Την Τετάρτη, η JPMorgan αναβάθμισε τη μετοχή της FedEx Corporation (NYSE:FDX) από ουδέτερη σε overweight, προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο ανοδικά στα 359 δολάρια από τα προηγούμενα 296 δολάρια. Η αναβάθμιση ακολουθεί την ανακοίνωση της FedEx ότι διερευνά στρατηγικές επιλογές για τον τομέα των εμπορευματικών μεταφορών. Η κίνηση αυτή θεωρείται ως πιθανός καταλύτης για την αξία της εταιρείας, με το τμήμα Freight να διαπραγματεύεται σήμερα με έναν πολλαπλασιαστή που είναι περίπου ο μισός σε σχέση με τους ανταγωνιστές του.
Ο αναλυτής επεσήμανε ότι ο τομέας Freight της FedEx αποτιμάται σε 6,7 φορές την επιχειρηματική αξία των επόμενων δώδεκα μηνών (NTM) προς τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (EV/EBITDA), σε σύγκριση με 13,3 φορές για παρόμοιες αυτόνομες εταιρείες. Μια απόσχιση θα μπορούσε να ωφελήσει τόσο τη FedEx όσο και τον κλάδο των φορτηγών λιγότερο από το φορτίο (LTL), δεδομένης της μεγάλης εστίασης της Freight στη διαχείριση των αποδόσεων και την απόδοση του περιθωρίου κέρδους.
Παρόλο που η διοίκηση της FedEx δεν έχει παράσχει εκτενείς λεπτομέρειες σχετικά με τα πιθανά αποτελέσματα της στρατηγικής αναθεώρησης, η αντίδραση της αγοράς ήταν αξιοσημείωτη, με τις μετοχές να κινούνται περίπου 14% μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης. Η θετική δυναμική αναμένεται να συνεχιστεί, ενισχυμένη από τις πρόσφατες αλλαγές στους πίνακες με τις προσαυξήσεις καυσίμων και μια σταθερή αρχική επίπτωση από την απώλεια ενός συμβολαίου της ταχυδρομικής υπηρεσίας των ΗΠΑ.
Παρά κάποιους κινδύνους που παραμένουν, όπως η ανάγκη μετριασμού της απώλειας του συμβολαίου της USPS και της εκτέλεσης εξοικονομήσεων μέσω της πρωτοβουλίας DRIVE, ο μετασχηματισμός της FedEx φαίνεται να κερδίζει έδαφος. Οι στρατηγικές εξελίξεις με τον τομέα των εμπορευματικών μεταφορών είναι ιδιαίτερα σημαντικές και αναμένεται να προσδώσουν στήριξη στη μετοχή κατά τους επόμενους έξι μήνες, καθώς η αναθεώρηση προχωρά.
Ο αναλυτής σημείωσε επίσης ότι, ενώ το γενικότερο κλίμα για τον υποτομέα των δεμάτων είναι ουδέτερο έως αρνητικό και οι κυκλικές προκλήσεις παραμένουν, οι συγκεκριμένες στρατηγικές αλλαγές στη FedEx παρέχουν έναν επιτακτικό λόγο για να δοθεί προσοχή στη μετοχή. Ο νέος στόχος τιμής υποδηλώνει πρόσθετη άνοδο 11%, εάν οι στρατηγικές ενέργειες σχετικά με τον τομέα των εμπορευματικών μεταφορών εξελιχθούν όπως αναμένεται.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η FedEx Corporation ανακοίνωσε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) τέταρτου τριμήνου ύψους 5,41 δολαρίων για το οικονομικό έτος 2024, ξεπερνώντας ελαφρώς τις προσδοκίες των αναλυτών. Αυτό αποδόθηκε κυρίως στις ισχυρότερες από τις αναμενόμενες επιδόσεις του τμήματος Freight της εταιρείας και στο ελαφρώς υψηλότερο περιθώριο κέρδους Ground.
Η εταιρεία έθεσε επίσης στόχο κερδών για το οικονομικό έτος 2025 μεταξύ 20 και 22 δολαρίων ανά μετοχή, ο οποίος ξεπερνά τις προσδοκίες της Wall Street, υποδεικνύοντας την εστίαση της εταιρείας σε μέτρα μείωσης του κόστους για την ενίσχυση των περιθωρίων κέρδους.
Η Evercore ISI αύξησε την τιμή-στόχο για τη FedEx στα 339,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Η στάση του οίκου επηρεάστηκε από τη συνεχιζόμενη εκτέλεση του προγράμματος εξοικονόμησης DRIVE από τη FedEx και την επιτυχή ενοποίηση των δραστηριοτήτων Ground και Express.
Εν τω μεταξύ, η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη FedEx, με τιμή-στόχο τα 320,00 δολάρια, ενώ η Wells Fargo ξεκίνησε αξιολόγηση Equal Weight, επικαλούμενη τις αβεβαιότητες που περιβάλλουν την καθοδήγηση της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025 και την πρόσφατη απώλεια ενός συμβολαίου της USPS.
Σε άλλες πρόσφατες εξελίξεις, η FedEx ανακοίνωσε σχέδια για την περικοπή 1.700 έως 2.000 θέσεων εργασίας στην Ευρώπη κατά τους επόμενους 18 μήνες, στο πλαίσιο μιας ευρύτερης στρατηγικής εξοικονόμησης κόστους. Η εταιρεία αναμένει ότι αυτές οι μειώσεις θέσεων εργασίας θα οδηγήσουν σε ετήσια εξοικονόμηση 125 έως 175 εκατ. δολαρίων, αρχής γενομένης από το οικονομικό έτος 2027.
InvestingPro Insights
Μετά την αναβάθμιση από την JPMorgan, μια πιο προσεκτική ματιά στη FedEx Corporation (NYSE:FDX) μέσω των δεδομένων της InvestingPro δείχνει την ισχυρή οικονομική υγεία και την επενδυτική ελκυστικότητα της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 63,09 δισ. δολαρίων και ισχυρό δείκτη P/E 14,57, ο οποίος προσαρμόζεται σε ακόμη πιο ελκυστικό 12,94 όταν εξετάζεται το τελευταίο δωδεκάμηνο από το 3ο τρίμηνο του 2024, η FedEx ξεχωρίζει στην αγορά. Επιπλέον, η μερισματική απόδοση της εταιρείας στα μέσα του 2024 είναι στο 2,15%, αντανακλώντας μια σημαντική αύξηση μερίσματος κατά 20,0% από το προηγούμενο έτος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με μία από τις συμβουλές της InvestingPro που υπογραμμίζει ότι η FedEx όχι μόνο αύξησε το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη, αλλά και διατήρησε τις μερισματικές πληρωμές για 23 συνεχόμενα έτη, υπογραμμίζοντας τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων.
Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα παραμείνει κερδοφόρα φέτος, γεγονός που επιβεβαιώνεται από τα βασικά και απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή από συνεχιζόμενες δραστηριότητες που διαμορφώνονται στα 17,59 και 17,37 δολάρια αντίστοιχα. Η σταθερότητα της FedEx είναι επίσης εμφανής στη χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών της, γεγονός που την καθιστά δυνητικά ελκυστική επιλογή για τους επενδυτές που αναζητούν σταθερή απόδοση. Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω πληροφορίες, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για τη FedEx, τις οποίες μπορούν να εξερευνήσουν για μια βαθύτερη εμβάθυνση στις προοπτικές της εταιρείας. Για να ενισχύσετε την επενδυτική σας έρευνα, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε επιπλέον 10% έκπτωση σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+ στο InvestingPro, όπου σας περιμένουν έξι ακόμη συμβουλές για να καθοδηγήσετε τις επενδυτικές σας αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης