Την Τρίτη, η μετοχή της Clariant AG (CLN:SW) (OTC: CLZNY), μιας ελβετικής εταιρείας ειδικών χημικών προϊόντων, έλαβε νέα αξιολόγηση "Buy" από την Berenberg με τιμή-στόχο στα 16,80 ελβετικά φράγκα. Η εταιρεία, η οποία δραστηριοποιείται τόσο στις καταναλωτικές όσο και στις βιομηχανικές αγορές, έχει δει τη μετοχή της να πέφτει κατά περίπου 50% από το 2017.
Η πτώση αυτή αποδόθηκε σε πολλαπλούς παράγοντες, όπως η επιλυθείσα πλέον στρατηγική διαφωνία με τον βασικό της μέτοχο, τη Saudi Basic Industries Corporation, οι προκλήσεις στην κλιμάκωση της μονάδας βιοαιθανόλης δεύτερης γενιάς, Sunliquid, εντός του τομέα Καταλύτες, και ευρύτερα ζητήματα που επηρεάζουν τους όγκους και την κερδοφορία στον τομέα των χημικών προϊόντων.
Η Berenberg υπογράμμισε την πρόοδο της εταιρείας παρά τις δυσμενείς συνθήκες, επισημαίνοντας ότι οι μακροοικονομικοί αντίξοοι άνεμοι επισκίασαν τις προόδους της Clariant που επιτεύχθηκαν μέσω της στρατηγικής διαχείρισης χαρτοφυλακίου και των πρωτοβουλιών εξοικονόμησης κόστους τα τελευταία χρόνια. Η έναρξη της κάλυψης από τον οίκο με αξιολόγηση Buy υποδηλώνει θετικές προοπτικές για τις δυνατότητες ανάκαμψης και ανάπτυξης της Clariant.
Η τιμή-στόχος των 16,80 ελβετικών φράγκων υποδηλώνει ένα επίπεδο εμπιστοσύνης στην ικανότητα της Clariant να ξεπεράσει τις προκλήσεις του κλάδου που αντιμετωπίζει. Οι προηγούμενες δυσκολίες με το έργο Sunliquid και η μεταβλητότητα του ευρύτερου κλάδου αποτέλεσαν σημαντικά εμπόδια για την εταιρεία.
Οι προηγούμενες επιδόσεις της Clariant αμαυρώθηκαν από τη διαφωνία σχετικά με τη στρατηγική με τη Saudi Basic Industries Corporation, η οποία έκτοτε διευθετήθηκε, παρέχοντας μια πιο ξεκάθαρη πορεία προς τα εμπρός για την εταιρεία. Η αποτυχημένη προσπάθεια για την αύξηση του ρυθμού λειτουργίας της μονάδας Sunliquid είχε επίσης αποτελέσει πλήγμα για τον τομέα Catalysts της εταιρείας.
Καθώς ο χημικός κλάδος συνεχίζει να αντιμετωπίζει αντίθετους ανέμους, η νέα τιμή-στόχος και η αξιολόγηση Buy από την Berenberg μπορεί να δώσει στους επενδυτές μια ανανεωμένη προοπτική για τις μετοχές της Clariant. Οι προσπάθειες της εταιρείας να βελτιώσει το χαρτοφυλάκιό της και να μειώσει το κόστος τα τελευταία χρόνια αναγνωρίζονται τώρα, καθώς τοποθετείται για μελλοντική επιτυχία.
"Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Clariant AG αποτέλεσε αντικείμενο θετικής προσοχής των αναλυτών. Η CFRA αναβάθμισε την Clariant από πώληση σε αγορά και αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 15,00 ελβετικά φράγκα, επικαλούμενη την ικανότητα της εταιρείας να επιτύχει ισχυρότερα αποτελέσματα.
Αυτό προκύπτει μετά την αύξηση των EBITDA της Clariant το 1ο τρίμηνο του 2024, εξαιρουμένων των έκτακτων στοιχείων, κατά 4% σε ετήσια βάση στα 173 εκατ. ελβετικά φράγκα, παρά την οργανική μείωση των πωλήσεων του 4ου τριμήνου του 2024 κατά 6%. Το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA της εταιρείας σημείωσε επίσης σημαντική άνοδο κατά 280 μονάδες βάσης, φτάνοντας στο 18,1%.
Σε μια ξεχωριστή εξέλιξη, η Citi αναβάθμισε επίσης την αξιολόγηση της μετοχής της Clariant από ουδέτερη σε αγορά και αύξησε την τιμή-στόχο στα 16,00 CHF. Η αναβάθμιση επηρεάστηκε από την υψηλή βαθμολογία της Clariant στο Relative Value Framework και τις πρόσφατες ενέργειες της διοίκησης της εταιρείας. Επισημάνθηκε επίσης η ελάχιστη έκθεση της Clariant στον κατασκευαστικό κλάδο και η ευνοϊκή θέση της σε διάφορες τελικές αγορές, όπως τα καταναλωτικά αγαθά και τα ηλεκτρονικά.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τις θετικές προοπτικές των αναλυτών για τις επιδόσεις της Clariant, με την εταιρεία να αναμένει ότι το περιθώριο EBITDA για το 2024 θα διαμορφωθεί γύρω στο 15%, ενώ υπάρχουν προοπτικές για αύξηση στο 17% με 18% το 2025".
InvestingPro Insights
Καθώς η Clariant AG διανύει μια περίοδο μετασχηματισμού και ανάκαμψης, οι μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro δίνουν μια ενθαρρυντική εικόνα για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Η Clariant διαπραγματεύεται επί του παρόντος με δείκτη P/E 15,82, ο οποίος είναι ιδιαίτερα χαμηλός δεδομένης της βραχυπρόθεσμης αύξησης των κερδών της, αντανακλώντας μια πιθανή υποτίμηση της μετοχής. Επιπλέον, ο δείκτης PEG της εταιρείας βρίσκεται στο ελκυστικό 0,46, γεγονός που υποδηλώνει ότι η τιμή της μετοχής της είναι λογική σε σχέση με τις προβλέψεις για την αύξηση των κερδών της.
Η σταθερότητα της μετοχής της Clariant είναι επίσης εμφανής, καθώς γενικά διαπραγματεύεται με χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, παρέχοντας στους επενδυτές μια αίσθηση αξιοπιστίας. Επιπλέον, η εταιρεία έχει διατηρήσει τη δέσμευσή της προς τους μετόχους διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για 13 συνεχόμενα έτη, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 2,48%. Αυτή η συνέπεια συμπληρώνεται από μια ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 23,68%, υποδεικνύοντας ισχυρή βραχυπρόθεσμη απόδοση.
Οι επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν στις δυνατότητες της Clariant μπορούν να εξερευνήσουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες περιλαμβάνουν πληροφορίες όπως η κερδοφορία της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες και οι προβλέψεις των αναλυτών ότι η Clariant θα είναι κερδοφόρα φέτος. Για όσους ενδιαφέρονται για μια ολοκληρωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει περισσότερες συμβουλές στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/CLZNY. Για να ενισχύσετε την επενδυτική σας στρατηγική με αυτές τις πληροφορίες, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης