Τη Δευτέρα, η Wells Fargo διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή της Capital One Financial (NYSE:COF), με σταθερή τιμή-στόχο τα 165,00 δολάρια. Η μετοχή της Capital One είναι έτοιμη για ανάπτυξη, με τις προσδοκίες για την έγκριση της συγχώνευσης της Discover Financial Services (DFS) να αυξάνονται όσο πλησιάζουν οι εκλογές του Νοεμβρίου.
Ο αναλυτής σημειώνει ότι η αγορά υποδηλώνει σήμερα μόνο περίπου 50% πιθανότητα έγκρισης από τις ρυθμιστικές αρχές, καθώς οι μετοχές της DFS διαπραγματεύονται πάνω από 10% κάτω από την τιμή προσφοράς που προτείνουν οι όροι εξαγοράς της Capital One.
Η Capital One διαπραγματεύεται επί του παρόντος 7 φορές τα κανονικοποιημένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) που ανέρχονται σε περίπου 19,00 δολάρια. Η αξιολόγηση Overweight υποστηρίζεται από τρεις βασικούς παράγοντες: την πιθανότητα να προχωρήσει η συγχώνευση της DFS, τη μείωση των ανησυχιών σχετικά με την αγορά των καταναλωτών χαμηλότερου επιπέδου με βάση τα σταθερά ποσοστά παραβατικότητας και τη δυνατότητα απελευθέρωσης αποθεμάτων. Η τιμή-στόχος των $165,00 βασίζεται σε 10,5 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη ανά μετοχή του 2025 και 9 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή του 2026.
Ο αναλυτής προβλέπει ότι οι πιθανότητες έγκρισης της συγχώνευσης θα αυξηθούν ενόψει των εκλογών του Νοεμβρίου, με πιθανό αποτέλεσμα να υπάρξουν αλλαγές στον ρυθμιστικό φορέα. Η επιτυχής εξαγορά της DFS από την Capital One αναμένεται να οδηγήσει σε πολλαπλές επεκτάσεις λόγω της ενσωμάτωσης της δραστηριότητας δικτύου υψηλής απόδοσης της DFS. Επιπλέον, η συγχώνευση αναμένεται να συμβάλει σε προσαύξηση των κερδών ανά μετοχή της Capital One στα μέσα της δεκαετίας.
Οι επενδυτές είναι πιθανό να προσαρμόσουν τις αποτιμήσεις των μετοχών της Capital One εν αναμονή αυτών των πιθανών εξελίξεων. Η τρέχουσα θέση της αγοράς αντανακλά μια επιφυλακτική στάση όσον αφορά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης, αλλά η Wells Fargo εκτιμά ότι η εμπιστοσύνη θα αυξηθεί καθώς το πολιτικό τοπίο θα εξελίσσεται προς το τέλος του έτους.
Ο χρηματοπιστωτικός τομέας παρακολουθεί στενά την κατάσταση, καθώς η έκβαση της προτεινόμενης συγχώνευσης μεταξύ της Capital One και της Discover Financial Services θα μπορούσε να έχει σημαντικές επιπτώσεις και για τις δύο εμπλεκόμενες εταιρείες.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Capital One Financial Corporation γνωστοποίησε την προκαταρκτική απαίτηση για το κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας λόγω αντοχής (SCB) για το 2024, η οποία ορίζεται σε 5,5%, με ισχύ από την 1η Οκτωβρίου 2024. Η αύξηση αυτή αντικατοπτρίζει μια υψηλότερη απαίτηση για κεφαλαιακά αποθέματα για τη διασφάλιση έναντι πιθανών μελλοντικών οικονομικών πιέσεων.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης τα μηνιαία στατιστικά στοιχεία για τις χρεώσεις και την καθυστέρηση πιστωτικών καρτών για τον Μάιο του 2024, δείκτες ζωτικής σημασίας για τους επενδυτές, που σηματοδοτούν την οικονομική υγεία του χαρτοφυλακίου πιστωτικών καρτών.
Η Capital One και η Walmart κατέληξαν σε διακανονισμό σχετικά με μια διαφωνία που αφορούσε τη συνεργασία τους στον τομέα των πιστωτικών καρτών, με την Capital One να διαβεβαιώνει ότι οι δικαιούχοι κάτοχοι καρτών με το σήμα της Walmart θα μεταβούν σε άλλες κάρτες χωρίς να χάσουν τις συσσωρευμένες ανταμοιβές τους.
Οι αναλυτές έχουν παράσχει ποικίλες αξιολογήσεις για την Capital One, με την Jefferies να αναβαθμίζει πρόσφατα τη μετοχή της εταιρείας από Hold σε Buy, αναφέροντας πιθανή ανάπτυξη από στρατηγικές πρωτοβουλίες και μια πιθανή συγχώνευση με την Discover Financial Services, ενώ η BTIG διατηρεί ουδέτερη αξιολόγηση, εκφράζοντας ανησυχίες σχετικά με τις επιχειρήσεις δανεισμού αυτοκινήτων και πιστωτικών καρτών της εταιρείας.
Επιπλέον, η Capital One έχει προβεί σε στρατηγικές κινήσεις, όπως η πιθανή εξαγορά της Discover Financial Services, οι οποίες, σύμφωνα με τους αναλυτές, θα μπορούσαν να αυξήσουν το προφίλ απόδοσης της εταιρείας και να δημιουργήσουν έναν ισχυρότερο ανταγωνιστή στη χρηματοπιστωτική αγορά. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις θα παρακολουθούνται στενά από τους επενδυτές και τους ενδιαφερόμενους φορείς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης