Την Τρίτη, η Wolfe Research προσάρμοσε τον στόχο τιμής για τη μετοχή της Fluence Energy Inc. (NASDAQ: FLNC), ηγέτη στην αγορά ολοκλήρωσης συστημάτων αποθήκευσης ενέργειας, από τα $28,00 στα $26,00. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή της εταιρείας. Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει τη μεθοδολογία αποτίμησης της εταιρείας, η οποία περιλαμβάνει μια ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) σε πολλαπλά στάδια, μια προσέγγιση του αθροίσματος της επιχειρηματικής αξίας προς EBITDA (EV/EBITDA) και έναν πολλαπλασιαστή της επιχειρηματικής αξίας προς τις πωλήσεις.
Η Fluence Energy αναγνωρίζεται για τη σημαντική παρουσία της στην παγκόσμια αγορά ολοκλήρωσης αποθήκευσης, διαθέτοντας μεγαλύτερη συμβατική και εγκατεστημένη χωρητικότητα από οποιονδήποτε ανταγωνιστή. Η εταιρεία επωφελείται από την αναπτυσσόμενη αγορά συστημάτων αποθήκευσης ενέργειας με μπαταρίες (BESS), η οποία αναμένεται να αναπτυχθεί με ταχείς ρυθμούς λόγω της μείωσης του κόστους αποθήκευσης και της αυξημένης υιοθέτησης. Η επέκταση της χωρητικότητας των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας αποτελεί επίσης σημαντική ώθηση για την εταιρεία, καθώς οι λύσεις αποθήκευσης είναι κρίσιμες για την ενίσχυση της αξιοπιστίας και τη μείωση της διαλείψεως των ανανεώσιμων πηγών.
Η ανάγκη για αποθήκευση ενέργειας υπογραμμίζεται περαιτέρω από τον ρόλο που διαδραματίζει στην ενίσχυση του δικτύου ηλεκτρικής ενέργειας και στη διαχείριση των απαιτήσεων φορτίου. Καθώς η αύξηση της ζήτησης ενέργειας ξεπερνά την υποδομή μεταφοράς, με αποτέλεσμα την πρόσθετη πίεση στο δίκτυο, η τεχνολογία αποθήκευσης είναι όλο και πιο ζωτικής σημασίας. Οι λύσεις της Fluence Energy είναι σε θέση να αντιμετωπίσουν αποτελεσματικά αυτές τις προκλήσεις.
Η αποτίμηση της Fluence Energy από τη Wolfe Research στα 26 δολάρια ανά μετοχή βασίζεται σε έναν συνδυασμό οικονομικών προβλέψεων και πολλαπλασιαστών της αγοράς. Η ανάλυση DCF χρησιμοποιεί προεξοφλητικό επιτόκιο 10% και προβλέπει ετήσιο σύνθετο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 8% για τις ταμειακές ροές της εταιρείας από το 2027 έως το 2031. Επιπλέον, η προσέγγιση EV/EBITDA εφαρμόζει έναν πολλαπλασιαστή 15x για τα EBITDA του τομέα προϊόντων και έναν πολλαπλασιαστή 20x για τους τομείς υπηρεσιών και ψηφιακών υπηρεσιών. Τέλος, η εταιρεία χρησιμοποιεί έναν πολλαπλασιαστή 1,25x για τα αναμενόμενα έσοδα της εταιρείας για το 2025.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Fluence Energy ανακοίνωσε εντυπωσιακά κέρδη για το β' τρίμηνο του 2024, με έσοδα που έφτασαν τα $623 εκατ. ευρώ, νέες παραγγελίες που ξεπέρασαν τα $700 εκατ. ευρώ και ταμειακή θέση ύψους $541 εκατ. ευρώ. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης τη μείωση του συνόλου των εγκεκριμένων μετοχών της, αποσύροντας σημαντικό μέρος των κοινών μετοχών της κατηγορίας Β-1, στο πλαίσιο μιας ευρύτερης στρατηγικής για τον εξορθολογισμό της κεφαλαιακής της δομής. Στο μέτωπο των αναλυτών, η RBC Capital ξεκίνησε την κάλυψη της Fluence Energy με αξιολόγηση Outperform και τιμή-στόχο τα 29,00 δολάρια, τονίζοντας τις ισχυρές δυνατότητες της εταιρείας στην αγορά των συστημάτων αποθήκευσης ενέργειας με μπαταρίες (BESS). Ωστόσο, η Piper Sandler διατήρησε ουδέτερη στάση, υποδεικνύοντας ότι οι προβλέψεις εσόδων για το οικονομικό έτος 2025 ενδέχεται να είναι υπερβολικά αισιόδοξες.
Επιπλέον, η UBS επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για την Fluence Energy, επικαλούμενη την αυξανόμενη ζήτηση από τα κέντρα δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης, ενώ η Piper Sandler διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγηση, εκφράζοντας επιφυλακτικότητα σχετικά με τις προβλέψεις εσόδων της εταιρείας. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν μια μικτή προοπτική των αναλυτών για τις οικονομικές επιδόσεις και τις μελλοντικές προοπτικές της Fluence Energy.
Σε άλλες στρατηγικές κινήσεις, η Fluence Energy ήταν προληπτική στην εξασφάλιση συμβατικών προστασιών για τον μετριασμό των βραχυπρόθεσμων επιπτώσεων των τιμολογίων και έχει τη δυνατότητα να αντικαταστήσει την κινεζική προμήθεια σχεδόν αμέσως, εάν χρειαστεί.
InvestingPro Insights
Η πρόσφατη προσαρμογή των τιμών-στόχων της Wolfe Research για την Fluence Energy Inc. (NASDAQ: FLNC) λαμβάνει υπόψη διάφορες χρηματοοικονομικές μετρήσεις και τις συνθήκες της αγοράς. Συμπληρώνοντας αυτή την ανάλυση, τα δεδομένα της InvestingPro αποκαλύπτουν μια διαφοροποιημένη εικόνα της οικονομικής υγείας της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 2,95 δισεκατομμυρίων δολαρίων και υψηλό πολλαπλασιαστή τιμής/βιβλίου 7,14 κατά το τελευταίο δωδεκάμηνο που λήγει το 2ο τρίμηνο του 2024, οι επενδυτές αποτιμούν τα περιουσιακά στοιχεία της FLNC με premium. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας ανέρχεται σε σχεδόν 30% για την ίδια περίοδο, αναδεικνύοντας την ισχυρή επέκταση της ανώτατης γραμμής παρά την αρνητική τριμηνιαία αύξηση των εσόδων κατά -10,75% το β' τρίμηνο του 2024. Αυτό υποδηλώνει μια πρόσφατη ανακοπή σε μια κατά τα άλλα ανοδική τάση.
Η θέση της Fluence Energy στην ανταγωνιστική αγορά αποθήκευσης ενέργειας υπογραμμίζεται από δύο συμβουλές της InvestingPro: η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να προσφέρει οικονομική ευελιξία, και οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των καθαρών κερδών φέτος, υποδεικνύοντας πιθανή κερδοφορία στο μέλλον. Επιπλέον, με τους αναλυτές να αναμένουν αύξηση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος, η παρουσία της Fluence Energy στην αγορά φαίνεται έτοιμη να ενισχυθεί περαιτέρω.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη σουίτα αναλύσεων και πληροφοριών, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την Fluence Energy, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση με τον κωδικό προώθησης PRONEWS24 για έκπτωση έως και 10% σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Υπάρχουν διαθέσιμες 9 πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να παράσχουν περαιτέρω σαφήνεια σχετικά με τις επενδυτικές δυνατότητες της FLNC.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης