Την Τετάρτη, η Loop Capital προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Dynatrace Inc. (NYSE:DT) στα 45,00 δολάρια, από 50,00 δολάρια που ήταν προηγουμένως, ενώ επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Hold για τις μετοχές της εταιρείας. Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει μια ολοκληρωμένη αναθεώρηση του σημαντικού παγκόσμιου καναλιού ολοκληρωτών συστημάτων (GSI) της εταιρείας, το οποίο διαδραματίζει κρίσιμο ρόλο καθώς αυξάνονται τα μεγέθη των συμφωνιών. Η Dynatrace, γνωστή για τις λύσεις ευφυΐας λογισμικού της, ασχολείται ενεργά με μεγάλους GSIs, όπως αποδεικνύεται από μια πρόσφατη συμφωνία ύψους 8 ψηφίων που επισημάνθηκε κατά τη διάρκεια της τελευταίας κλήσης κερδών.
Η ανάλυση της εταιρείας αποκάλυψε πάνω από 100 ενεργές δεσμεύσεις με μια μεγάλη GSI, που περιλαμβάνουν τρέχουσες αναπτύξεις και δραστηριότητες προετοιμασίας. Αυτή η GSI έχει δημιουργήσει ακόμη και ειδικά κέντρα λύσεων Dynatrace σε όλη τη Βόρεια Αμερική, τη Λατινική Αμερική και την Ασία, υποδεικνύοντας μια ισχυρή δέσμευση στην πρακτική Dynatrace.
Περαιτέρω θετικές ενδείξεις προέρχονται από τα σχόλια των παρόχων υπηρεσιών cloud (CSP), όπου η Dynatrace φέρεται να κερδίζει έδαφος στις πλατφόρμες AWS/Azure. Οι παραδοσιακοί εταιρικοί πελάτες της εταιρείας χρησιμοποιούν όλο και περισσότερο τις υπηρεσίες της Dynatrace καθώς επεκτείνονται στους CSP.
Παρά τις θετικές αυτές εξελίξεις, η αυξανόμενη εστίαση σε μεγάλες στρατηγικές συμφωνίες έχει οδηγήσει σε μεγαλύτερους κύκλους πωλήσεων και σε προσωρινή επιβράδυνση της ανάπτυξης. Η Dynatrace υφίσταται επίσης μια σημαντική μετάβαση στην αγορά με στόχο την πιο συνεπή κατάκτηση αυτών των μεγαλύτερων συμφωνιών. Ωστόσο, η μετάβαση αυτή ενέχει κινδύνους εκτέλεσης που αναμένεται να επηρεάσουν την εταιρεία σε μεγάλο μέρος του τρέχοντος οικονομικού έτους. Παρόλο που η Dynatrace έχει ενσωματώσει αυτούς τους κινδύνους στην καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025 για τα Ετήσια Επαναλαμβανόμενα Έσοδα (ARR), η Loop Capital συνιστά προσοχή μέχρι να υπάρξουν αποδείξεις ότι η τρέχουσα τάση επιβράδυνσης της αύξησης των ARR έχει σταθεροποιηθεί. Η νέα τιμή-στόχος των 45 δολαρίων έχει οριστεί μετά την προσαρμογή των εκτιμήσεων για το οικονομικό έτος 2025 ώστε να ληφθούν υπόψη η εποχικότητα και οι συναλλαγματικές διακυμάνσεις.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Dynatrace παρουσιάζει ανάπτυξη λόγω της εστίασής της στην τεχνητή νοημοσύνη και την παρατηρησιμότητα. Ο διευθύνων σύμβουλος Rick McConnell υπογράμμισε τον ρόλο των τεχνολογιών generative AI και Hypermodal AI στην ανάπτυξη της εταιρείας κατά τη διάρκεια πρόσφατης κλήσης για τα κέρδη. Η Dynatrace παρουσίασε επίσης μια νέα τιμολογιακή στρατηγική, την Dynatrace Platform Subscription (DPS), με στόχο την ενίσχυση της ικανοποίησης των πελατών και την αύξηση της κατανάλωσης.
Οι συνεργασίες της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων εκείνων με την Accenture και την Deloitte, έχουν επηρεάσει σημαντικά τις συμφωνίες της. Παρά το εξελισσόμενο ανταγωνιστικό τοπίο που χαρακτηρίζεται από τις πρόσφατες εξαγορές, η Dynatrace παραμένει σίγουρη για τις μοναδικές προσφορές της και βλέπει δυνατότητες στον τομέα της ασφάλειας εφαρμογών.
Η μετάβαση στο μοντέλο DPS οδήγησε σε μειωμένη εκ των προτέρων ορατότητα στα οικονομικά στοιχεία, γεγονός που καθυστέρησε την επίτευξη ορισμένων οικονομικών στόχων. Ωστόσο, η εταιρεία αναφέρει θετικά σχόλια πελατών σχετικά με την αποτελεσματικότητα των προϊόντων και την παροχή αξίας, ιδίως στους τομείς της διαχείρισης αρχείων καταγραφής και της ασφάλειας εφαρμογών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης