Την Τρίτη, η Deutsche Bank διατήρησε την αξιολόγηση Hold για τις μετοχές της DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), με σταθερή τιμή-στόχο τα 35,00 δολάρια. Η αξιολόγηση του οίκου υποδηλώνει επιφυλακτικότητα λόγω των αυξανόμενων ρυθμιστικών κινδύνων και της πιθανής υστέρησης των κερδών του δεύτερου τριμήνου του 2024 (2Q24) σε σχέση με τις προβλέψεις της εταιρείας. Η DraftKings αναμένεται να αντιμετωπίσει μια δύσκολη σύγκριση κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024 (2H24) εντός του κλάδου.
Η τράπεζα αναμένει ότι η DraftKings θα αντιμετωπίσει μείωση των μικτών περιθωρίων κέρδους σε σχέση με το προηγούμενο έτος για το 2ο τρίμηνο του 24, αποδίδοντας το γεγονός αυτό σε διάφορους παράγοντες. Σε αυτούς περιλαμβάνονται το αυξημένο κόστος απόκτησης πελατών, το χαμηλότερο από το αναμενόμενο κράτημα του online αθλητικού στοιχήματος (OSB) σε σύγκριση με τη δομική καθοδήγηση για το κράτημα και το μεγαλύτερο ποσοστό των ακαθάριστων εσόδων από τυχερά παιχνίδια (GGR) που προέρχονται από δικαιοδοσίες με υψηλότερους φορολογικούς συντελεστές. Επιπλέον, η DraftKings είδε μείωση του μεριδίου αγοράς τόσο στα τμήματα OSB όσο και στο iCasino σε διαδοχική βάση στο 2ο τρίμηνο του 24ου τριμήνου μέχρι σήμερα, αν και η εταιρεία έχει επιδείξει καλύτερη πειθαρχία στις προωθητικές ενέργειες.
Η Deutsche Bank έχει προσαρμόσει την πρόβλεψή της για τα προσαρμοσμένα EBITDA της DraftKings στο 2Q24 στα 134 εκατ. δολάρια, από την προηγούμενη εκτίμηση των 175 εκατ. δολαρίων (με την καθοδήγηση της εταιρείας να είναι περίπου 150 εκατ. δολάρια). Η αναθεωρημένη πρόβλεψη της εταιρείας για το δεύτερο εξάμηνο του 2024 αντικατοπτρίζει επίσης μέτριες μειώσεις για να ληφθούν υπόψη οι φορολογικές αλλαγές στο Ιλινόις, οι οποίες αναμένεται να επηρεάσουν σημαντικά το οικονομικό μαξιλάρι της εταιρείας που έχει ενσωματωθεί στις προβλέψεις για το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Η αποτίμηση της DraftKings σε περίπου 18 φορές την εκτίμηση της Deutsche Bank για τα προσαρμοσμένα EBITDA του 2025 κρίνεται λογική, λαμβάνοντας υπόψη την αναμενόμενη πορεία ανάπτυξης μετά το 2025. Ωστόσο, η εταιρεία προβλέπει ότι ενδέχεται να προκύψουν πρόσθετα ερωτήματα, θέτοντας υπό αμφισβήτηση τη δυνατότητα επίτευξης του μακροπρόθεσμου στόχου προσαρμοσμένου EBITDA ύψους περίπου 2,1 δισ. δολαρίων κατά τους επόμενους 12 έως 18 μήνες. Μετά από αυτές τις αναθεωρήσεις, η στάση της Deutsche Bank παραμένει στο Hold με τον στόχο τιμής αμετάβλητο στα 35,00 δολάρια.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η DraftKings διόρισε εκ νέου τον Erik Bradbury ως Διευθυντή Λογιστηρίου της, σηματοδοτώντας την επιστροφή του με ένα σημαντικό βραβείο περιορισμένων μονάδων μετοχών. Στα νέα των αναλυτών, η Morgan Stanley διατήρησε την αξιολόγηση Overweight και την τιμή-στόχο των $51,00 για τη μετοχή της DraftKings, επαναφέροντας τη θέση της ως Top Pick στον τομέα Gaming & Lodging της Βόρειας Αμερικής.
Ενώ, η Susquehanna International Group, διατήρησε θετική αξιολόγηση μειώνοντας το στόχο της μετοχής της στα 49 δολάρια από 56 δολάρια, αντανακλώντας την ισχυρότερη από την αναμενόμενη ανάπτυξη του κλάδου και την πρόσφατη εξαγορά της JackPocket. Οι αναθεωρημένες προβλέψεις του οίκου για τα έσοδα και τα EBITDA του 2024 ανέρχονται σε 5,03 δισ. δολάρια και 485 εκατ. δολάρια αντίστοιχα. Η Stifel έχει επίσης προσαρμόσει τον στόχο τιμής για τις μετοχές της DraftKings στα 50 δολάρια, λόγω των πρόσφατων νομοθετικών εξελίξεων στο Ιλινόις.
Η BMO Capital, από την άλλη πλευρά, διατήρησε την αξιολόγηση Outperform και την τιμή-στόχο των 54,00 δολαρίων για την DraftKings, δείχνοντας εμπιστοσύνη στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας, παρά τις πιθανές προκλήσεις από τη νέα φορολογική νομοθεσία στο Ιλινόις. Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις στην πορεία της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση της DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), τα πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν μια σαφή εικόνα της οικονομικής υγείας και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 18,41 δισεκατομμυρίων δολαρίων και σημαντική αύξηση των εσόδων κατά 57% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, η DraftKings επιδεικνύει ισχυρή επέκταση της πρώτης γραμμής. Παρά τον αρνητικό δείκτη P/E, ο οποίος αντικατοπτρίζει την τρέχουσα έλλειψη κερδοφορίας της εταιρείας, οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι, προβλέποντας αύξηση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος και προβλέποντας ότι η εταιρεία θα καταστεί κερδοφόρα φέτος.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν τη μεταβλητότητα της μετοχής, η οποία μπορεί να προσελκύσει ορισμένους επενδυτές που αναζητούν δυναμικές κινήσεις στην αγορά. Επιπλέον, ενώ η DraftKings δεν πληρώνει μέρισμα, η εταιρεία είχε υψηλή απόδοση κατά το τελευταίο έτος, υποδεικνύοντας ισχυρή απόδοση στην αγορά. Με πιο λεπτομερείς πληροφορίες διαθέσιμες, οι επενδυτές μπορούν να εξερευνήσουν πάνω από δέκα επιπλέον συμβουλές της InvestingPro για την DraftKings, επισκεπτόμενοι την ιστοσελίδα https://www.investing.com/pro/DKNG. Για όσους ενδιαφέρονται για μια συνδρομή, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης