Τη Δευτέρα, η Oppenheimer προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της DraftKings Inc. (NASDAQ:DKNG), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 58 δολάρια από τα προηγούμενα 60 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί την επανεκτίμηση των εκτιμήσεων της εταιρείας για τα EBITDA του δεύτερου τριμήνου και του έτους 2024, τα οποία πλέον διαμορφώνονται σε 121 εκατ. δολάρια και 440 εκατ. δολάρια αντίστοιχα, από 150 εκατ. δολάρια και 506 εκατ. δολάρια που ήταν η προηγούμενη πρόβλεψη.
Η εταιρεία επικαλέστηκε διάφορους παράγοντες για την αναπροσαρμογή, συμπεριλαμβανομένων των χαμηλότερων από το αναμενόμενο κρατήσεων στο δεύτερο τρίμηνο, της αύξησης των προωθητικών ενεργειών που απευθύνονται σε νέους παίκτες, της αύξησης των φόρων στο Ιλινόις και των επενδύσεων στην Jackpocket. Παρά τις μειωμένες εκτιμήσεις, οι συζητήσεις της διοίκησης υποδεικνύουν ισχυρές τάσεις του Μηνιαίου Μοναδικού Παίκτη (MUP), οι οποίες ευθυγραμμίζονται με τα στοιχεία τρίτων.
Οι δαπάνες μάρκετινγκ της DraftKings για το 2024 αναμένεται να παραμείνουν συνεπείς με την καθοδήγηση του πρώτου τριμήνου για μέτρια μείωση. Ο αναλυτής της Oppenheimer πιστεύει ότι η ικανότητα της εταιρείας να προσελκύσει περισσότερους παίκτες αποτελεί βασικό στοιχείο για τη διατήρηση των προβλέψεων EBITDA για το 2025 και το 2026 σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητες.
Αναμένουν ότι τα πιο αποδοτικά κόστη απόκτησης πελατών (CAC) θα βοηθήσουν στην εξισορρόπηση των πιέσεων στο περιθώριο κέρδους από τις αυξημένες προωθητικές δραστηριότητες και τις παραδοχές του φορολογικού συντελεστή.
Η έκθεση υποδηλώνει ότι, ενώ οι τρέχουσες πιέσεις στο κράτημα θεωρούνται προσωρινές, με την προσδοκία ότι η πλειονότητα των κερδών θα επανεπενδυθεί, οι υψηλότερες προωθητικές δραστηριότητες θα μπορούσαν να επηρεάσουν θετικά την αυξανόμενη βάση χρηστών.
Οι διαρθρωτικές φορολογικές αλλαγές θεωρούνται πρόκληση, ωστόσο η εταιρεία πιστεύει ότι υπάρχουν επαρκείς στρατηγικές για την εξισορρόπηση των επιπτώσεων στο Ιλινόις μέχρι το 2025. Επιπλέον, η Jackpocket θεωρείται ότι παρέχει σημαντικό πλεονέκτημα για ευκαιρίες διασταυρούμενων πωλήσεων.
Συνοπτικά, η προσαρμογή της τιμής-στόχου στα 58 δολάρια από 60 δολάρια αντικατοπτρίζει αυτές τις επικαιροποιημένες προσδοκίες, αλλά η αξιολόγηση Outperform παραμένει αμετάβλητη, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στις μακροπρόθεσμες επιδόσεις της εταιρείας παρά τους βραχυπρόθεσμους αντίθετους ανέμους.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η DraftKings Inc. έχει υποστεί αρκετές σημαντικές αλλαγές. Η Guggenheim προσάρμοσε πρόσφατα την τιμή-στόχο για την DraftKings στα 52,00 δολάρια από 53,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy.
Η εκτίμηση της εταιρείας για τα έσοδα του δεύτερου τριμήνου για την DraftKings παραμένει στα 1,12 δισ. δολάρια, αλλά η προσδοκία για τα προσαρμοσμένα EBITDA έχει μειωθεί στα 143 εκατ. δολάρια από 164 εκατ. δολάρια. Εν τω μεταξύ, η Deutsche Bank επανέλαβε την αξιολόγηση Hold για τις μετοχές της DraftKings με στόχο τα 35 δολάρια, επικαλούμενη ρυθμιστικούς κινδύνους και πιθανή υστέρηση στα κέρδη του 2ου τριμήνου του 24ου τριμήνου.
Η DraftKings καλωσόρισε επίσης την επιστροφή του Erik Bradbury ως Διευθυντή Λογιστηρίου της, με ένα σημαντικό βραβείο περιορισμένων μονάδων μετοχών να σηματοδοτεί τον επαναδιορισμό του. Σε άλλα νέα των αναλυτών, η Morgan Stanley διατήρησε την αξιολόγηση Overweight και την τιμή-στόχο των 51,00 δολαρίων για τις μετοχές της DraftKings, επαναφέροντας τη θέση της ως Top Pick στον τομέα Gaming & Lodging της Βόρειας Αμερικής.
Η Susquehanna International Group διατήρησε θετική αξιολόγηση, αλλά μείωσε το στόχο της μετοχής της στα 49 δολάρια από 56 δολάρια, αντανακλώντας την ισχυρότερη από την αναμενόμενη ανάπτυξη του κλάδου και την πρόσφατη εξαγορά της JackPocket.
Τέλος, η BMO Capital διατήρησε την αξιολόγηση Outperform και την τιμή-στόχο των μετοχών της DraftKings στα 54,00 δολάρια, δείχνοντας εμπιστοσύνη στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας, παρά τις πιθανές προκλήσεις από τη νέα φορολογική νομοθεσία στο Ιλινόις. Αυτές είναι οι τελευταίες εξελίξεις στην πορεία της DraftKings.
InvestingPro Insights
Καθώς η DraftKings Inc. (NASDAQ:DKNG) κινείται σε ένα δυναμικό περιβάλλον της αγοράς, τα πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro υπογραμμίζουν την αναπτυξιακή πορεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Οι αναλυτές που παρακολουθούν την DKNG αναμένουν αύξηση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος, γεγονός που αποτελεί θετικό σημάδι για τις προοπτικές εσόδων της εταιρείας. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την ισχυρή αύξηση των εσόδων κατά 57,0% που παρατηρήθηκε τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το πρώτο τρίμηνο του 2024, αντανακλώντας μια ισχυρή ώθηση στην επέκταση της αγοράς και την απόκτηση χρηστών.
Μια συμβουλή του InvestingPro υποδεικνύει ότι ενώ η DraftKings δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα γυρίσει κέρδη φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει κομβική στιγμή για την εμπιστοσύνη των επενδυτών. Αυτή η συμβουλή είναι ιδιαίτερα σημαντική για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μακροπρόθεσμη αξία των συμμετοχών τους. Επιπλέον, με μια σημαντική συνολική απόδοση τιμής ενός έτους 43,66% από τα μέσα του 2024, η DraftKings αποδεικνύει τις δυνατότητές της για ισχυρές αποδόσεις για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Παρά τον υψηλό πολλαπλασιαστή τιμής/βιβλίου 22,26, ο οποίος υποδηλώνει μια αποτίμηση υψηλής τιμής, η επιθετική στρατηγική ανάπτυξης της εταιρείας και η αναμενόμενη μετάβαση στην κερδοφορία θα μπορούσαν να δικαιολογήσουν αυτή την αποτίμηση για τους επενδυτές που προσανατολίζονται στην ανάπτυξη. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 18,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ εδραιώνει περαιτέρω τη θέση της DKNG στον ανταγωνιστικό κλάδο του διαδικτυακού στοιχήματος. Για τους επενδυτές που ενδιαφέρονται για αυτές τις πληροφορίες, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες στο InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση με ειδική έκπτωση χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για επιπλέον 10% έκπτωση σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης