Τη Δευτέρα, η JPMorgan επικαιροποίησε τη στάση της για την Targa Resources Corp (NYSE:TRGP), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 145 δολάρια από 140 δολάρια, ενώ επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί την επανεξέταση των πιθανών επιδόσεων της εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη τις τιμές των εμπορευμάτων στην αγορά και τις πρόσφατες συζητήσεις με τη διοίκηση της εταιρείας.
Ο αναλυτής προβλέπει ένα ισχυρό δεύτερο τρίμηνο για την Targa Resources, με πρόβλεψη προσαρμοσμένου EBITDA ύψους 936 εκατ. δολαρίων. Η εκτίμηση αυτή ξεπερνά τη διάμεση τιμή συναίνεσης των 921 εκατομμυρίων δολαρίων. Η θετική προσαρμογή βασίζεται στις επιδόσεις της εταιρείας και στα σχόλια της διοίκησης που υποδεικνύουν ισχυρότερη από την αναμενόμενη αύξηση του όγκου εισροών της Permian, η οποία αναμένεται να συνεχιστεί μέχρι το 2024 και το 2025.
Ο τομέας Gathering and Processing (G&P) της Targa Resources αναμένεται να συνεισφέρει 564 εκατ. δολάρια για το τρίμηνο, ενισχυμένος από τον υψηλό όγκο και την πρόσφατη έναρξη λειτουργίας της μονάδας Roadrunner II. Επιπλέον, η εταιρεία κατάφερε να επαναλάβει τη λειτουργία του εργοστασίου Greenwood νωρίτερα από το αναμενόμενο στις αρχές Ιουνίου, αφού αντιμετώπισε προβλήματα διακοπής λειτουργίας που δεν αναμενόταν να επηρεάσουν σημαντικά τους όγκους της Midland κατά το δεύτερο τρίμηνο.
Ο τομέας Logistics and Marketing (L&M) της εταιρείας αναμένεται επίσης να επιτύχει ισχυρά αποτελέσματα, με συνεισφορά 501 εκατ. δολαρίων, συνυπολογίζοντας τις επιπτώσεις της εγκατάστασης Train 9 που τέθηκε σε λειτουργία τον Μάιο. Οι επιδόσεις αυτές υποστηρίζονται περαιτέρω από τα οφέλη του downstream από την ανάπτυξη της Permian και την ώθηση του μάρκετινγκ από τις μεγάλες διαφορές της Waha, οι οποίες επιτρέπουν την πώληση αερίου σε αγορές υψηλής ποιότητας.
Οι επενδυτές και οι αναλυτές αναμένουν περαιτέρω πληροφορίες από την εταιρεία σχετικά με την καθοδήγηση προσαρμοσμένου EBITDA για το 2024, τις λεπτομερείς προσδοκίες αύξησης του όγκου μέχρι το 2025 και τις τελευταίες απαιτήσεις για τις εγκαταστάσεις επεξεργασίας.
Η διοίκηση αναμένεται επίσης να τονίσει την πειθαρχημένη προσέγγισή της στην κατανομή κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένης της δυνατότητας επαναγοράς, δεδομένων των προοπτικών ανάπτυξης της μετοχής που πιστεύεται ότι επί του παρόντος είναι υποτιμημένη από την αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Targa Resources Corp. ανακοίνωσε σημαντικές αλλαγές στην εκτελεστική της ομάδα. Η Jennifer R. Kneale, η πρώην οικονομική διευθύντρια, διορίστηκε Πρόεδρος - Οικονομικά και Διοίκηση, ενώ ο William A. Byers αναλαμβάνει το ρόλο του οικονομικού διευθυντή. Οι αλλαγές αυτές εντάσσονται στο πλαίσιο του στρατηγικού σχεδίου της Targa για την ενίσχυση της ηγετικής ομάδας και των επιχειρησιακών δυνατοτήτων της.
Στα οικονομικά νέα, η Targa Resources ανακοίνωσε αποτελέσματα ρεκόρ του πρώτου τριμήνου, συμπεριλαμβανομένων αυξήσεων στα προσαρμοσμένα EBITDA, στους όγκους της Permian και στους όγκους εξαγωγών LPG. Η εταιρεία παρουσίασε επίσης φιλόδοξα σχέδια ανάπτυξης, συμπεριλαμβανομένης της κατασκευής νέων εγκαταστάσεων και της αύξησης της δυναμικότητας εξαγωγής υγραερίου. Παρά την τρέχουσα αδυναμία στις τιμές του φυσικού αερίου και των NGL, η εταιρεία προβλέπει ένα ισχυρό προσαρμοσμένο EBITDA για το 2024.
Οι εταιρείες αναλυτών RBC Capital και Truist Securities έχουν δείξει εμπιστοσύνη στην αναπτυξιακή πορεία της Targa. Η RBC Capital επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Outperform, επικαλούμενη τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας στη λεκάνη Permian.
Εν τω μεταξύ, η Truist Securities αύξησε την τιμή-στόχο της από τα 120 στα 125 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy, λόγω των ισχυρών λειτουργικών επιδόσεων της εταιρείας και του επιχειρηματικού μοντέλου που βασίζεται κυρίως σε αμοιβές. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις παρέχουν στους επενδυτές μια σαφέστερη κατανόηση των πρόσφατων δραστηριοτήτων και των μελλοντικών προοπτικών της Targa Resources.
InvestingPro Insights
Μετά τις επικαιροποιημένες προοπτικές της JPMorgan για την Targa Resources Corp (NYSE:TRGP), μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας και στις επιδόσεις της αγοράς προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 28,87 δισ. δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα της ενέργειας. Οι επενδυτές μπορούν να σημειώσουν ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται με δείκτη τιμής/κέρδους (P/E) 26,45, ο οποίος έχει προσαρμοστεί ελαφρώς στο 26,21 κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας μια σταθερή αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη.
Μια ενδιαφέρουσα πτυχή για τους επενδυτές που αναζητούν μερίσματα είναι το συνεπές ιστορικό της Targa Resources όσον αφορά τις πληρωμές μερισμάτων, καθώς τις έχει διατηρήσει για 14 συνεχή έτη. Η μερισματική απόδοση από τα μέσα του 2024 είναι 2,33%, η οποία, συνοδευόμενη από μια αξιοσημείωτη αύξηση του μερίσματος άνω του 114% κατά την ίδια περίοδο, αναδεικνύει τη δέσμευση της εταιρείας για απόδοση στους μετόχους. Επιπλέον, η μετοχή έχει σημειώσει ισχυρή άνοδο τιμών, με συνολική απόδοση ενός έτους 73,41% και σήμερα διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, στο 99,74% της ανώτατης τιμής.
Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο μιας βαθύτερης ανάλυσης της Targa Resources, υπάρχουν ακόμη περισσότερες Συμβουλές της InvestingPro που μπορούν να καθοδηγήσουν τις επενδυτικές αποφάσεις. Με τη χρήση του κωδικού κουπονιού PRONEWS24, οι επενδυτές μπορούν να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας πολύτιμες πληροφορίες. Ανακαλύψτε συνολικά 12 επιπλέον Συμβουλές InvestingPro για την Targa Resources, επισκεπτόμενοι τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/TRGP, οι οποίες θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω την επενδυτική σας στρατηγική.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης