Την Τετάρτη, η Citi επικαιροποίησε τη στάση της για την Coforge Ltd (COFORGE:IN), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 4.825 INR από 4.550 INR, ενώ συνεχίζει να συνιστά την αξιολόγηση "Πώληση" για τη μετοχή. Η αναπροσαρμογή έρχεται μετά την αλληλεπίδραση της Citi με τον CFO της Coforge, κ. Saurabh Goel, για να αποκτήσει πληροφορίες σχετικά με την επιχειρηματική δυναμική της εταιρείας.
Η Coforge στοχεύει στην επίτευξη εσόδων ύψους 2 δισ. δολαρίων έως το οικονομικό έτος 2027, μαζί με βελτίωση των λειτουργικών περιθωρίων κατά 150 έως 250 μονάδες βάσης. Η διοίκηση παρατήρησε ένα ευνοϊκότερο περιβάλλον ζήτησης σε σύγκριση με την αρχή του τριμήνου, με αύξηση του αριθμού των συμφωνιών με διάρκεια 12 έως 18 μηνών.
Η αύξηση των εσόδων για το πρώτο τρίμηνο του 2025 αναμένεται να ευθυγραμμιστεί με τα επίπεδα που παρατηρήθηκαν το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Παρόλα αυτά, το δεύτερο τρίμηνο του 2025 αναμένεται να παρουσιάσει υγιή ανάπτυξη, κυρίως λόγω της επιτάχυνσης των υπογραφών συμφωνιών. Η ενσωμάτωση της πρόσφατα εξαγορασθείσας Cigniti Technologies εξελίσσεται σύμφωνα με τον προγραμματισμό και αναμένεται να ενοποιηθεί στα οικονομικά στοιχεία της Coforge από την 1η Ιουλίου 2024.
Η εταιρεία σχεδιάζει να αναβάλει τις αυξήσεις μισθών για τους περισσότερους εργαζόμενους για το δεύτερο τρίμηνο και αναμένει ότι οι αυξήσεις αυτές θα είναι χαμηλότερες από τις συνήθεις. Παρά τα εν λόγω μέτρα εξοικονόμησης κόστους, η Coforge σκοπεύει να διατηρήσει τις κατευθυντήριες γραμμές για το αναφερόμενο περιθώριο EBITDA, προβλέποντας ότι θα παραμείνει αμετάβλητο το οικονομικό έτος 2025 σε σύγκριση με το οικονομικό έτος 2024.
Οι τρέχουσες αποτιμήσεις της μετοχής της Coforge κυμαίνονται γύρω στις 30 φορές το 1ετές μελλοντικό συναινετικό κέρδος ανά μετοχή (EPS). Η αξιολόγηση Sell της Citi αντανακλά μια επιφυλακτική στάση για τη μετοχή παρά την αυξημένη τιμή-στόχο και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης