Την Παρασκευή, η Citi προχώρησε σε προσαρμογή της μετοχής της Halliburton (NYSE:HAL), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 45 δολάρια από τα προηγούμενα 50 δολάρια, ενώ διατηρεί θετικές προοπτικές με αξιολόγηση Buy. Η αναθεώρηση έρχεται εν μέσω των προσδοκιών για μια πιο ήπια εγχώρια αγορά ρωγμάτωσης, οδηγώντας σε μικρή μείωση των προβλέψεων για τα έσοδα και τα EBITDA του δεύτερου τριμήνου για την εταιρεία παροχής υπηρεσιών πετρελαίου.
Αναλυτικά, η Citi περιόρισε την εκτίμηση για τα έσοδα της Halliburton για το δεύτερο τρίμηνο στα 5,93 δισ. δολάρια, μειωμένη κατά 1%, και την εκτίμηση για τα EBITDA στα 1,33 δισ. δολάρια, επίσης μειωμένη κατά 1%. Τα στοιχεία αυτά εξακολουθούν να είναι 1% πάνω από τη συναίνεση. Για το τρίτο τρίμηνο, ο οίκος δεν αναμένει καμία αύξηση στα έσοδα της Βόρειας Αμερικής, διατηρώντας τα σταθερά στα 2,6 δισ. δολάρια, και 7% διαδοχική μείωση στα έσοδα του τέταρτου τριμήνου στα 2,41 δισ. δολάρια. Αυτό οφείλεται στην προσδοκία μεγαλύτερης εποχικής αδυναμίας, παρά την αύξηση της αποδοτικότητας στις εργασίες ρωγμάτωσης.
Αντίθετα, οι διεθνείς δραστηριότητες της Halliburton αναμένεται να συνεχίσουν τις ισχυρές επιδόσεις τους. Η Citi διατηρεί την πρόβλεψή της για τα διεθνή έσοδα, προβλέποντας διαδοχική αύξηση 5% το τρίτο τρίμηνο και 4% το τέταρτο τρίμηνο, συμβάλλοντας σε αύξηση 10% σε ετήσια βάση.
Η πρόβλεψη για τα EBITDA του τρίτου τριμήνου ευθυγραμμίζεται με τη συναίνεση στα 1,39 δισ. δολάρια, ενώ η εκτίμηση για το τέταρτο τρίμηνο διαμορφώνεται στα 1,37 δισ. δολάρια, 5% κάτω από τη συναίνεση. Κοιτάζοντας πιο μπροστά, η Citi προβλέπει αύξηση 4% στη Βόρεια Αμερική και αύξηση 7% στο εξωτερικό για την Halliburton το 2025, οδηγώντας σε EBITDA 5,79 δισ. δολάρια. Ωστόσο, η πρόβλεψη αυτή είναι 6% χαμηλότερη από τις προηγούμενες εκτιμήσεις και 4% κάτω από τη συναίνεση.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Halliburton αποτέλεσε αντικείμενο αρκετών αξιοσημείωτων εξελίξεων. Η JPMorgan επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight για την Halliburton, παρά την προσαρμογή των προβλέψεών της για το 2024 για την εταιρεία, λόγω των χαμηλότερων από τις αναμενόμενες τάσεων δραστηριότητας στη Βόρεια Αμερική. Ο οίκος αναμένει πλέον μείωση των εσόδων της Βόρειας Αμερικής κατά 2,8% σε ετήσια βάση και πτώση των περιθωρίων ολοκλήρωσης και παραγωγής στο 20,4% για το δεύτερο εξάμηνο του 2024. Τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (EBITDA) για το 2024 έχουν αναθεωρηθεί στα 5.272 εκατ. δολάρια, ελαφρώς χαμηλότερα από τη συναίνεση της πλευράς πώλησης.
Αντίθετα, η TD Cowen επέδειξε συνεχή εμπιστοσύνη στην Halliburton, αυξάνοντας την τιμή-στόχο από 47 σε 48 δολάρια και διατηρώντας την αξιολόγηση Buy. Η εταιρεία αναγνωρίζει το ιστορικό της Halliburton να ξεπερνά τις προβλέψεις της και αναμένει ότι οι μελλοντικές αναθεωρήσεις θα ευνοήσουν τις δραστηριότητες της Βόρειας Αμερικής.
Η Halliburton ανακοίνωσε επίσης ένα ισχυρό πρώτο τρίμηνο για το 2024, με σημαντική αύξηση των διεθνών εσόδων. Η εταιρεία κατέγραψε συνολικά έσοδα ύψους 5,8 δισ. δολαρίων, λειτουργικό περιθώριο κέρδους 17% και δημιούργησε ταμειακές ροές 487 εκατ. δολαρίων από λειτουργικές δραστηριότητες. Παρά τη μείωση των εσόδων της Βόρειας Αμερικής κατά 8% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, η εταιρεία πέτυχε αύξηση 5% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Εκτός από τις οικονομικές επιδόσεις, η Halliburton εξασφάλισε συμβόλαιο από την Rhino Resources Ltd. για τη διεξαγωγή μιας σειράς κατασκευών πηγαδιών σε βαθιά νερά στη Ναμίμπια. Η συνεργασία αποσκοπεί στην αξιοποίηση του δυναμικού του τομέα πετρελαίου και φυσικού αερίου της Ναμίμπια, ενώ η επιχειρησιακή φάση του έργου θα ξεκινήσει το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των πρόσφατων προσαρμογών της Citi στην τιμή-στόχο της μετοχής της Halliburton (NYSE:HAL), τα τρέχοντα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 29,75 δισ. δολαρίων και δείκτη P/E που βρίσκεται στο 11,58, η Halliburton παρουσιάζει μια αποτίμηση που είναι ιδιαίτερα ελκυστική, ιδίως αν ληφθεί υπόψη η δυνατότητα βραχυπρόθεσμης αύξησης των κερδών της. Αυτό υπογραμμίζεται περαιτέρω από τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, ο οποίος είναι ελαφρώς χαμηλότερος στο 10,97.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν τις συνεχείς πληρωμές μερισμάτων της Halliburton για πάνω από μισό αιώνα, γεγονός που αποδεικνύει την οικονομική ανθεκτικότητα και τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υποδηλώνουν μια σταθερή θέση ρευστότητας, η οποία είναι ζωτικής σημασίας για την πλοήγηση στην κυκλική φύση του κλάδου των υπηρεσιών πετρελαίου.
Παρά τις ηπιότερες προοπτικές της εγχώριας αγοράς, η μετοχή της Halliburton διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, προσφέροντας ενδεχομένως ένα ευνοϊκό σημείο εισόδου για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν κερδοφορία για το έτος, υποστηριζόμενοι από ένα κερδοφόρο ιστορικό κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω πληροφορίες και συμβουλές, η InvestingPro διαθέτει πρόσθετες πληροφορίες, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση με μια ειδική προσφορά: χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+. Υπάρχουν 9 πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro για την Halliburton που θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης