Τη Δευτέρα, η UBS προσάρμοσε τις οικονομικές προοπτικές της για την εταιρεία βιοτεχνολογίας Illumina, Inc. (NASDAQ:ILMN), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 131 δολάρια από τα προηγούμενα 145 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την ουδέτερη αξιολόγηση για τις μετοχές της εταιρείας. Η αναθεώρηση αντανακλά μια προσεκτική στάση για την τρέχουσα μεταβατική φάση της εταιρείας, η οποία χαρακτηρίζεται τόσο από διαρθρωτικές προκλήσεις όσο και από ευκαιρίες ανάπτυξης.
Η Illumina, γνωστή για τις τεχνολογίες γονιδιωματικής αλληλούχισης, βρίσκεται εν μέσω προσπαθειών για τη βελτίωση των κερδών της, δεσμευόμενη για την αποκατάσταση του περιθωρίου κέρδους. Ωστόσο, η UBS σημειώνει ότι είναι ακόμη νωρίς για να εκτιμηθεί η αποτελεσματικότητα αυτών των πρωτοβουλιών. Ο οίκος επισημαίνει επίσης ότι οι προβλέψεις πωλήσεων άλλων αναλυτών εμφανίζονται υπερβολικά αισιόδοξες σε σύγκριση με τις εκτιμήσεις της UBS, οι οποίες διαμορφώνονται στα 4,6 δισ. δολάρια για το 2025 και στα 4,8 δισ. δολάρια για το 2026, σύμφωνα με στοιχεία της VisibleAlpha.
Η τιμή-στόχος των 131 δολαρίων βασίζεται σε μια επιχειρηματική αξία που είναι περίπου 16,5 φορές το trailing 12μηνο EBITDA της εταιρείας στις 26 Ιουνίου, η οποία είναι ελαφρώς χαμηλότερη από τον μέσο πολλαπλασιαστή 17,5 φορές EV/EBITDA για την ομάδα ομοειδών στον κλάδο των εργαλείων. Αυτή η αποτίμηση αντανακλά την πρόβλεψη της UBS ότι η οργανική αύξηση των πωλήσεων της Illumina θα είναι στο κατώτερο άκρο του εύρους 4% έως 6% που προβλέπεται για τον κλάδο από το 2025 έως το 2028.
Επιπλέον, η UBS επικαιροποίησε τις προβλέψεις της για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για τα οικονομικά έτη 2024 και 2025 σε 3,85 και 4,72 δολάρια αντίστοιχα, από τις προηγούμενες εκτιμήσεις των 0,59 και 1,41 δολαρίων. Η επικαιροποίηση αυτή λαμβάνει υπόψη τα οικονομικά μεγέθη της Illumina μετά τις πρόσφατες εκποιήσεις της, υποδεικνύοντας την προσδοκία βελτίωσης της κερδοφορίας στα γ επόμενα έτη.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Illumina, μια εταιρεία βιοτεχνολογίας, έχει δει σημαντικές αλλαγές στο εταιρικό της τοπίο. Η εταιρεία ανακοίνωσε πρόσφατα την απόφασή της να αποσχίσει την GRAIL, μια θυγατρική εταιρεία στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης που ειδικεύεται στον έλεγχο του καρκίνου. Η κίνηση αυτή έρχεται μετά από έντονο ρυθμιστικό έλεγχο και προκλήσεις και αναμένεται να έχει ως αποτέλεσμα η Illumina να διατηρήσει ποσοστό 14,5% στην GRAIL.
Η απόσχιση οδήγησε σε διάφορες αντιδράσεις από τους αναλυτές. Η Baird έχει μειώσει την τιμή-στόχο της Illumina στα 119 δολάρια, διατηρώντας ουδέτερη αξιολόγηση λόγω των παρατεταμένων ανησυχιών σχετικά με τις προβλέψεις εσόδων της εταιρείας για το 2024. Η Evercore ISI, ενώ μείωσε τον στόχο τιμής της Illumina στα 175 δολάρια, διατηρεί την αξιολόγηση Outperform, προβλέποντας για το οικονομικό έτος 2025 αυτόνομα κέρδη ανά μετοχή (EPS) άνω των 4,50 δολαρίων. Η Canaccord Genuity, από την άλλη πλευρά, διατήρησε την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή της Illumina, αναγνωρίζοντας το θετικό βήμα του διαχωρισμού της GRAIL, αλλά σημειώνοντας την αβεβαιότητα στην αποτίμηση της GRAIL.
Μετά την απόσχιση, η GRAIL πρόκειται να κάνει ανεξάρτητο ντεμπούτο στο χρηματιστήριο Nasdaq, εστιάζοντας στη ναυαρχίδα της, το τεστ ανίχνευσης καρκίνου, Galleri. Η εταιρεία έχει ήδη συνάψει πάνω από 100 εμπορικές συνεργασίες και διεξάγει εκτεταμένες κλινικές δοκιμές για την έγκριση από τον Οργανισμό Τροφίμων και Φαρμάκων των ΗΠΑ.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της αναπροσαρμογής των τιμών-στόχων της UBS για την Illumina, Inc. (NASDAQ:ILMN), τα τρέχοντα δεδομένα από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 17,01 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αρνητικό δείκτη P/E που αντανακλά τις ανησυχίες των επενδυτών για την κερδοφορία, οι οικονομικές προοπτικές της Illumina παρουσιάζουν μια σύνθετη εικόνα. Αξίζει να σημειωθεί ότι η πρόσφατη αύξηση των εσόδων της εταιρείας ήταν μέτρια στο 1,01% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024, με μια μικρή τριμηνιαία μείωση κατά 1,01% το 1ο τρίμηνο του 2024. Τα περιθώρια μικτού κέρδους παραμένουν ισχυρά στο 65,72%, υπογραμμίζοντας την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία σε λειτουργικό επίπεδο παρά τις ευρύτερες προκλήσεις.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι τα καθαρά κέρδη αναμένεται να αυξηθούν φέτος, μια άποψη που επαναλαμβάνεται από τους αναλυτές οι οποίοι έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο. Ενώ η Illumina δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που υποδηλώνει την επανεπένδυση των κερδών στην επιχείρηση, η εταιρεία λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο μπορεί να προσφέρει κάποια οικονομική ευελιξία. Η προσδοκία κερδοφορίας φέτος θα μπορούσε να σηματοδοτήσει ένα σημείο καμπής για την Illumina, καθώς διανύει τη μεταβατική της φάση.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro για την Illumina. Χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24, μπορείτε να λάβετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, παρέχοντας πρόσβαση σε εμπεριστατωμένες πληροφορίες που θα μπορούσαν να ενημερώσουν για επενδυτικές αποφάσεις. Επισκεφθείτε τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/ILMN για περισσότερες λεπτομέρειες και για να εξερευνήσετε το πλήρες φάσμα των συμβουλών εμπειρογνωμόνων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης