Τη Δευτέρα, η UBS προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Purple Innovation (NASDAQ:PRPL), μια εταιρεία που ειδικεύεται στο σχεδιασμό και την κατασκευή στρωμάτων και άλλων προϊόντων άνεσης. Ο αναλυτής του οίκου μείωσε την τιμή-στόχο για την Purple Innovation στα 1,00 δολάρια, μείωση από τον προηγούμενο στόχο των 2,00 δολαρίων, διατηρώντας παράλληλα ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή.
Η απόφαση για την αναθεώρηση του στόχου τιμής προς τα κάτω αποδίδεται στη μεταβολή του πολλαπλασιαστή στόχου σε περίπου 7 φορές από τις προηγούμενες 13 φορές. Η προσαρμογή αυτή βασίζεται στην επανεκτίμηση των αναμενόμενων επιδόσεων της εταιρείας και των συνθηκών της αγοράς. Από την αρχική δημόσια προσφορά της Purple Innovation, η εταιρεία διαπραγματεύεται γενικά με έναν πολλαπλασιαστή επιχειρηματικής αξίας προς EBITDA (EV/EBITDA) στα μέσα της δεκαετίας. Ο προηγούμενος 13πλάσιος πολλαπλασιαστής καθορίστηκε σύμφωνα με αυτή την ιστορική τάση.
Ο αναλυτής σημειώνει ότι η ζήτηση στον κλάδο των στρωμάτων φαίνεται να σταθεροποιείται, αλλά προειδοποιεί ότι η αύξηση των μονάδων θα μπορούσε να παραμείνει περιορισμένη για παρατεταμένο χρονικό διάστημα. Επιπλέον, λόγω της δομής σταθερού κόστους της Purple Innovation που κυριαρχεί, η εταιρεία ενδέχεται να αντιμετωπίσει προκλήσεις στην επίτευξη κερδοφορίας εάν η αύξηση των πωλήσεων δεν ανταποκριθεί στις προσδοκίες.
Ο αναλυτής της εταιρείας διατηρεί την εκτίμηση για το EBITDA του 2025 για το σύνολο του έτους για την Purple Innovation στα 16 εκατ. δολάρια. Ο αναθεωρημένος πολλαπλασιαστής-στόχος βρίσκεται τώρα σε μία πλήρη τυπική απόκλιση κάτω από τον ιστορικό μέσο όρο της εταιρείας. Αυτή η νέα αποτίμηση αντικατοπτρίζει τις ανησυχίες σχετικά με το ενδεχόμενο μιας συνεχιζόμενης χαμηλότερης ανάπτυξης της πρώτης γραμμής και τις επιπτώσεις του μοντέλου κόστους της Purple Innovation στην κερδοφορία της.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Purple Innovation υιοθέτησε ένα σχέδιο δικαιωμάτων των μετόχων για τη διασφάλιση των καθαρών λειτουργικών ζημιών της (NOLs) αξίας περίπου 238 εκατ. δολαρίων. Η εταιρεία σημείωσε επίσης αύξηση των πωλήσεων κατά 12,5% σε ετήσια βάση για το πρώτο τρίμηνο του 2024, αλλά οι προσαρμοσμένες καθαρές ζημίες διευρύνθηκαν σε 20,4 εκατ. δολάρια από 14 εκατ. δολάρια το προηγούμενο έτος. Η εταιρεία προβλέπει ότι τα καθαρά έσοδά της το 2024 θα κυμανθούν μεταξύ 540 και 560 εκατ. δολαρίων, ενώ το προσαρμοσμένο EBITDA θα κυμανθεί από 20 έως 10 εκατ. δολάρια.
Κατά την ετήσια συνέλευση των μετόχων, εγκρίθηκαν όλες οι προτάσεις, συμπεριλαμβανομένης της επανεκλογής οκτώ μελών του διοικητικού συμβουλίου και της επικύρωσης της BDO USA, LLP ως ανεξάρτητης εγγεγραμμένης ελεγκτικής εταιρείας για το 2024. Η Roth/MKM επανέλαβε την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή της Purple Innovation, δείχνοντας εμπιστοσύνη στις συνεχιζόμενες προσπάθειες ανάκαμψης της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Καθώς η UBS αναθεωρεί την τιμή-στόχο της για την Purple Innovation, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο και η ανάλυση από ειδικούς καθίστανται ζωτικής σημασίας για τους επενδυτές. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της Purple Innovation ανέρχεται στα 115,55 εκατ. δολάρια, με αρνητικό δείκτη P/E -0,78 από το 1ο τρίμηνο του 2024, γεγονός που υποδηλώνει ότι η εταιρεία δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα. Παρά την τριμηνιαία αύξηση των εσόδων κατά 12,47%, τα έσοδα της εταιρείας έχουν μειωθεί κατά -2,4% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν ότι η Purple Innovation λειτουργεί με σημαντική δανειακή επιβάρυνση και ενδέχεται να δυσκολευτεί να πληρώσει τους τόκους του χρέους της, γεγονός που αποτελεί κρίσιμη ανησυχία για τους δυνητικούς επενδυτές. Επιπλέον, οι αναλυτές αναθεώρησαν πρόσφατα προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, γεγονός που υποδηλώνει επιφυλακτικότητα. Σε μια πιο θετική σημείωση, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας κάποια οικονομική ευελιξία. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση, υπάρχουν 11 επιπλέον συμβουλές της InvestingPro για την Purple Innovation, τις οποίες μπορείτε να εξερευνήσετε στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/PRPL. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις γνώσεις, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για έκπτωση έως και 10% σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης