Την Τετάρτη, η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη Merus N.V. (NASDAQ:MRUS) και αύξησε τον στόχο της τιμής της μετοχής στα 93 δολάρια από 70 δολάρια. Η προσαρμογή ακολουθεί την πρόσφατη νίκη στην Αμερικανική Εταιρεία Κλινικής Ογκολογίας (ASCO) για την ερευνητική θεραπεία της εταιρείας, peto, σε συνδυασμό με την πεμπρολιζουμάμπη.
Η ανάλυση της Citi υποδηλώνει ότι η αγορά ενδέχεται να υποτιμά τις δυνατότητες πωλήσεων του peto για τη θεραπεία πρώτης γραμμής του πλακώδους καρκινώματος κεφαλής και τραχήλου (HNSCC). Η εταιρεία εισήγαγε μια νέα μέθοδο για την εκτίμηση της διάρκειας της θεραπείας στην ογκολογία, η οποία θα μπορούσε να επηρεάσει τις προβλέψεις εσόδων σε διάφορους συμπαγείς όγκους.
Η παραδοσιακή προσέγγιση της χρήσης της διάμεσης επιβίωσης χωρίς εξέλιξη (mPFS) ως υποκατάστατο του χρόνου θεραπείας έχει αμφισβητηθεί. Η μέθοδος αυτή ενδέχεται να μην αντικατοπτρίζει με ακρίβεια τον μέσο χρόνο παραμονής των ασθενών στη θεραπεία λόγω της παρουσίας "υπερ-ανταποκριτών". Αυτοί οι ασθενείς έχουν σημαντικά μεγαλύτερη διάρκεια θεραπείας, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε υποεκτίμηση του μέγιστου δυναμικού εσόδων ενός φαρμάκου.
Η αναθεωρημένη μεθοδολογία της Citi υποδεικνύει ότι όταν εφαρμόζεται στο δυναμικό του peto στη θεραπεία του HNSCC, οι πωλήσεις αιχμής θα μπορούσαν να φθάσουν περίπου τα 4 δισεκατομμύρια δολάρια, μια αξιοσημείωτη αύξηση από τα 2,5 δισεκατομμύρια δολάρια που είχαν εκτιμηθεί προηγουμένως. Αυτή η ουσιαστική επανεκτίμηση αποτέλεσε βασικό παράγοντα στην απόφαση να αυξηθεί η τιμή-στόχος της Merus στα 93 δολάρια.
Η μετοχή της Merus ανταποκρίθηκε στις θετικές προοπτικές της Citi, καθώς οι επενδυτές εξετάζουν τις επιπτώσεις των νέων εκτιμήσεων για τις πωλήσεις στην ανάπτυξη και την αποτίμηση της εταιρείας. Η αυξημένη τιμή-στόχος αντανακλά την εμπιστοσύνη του οίκου στην ικανότητα της Merus να αξιοποιήσει τον ογκολογικό της αγωγό και τη δυνητική ζήτηση της αγοράς για τις θεραπείες της.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Merus N.V. αποτέλεσε αντικείμενο πολυάριθμων αναθεωρήσεων από αναλυτές μετά τα ενθαρρυντικά δεδομένα από μια μελέτη του φαρμάκου της petosemtamab, που χρησιμοποιείται σε συνδυασμό με το Keytruda της Merck για τη θεραπεία του καρκίνου κεφαλής και τραχήλου.
Η Stifel, εταιρεία παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Merus στα 99,00 δολάρια, από την προηγούμενη τιμή-στόχο των 90,00 δολαρίων, διατηρώντας την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή. Ο αναλυτής της εταιρείας πρότεινε ότι οι δυνατότητες πωλήσεων του φαρμάκου θα μπορούσαν να προσεγγίσουν τα 3 δισ. δολάρια, με τη συνολική αγορά που μπορεί να απευθυνθεί δυνητικά να φτάσει τα 4-5 δισ. δολάρια.
Η Merus τράβηξε επίσης την προσοχή των BofA Securities και Truist Securities, οι οποίες αναθεώρησαν τους στόχους τιμών για τη μετοχή της Merus στα 76 και 88 δολάρια αντίστοιχα, διατηρώντας αμφότερες τις αξιολογήσεις Buy. Οι BMO Capital Markets και TD Cowen εξέφρασαν επίσης την εμπιστοσύνη τους στα κλινικά προγράμματα της Merus, αυξάνοντας τους στόχους τιμών τους και διατηρώντας θετικές αξιολογήσεις.
Επιπλέον, η Merus παρουσίασε στοιχεία για το υπό έρευνα φάρμακό της MCLA-129, μια πιθανή θεραπεία για τον μη μικροκυτταρικό καρκίνο του πνεύμονα, καταδεικνύοντας αξιοσημείωτα ποσοστά ανταπόκρισης. Η εταιρεία εξέφρασε επίσης ενδιαφέρον για συνεργασίες για την υποστήριξη της συνέχισης της ανάπτυξης αυτού του θεραπευτικού υποψηφίου. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις που αναδεικνύουν την πρόοδο της Merus στον τομέα της ογκολογίας.
InvestingPro Insights
Καθώς η Citi διατηρεί ανοδική στάση για τη Merus N.V. (NASDAQ:MRUS), η πλατφόρμα InvestingPro προσφέρει πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική υγεία και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση 3,76 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η μετοχή της Merus έχει παρουσιάσει αξιοσημείωτη συνολική απόδοση τιμής ενός έτους της τάξης του 125,32%, γεγονός που αντανακλά την αισιοδοξία των επενδυτών.
Παρόλα αυτά, τα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας παρουσιάζουν μια δύσκολη εικόνα, με αρνητικό περιθώριο μικτού κέρδους -276,6% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, γεγονός που υποδηλώνει ότι η Merus αντιμετωπίζει σημαντικά κόστη σε σχέση με τα έσοδά της.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Merus διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της και οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υποδηλώνοντας εμπιστοσύνη στην οικονομική διαχείριση και τις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας. Παρά τις ανησυχίες σχετικά με την κερδοφορία, με τους αναλυτές να μην αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, τα ρευστά διαθέσιμα της Merus υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας κάποια οικονομική σταθερότητα.
Για τους αναγνώστες που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στην πλατφόρμα. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+ και ανακαλύψτε γιατί οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των πωλήσεων και πώς η ισχυρή απόδοση της εταιρείας τους τελευταίους τρεις μήνες θα μπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης