Τη Δευτέρα, η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή της nCino Inc. (NASDAQ:NCNO) με σταθερή τιμή-στόχο τα 38,00 δολάρια. Οι θετικές προοπτικές της εταιρείας ακολουθούν τις πρόσφατες συναντήσεις των επενδυτών με τα στελέχη της nCino, οι οποίες ενίσχυσαν την εμπιστοσύνη στην αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας και τις προσφορές προϊόντων.
Η nCino, γνωστή για τις λύσεις τραπεζικής λειτουργίας που βασίζονται στο cloud, εισήγαγε νέα προϊόντα και στρατηγικές τιμολόγησης, παράλληλα με αλλαγές στην αγορά (GTM) που αναμένεται να ενισχύσουν την υιοθέτησή της στον παραδοσιακά αργοκίνητο τραπεζικό τομέα.
Οι συναντήσεις με τον Greg Orenstein, CFO της nCino, και τον Harrison Masters, Διευθυντή Στρατηγικών Οικονομικών και Επενδυτικών Σχέσεων, ανέδειξαν διάφορους παράγοντες που θα μπορούσαν να συμβάλουν στην ανάπτυξη της εταιρείας. Σε αυτούς περιλαμβάνονται η αναμενόμενη ομαλοποίηση της αποχώρησης πελατών κατά το επόμενο έτος, η αυξημένη δέσμευση των καταναλωτών και η δυναμική στις διασταυρούμενες πωλήσεις πολλαπλών υπολογιστικών νεφών.
Επιπλέον, η επένδυση της nCino στην εφαρμοσμένη τεχνητή νοημοσύνη μέσω της πλατφόρμας nIQ, η οποία επωφελείται από πλεονέκτημα πενταετούς συλλογής δεδομένων, θεωρείται ως βασικός μοχλός ανάπτυξης.
Η ανάλυση της Piper Sandler υποδηλώνει ότι ο τραπεζικός κλάδος αρχίζει να ανακάμπτει από την τραπεζική κρίση του 2023, με τα πρώτα σημάδια να δείχνουν ένα ανανεωμένο ενδιαφέρον για έργα εκσυγχρονισμού των τραπεζών. Αυτό το πλαίσιο είναι ευνοϊκό για την nCino, καθώς τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα επιδιώκουν να αναβαθμίσουν τα συστήματα και τις διαδικασίες τους.
Η αποτίμηση της nCino από την εταιρεία σε 5,9 φορές την επιχειρηματική αξία προς τις πωλήσεις του CY25 (EV/S) σε σύγκριση με τις 9,1 φορές τη διάμεση τιμή των ομοειδών αντανακλά ένα ελκυστικό σενάριο κινδύνου-απόδοσης για τον πάροχο SaaS, ιδίως λαμβάνοντας υπόψη την κερδοφορία του στην κάθετη αγορά.
Το σχόλιο του αναλυτή υπογραμμίζει τη δυνατότητα ευρύτερης υιοθέτησης των προσφορών της nCino στον τραπεζικό κλάδο, λόγω των στρατηγικών πρωτοβουλιών της εταιρείας και των ευνοϊκών ανέμων του κλάδου.
Με ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη και θετικές συνθήκες αγοράς, η nCino τοποθετείται ως μια ελκυστική ιδέα ανάπτυξης μικρής κεφαλαιοποίησης καθώς κινείται προς το ημερολογιακό έτος 2025. Η επαναβεβαίωση της αξιολόγησης Overweight και του στόχου τιμής της Piper Sandler αντικατοπτρίζουν την ψήφο εμπιστοσύνης στη στρατηγική και τη θέση της nCino στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η nCino, Inc. ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 με ρεκόρ ακαθάριστων πωλήσεων και αύξηση 13% σε ετήσια βάση στα συνολικά έσοδα, τα οποία ανήλθαν σε 128,1 εκατομμύρια δολάρια. Τα έσοδα από συνδρομές αντιπροσώπευαν το 86% του συνόλου και η εταιρεία αναμένει συνεχή βελτίωση του περιθωρίου κέρδους.
Η nCino προβλέπει αύξηση των καθαρών πωλήσεων κατά 50% για το οικονομικό έτος 2025, αντανακλώντας θετικές προοπτικές. Οι αναλυτές της Morgan Stanley έχουν αναβαθμίσει τη μετοχή σε αξιολόγηση "Equal-weight", υποδηλώνοντας μια πιο λογική αποτίμηση.
Εκτός από την εγχώρια επιτυχία, τα διεθνή έσοδα της nCino έχουν παρουσιάσει σημαντική αύξηση, ιδίως σε αγορές όπως η Ιαπωνία. Η διοίκηση της εταιρείας επικεντρώνεται στην κερδοφόρα ανάπτυξη και τη στρατηγική επέκταση σε νέες αγορές.
Οι πρόσφατες εξελίξεις υποδεικνύουν αυξημένη δέσμευση με τις αμερικανικές τράπεζες επιχειρήσεων και αύξηση των τεχνολογικών δαπανών μεταξύ τραπεζών και πιστωτικών συνεταιρισμών, τα οποία θα μπορούσαν να ωφελήσουν την αύξηση των εσόδων από συνδρομές της nCino.
Ωστόσο, παρά τις θετικές αυτές τάσεις, οι ανομοιογενείς προβλέψεις για την αύξηση των εσόδων της εταιρείας και η πρόσφατη υποαπόδοση της μετοχής της nCino υποδηλώνουν πιθανές προκλήσεις στην επίτευξη σταθερών επιδόσεων. Η μελλοντική επιτυχία της εταιρείας θα εξαρτηθεί πιθανότατα από την ικανότητά της να αντιμετωπίσει αυτές τις προκλήσεις και να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες ανάπτυξης κατά το επόμενο οικονομικό έτος.
InvestingPro Insights
Καθώς η Piper Sandler διατηρεί μια αισιόδοξη στάση για την nCino Inc. (NASDAQ:NCNO), τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο και οι πληροφορίες από την InvestingPro εμπλουτίζουν περαιτέρω την επενδυτική προοπτική. Με κεφαλαιοποίηση 3,62 δισ. δολάρια, η οικονομική υγεία και οι προοπτικές ανάπτυξης της nCino παρουσιάζουν σημαντικό ενδιαφέρον. Τα έσοδα της εταιρείας παρουσίασαν υγιή αύξηση 14,77% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023, υποδεικνύοντας μια σταθερή ανοδική τάση στις οικονομικές της επιδόσεις. Επιπλέον, το περιθώριο μικτού κέρδους της nCino ανέρχεται στο εντυπωσιακό 60,02%, υπογραμμίζοντας την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία των δραστηριοτήτων της.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η nCino αναμένεται να καταστεί κερδοφόρα φέτος, ένα κομβικό ορόσημο που ευθυγραμμίζεται με τις θετικές προοπτικές της Piper Sandler. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι 10 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη για την προσεχή περίοδο, γεγονός που μπορεί να δικαιολογήσει την επιφυλακτικότητα των επενδυτών. Επιπλέον, η nCino δεν καταβάλλει μέρισμα, εστιάζοντας αντ' αυτού στην επανεπένδυση των κερδών πίσω στην ανάπτυξη της εταιρείας. Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερες γνώσεις, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την nCino, με τη χρήση του κωδικού κουπονιού PRONEWS24 που παρέχει επιπλέον έκπτωση 10% σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+.
Οι επενδυτές μπορούν επίσης να εξετάσουν τους υψηλούς πολλαπλασιαστές αποτίμησης εσόδων και EBITDA, όπως σημειώνει η InvestingPro, οι οποίοι υποδηλώνουν μια premium προσδοκία της αγοράς για μελλοντική ανάπτυξη. Αυτές οι μετρήσεις, σε συνδυασμό με τη χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών της εταιρείας, μπορεί να είναι ιδιαίτερα ελκυστικές για επενδυτές με προσανατολισμό στην ανάπτυξη. Συνολικά, οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της nCino και οι θετικοί άνεμοι του κλάδου που επισημαίνονται από την Piper Sandler συμπληρώνονται από τις χρηματοοικονομικές μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο και την εμπροσθοβαρή ανάλυση της InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης