Τη Δευτέρα, η UBS επανέλαβε την ουδέτερη στάση της για την Helen of Troy (NASDAQ:HELE), διατηρώντας την τιμή-στόχο των $100,00 για τη μετοχή της εταιρείας. Η ανάλυση του οίκου ενόψει της αναμενόμενης έκθεσης κερδών της Helen of Troy για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, η οποία αναμένεται την Τρίτη 9 Ιουλίου, πριν το άνοιγμα της αγοράς, προβλέπει κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 1,59 δολ. Το ποσοστό αυτό είναι μόλις ένα σεντ κάτω από τις προσδοκίες της αγοράς.
Οι επιδόσεις της εταιρείας ήταν λιγότερο ισχυρές σε σύγκριση με τις αντίστοιχες της μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης στον τομέα της οικιακής και προσωπικής φροντίδας (SMid-Cap HPC) από την αρχή του έτους, με τη μετοχή της Helen of Troy να υποχωρεί κατά 23,6% έναντι πτώσης 9,4% στην ομάδα των ομοειδών της. Μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του τέταρτου τριμήνου και των προβλέψεων για το οικονομικό έτος 2025 που δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες, οι μετοχές της εταιρείας έχουν σημειώσει μια μικρή ανάκαμψη, τόσο σε απόλυτο όσο και σε σχετικό επίπεδο, κατά 1,6%.
Το κλίμα των επενδυτών απέναντι στην Ελένη της Τροίας φέρεται να είναι μικτό έως αρνητικό, επηρεαζόμενο από τις επίμονες ανησυχίες για την καταναλωτική ζήτηση. Παρά τα ερωτήματα σχετικά με το κατά πόσον η σχέση κινδύνου/απόδοσης για την Ελένη της Τροίας γίνεται πιο ελκυστική, δεδομένου ότι η διαπραγμάτευσή της γίνεται περίπου 10 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη των επόμενων δώδεκα μηνών έναντι ενός ιστορικού μέσου όρου πενταετίας περίπου 15 φορές, η UBS εκτιμά ότι η καθοδήγηση, η οποία προϋποθέτει βελτίωση τόσο της ανάπτυξης της κορυφής όσο και της κατώτερης γραμμής μετά από ένα δύσκολο, όπως προβλέπεται, πρώτο τρίμηνο, διατηρεί ενεργούς τους πτωτικούς επενδυτές.
Η UBS σημειώνει ότι, ενώ μεγάλο μέρος της πτώσης μπορεί ήδη να αντικατοπτρίζεται στην τρέχουσα τιμή της μετοχής, η εξεύρεση ενός καταλύτη που θα μπορούσε να αναβαθμίσει σημαντικά το κλίμα των επενδυτών παραμένει πρόκληση. Ο οίκος επισημαίνει ότι εξακολουθεί να υπάρχει περιορισμένη ορατότητα σχετικά με τη δυνητική βελτίωση της ανάπτυξης της "Ελένης της Τροίας" στην κορυφή και στα αποτελέσματα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Helen of Troy Limited ανέφερε ένα ισχυρό τέταρτο τρίμηνο στην πρόσφατη κλήση αποτελεσμάτων της, με τις ενοποιημένες καθαρές πωλήσεις να αυξάνονται κατά 1% και μια αξιοσημείωτη αύξηση 21,9% στα προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή στα 2,45 δολάρια. Οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας, όπως το σχέδιο Elevate for Growth και το Project Pegasus, οδήγησαν σε διεύρυνση του μικτού περιθωρίου κέρδους και μείωση του συνολικού χρέους. Οι εξελίξεις αυτές αναδεικνύουν την εστίαση της Helen of Troy στην ανάπτυξη και την καινοτομία παρά τις μακροοικονομικές προκλήσεις.
Οι προβλέψεις για το οικονομικό έτος 2025 περιλαμβάνουν καθαρές πωλήσεις που κυμαίνονται από μείωση 2% έως αύξηση 1%, με τον τομέα Home & Outdoor να προβλέπεται να αυξηθεί κατά 1% έως 4% και τον τομέα Beauty & Wellness να αναμένεται να μειωθεί κατά 4,5% έως 1,5%. Τα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας κατά GAAP προβλέπονται στα 6,68 έως 7,45 δολάρια και τα μη προσαρμοσμένα κατά GAAP απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή στα 8,70 έως 9,20 δολάρια.
Παρά κάποιες προκλήσεις, όπως η μείωση των καθαρών πωλήσεων του τομέα Beauty & Wellness κατά 2,5% και τα προβλήματα ενσωμάτωσης με την Curlsmith και τις αναβαθμίσεις της πλατφόρμας DTC, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για το μέλλον της. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της Helen of Troy σε στρατηγικές επενδύσεις, πιθανές εξαγορές και το διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο εμπορικών σημάτων της.
InvestingPro Insights
Καθώς η Helen of Troy (NASDAQ:HELE) πλησιάζει στην έκθεση αποτελεσμάτων του πρώτου τριμήνου, τα δεδομένα της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική κατάσταση της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 2,03 δισ. δολάρια και δείκτη P/E 12,62, η Helen of Troy φαίνεται να διαπραγματεύεται σε χαμηλό λόγο τιμής-κερδών σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, γεγονός που υποδηλώνει πιθανή αξία για τους επενδυτές. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες, από το 4ο τρίμηνο του 2024, ανήλθαν σε 2,005 δισ. δολάρια, με αξιοσημείωτο περιθώριο μικτού κέρδους 47,31%, υποδεικνύοντας ισχυρή ικανότητα ελέγχου του κόστους και δημιουργίας κερδών.
Παρά τις πρόσφατες μειώσεις, με τη μετοχή να έχει χάσει 23,23% από έτος σε έτος και να διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, η InvestingPro Tips τονίζει ότι ο RSI της μετοχής υποδηλώνει ότι βρίσκεται σε υπερπουλημένη περιοχή, γεγονός που θα μπορούσε να ενδιαφέρει τους επενδυτές που αναζητούν αξία. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας οικονομική σταθερότητα.
Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο επένδυσης στην Helen of Troy, η πλατφόρμα InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένων συνολικά 11 InvestingPro Tips που μπορούν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις. Θυμηθείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, η οποία περιλαμβάνει πρόσβαση σε αυτές τις πολύτιμες συμβουλές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης