία βάση, επωφελούμενος από τα εποχικά πλεονεκτήματα και τις αυξημένες πωλήσεις σε midstream και διεθνείς πελάτες.
Ωστόσο, τα περιθώρια EBITDA της Spoolable Technologies αναμένεται να μειωθούν κατά 253 μονάδες βάσης στο 36,6% λόγω του υψηλότερου κόστους εισροών. Ενόψει του τρίτου τριμήνου του 2024, η JPMorgan εκτιμά ότι τα EBITDA της Cactus θα διαμορφωθούν σε 97 εκατ. δολάρια με τα περιθώρια κέρδους να βελτιώνονται κατά 83 μονάδες βάσης στο 34,5%.
Αυτή η πρόβλεψη υποστηρίζεται από τις παραδοχές για τα περιθώρια κέρδους για τις εταιρείες Pressure Control και Spoolable Technology στο 34,4% και 38,1%, αντίστοιχα. Επιπλέον, υπάρχει η δυνατότητα τα περιθώρια κέρδους Spoolable Technology να ξεπεράσουν το 40%, ευθυγραμμιζόμενα με τα επίπεδα απόδοσης από το δεύτερο έως το τέταρτο τρίμηνο του 2023.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Cactus Inc. ανακοίνωσε σταθερά οικονομικά αποτελέσματα για το α' τρίμηνο του 2024, με έσοδα που έφτασαν τα 274 εκατομμύρια δολάρια και προσαρμοσμένο EBITDA 95 εκατομμύρια δολάρια. Παρά τη μείωση των εσόδων από τον τομέα Pressure Control, ο τομέας Spoolable Technologies παρουσίασε ελπιδοφόρα ανάπτυξη με αυξημένες πωλήσεις και διεθνή δραστηριότητα.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης τον διορισμό του Jay Nutt ως Εκτελεστικού Αντιπροέδρου, Οικονομικού Διευθυντή και Ταμία. Ο Nutt διαθέτει εκτεταμένη εμπειρία από τους προηγούμενους ρόλους του στις εταιρείες ChampionX Corporation, Apergy Corporation, TechnipFMC plc και FMC Technologies.
Υπό το πρίσμα αυτών των πρόσφατων εξελίξεων, η Cactus σχεδιάζει να επεκταθεί διεθνώς, ιδίως στη Μέση Ανατολή, και αναμένει μια ουσιαστική είσοδο στις διεθνείς αγορές μέχρι το επόμενο έτος. Η εταιρεία οριστικοποιεί επίσης τους όρους για μια σημαντική διεθνή παραγγελία εκτός της Μέσης Ανατολής. Οι κινήσεις αυτές αποτελούν μέρος της στρατηγικής της Cactus για ανάπτυξη, παρά το δύσκολο μακροοικονομικό περιβάλλον.
InvestingPro Insights
Καθώς η Cactus, Inc. (NYSE:WHD) πλοηγείται σε ένα εξελισσόμενο τοπίο υπηρεσιών πετρελαϊκών πεδίων, η οικονομική υγεία της εταιρείας και οι επιδόσεις της αγοράς παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες για τους επενδυτές. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Cactus διαθέτει μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 4,08 δισ. δολαρίων και έναν ελκυστικό δείκτη P/E 20,18, ο οποίος προσαρμόζεται σε ένα πιο ευνοϊκό 17,57 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το πρώτο τρίμηνο του 2024. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας είναι εντυπωσιακή, με αύξηση 48,23% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, αναδεικνύοντας το ισχυρό επιχειρηματικό της μοντέλο σε έναν ανταγωνιστικό τομέα.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν περαιτέρω τα πλεονεκτήματα της εταιρείας. Η Cactus όχι μόνο διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, αλλά έχει επίσης ιστορικό αύξησης του μερίσματός της για 5 συνεχόμενα έτη, αναδεικνύοντας τη δέσμευσή της στην απόδοση των μετόχων. Επιπλέον, οι ταμειακές ροές της εταιρείας μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων και τα ρευστά της στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υποδεικνύοντας μια σταθερή θέση ρευστότητας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν λεπτομερή ανάλυση και πρόσθετες γνώσεις, υπάρχουν διαθέσιμες 5 ακόμη Συμβουλές της InvestingPro για την Cactus, Inc. στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/WHD. Θυμηθείτε, χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 μπορείτε να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, προσφέροντας μια ακόμη βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά στοιχεία και τις προοπτικές της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης