Την Τρίτη, η Stifel διατήρησε την αξιολόγηση Hold για την RXO, Inc. (NYSE: RXO) και αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής στα $26,00 από τα προηγούμενα $19,00. Η αναθεώρηση αυτή ακολουθεί τη συμφωνία της RXO για την εξαγορά της μονάδας Coyote Logistics από την UPS έναντι περίπου 1 δισ. δολαρίων. Η συναλλαγή, η οποία ανακοινώθηκε την Κυριακή, αναμένεται να είναι άμεσα ενισχυτική για τα προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) και τις προσαρμοσμένες ελεύθερες ταμειακές ροές της RXO.
Σύμφωνα με τη Stifel, η εξαγορά θα ενισχύσει σημαντικά την κλίμακα της RXO στον κλάδο των logistics. Παρόλο που οι συνδυασμένες δραστηριότητες της RXO και της Coyote Logistics πιθανότατα δεν θα ξεπεράσουν τον δεύτερο μεγαλύτερο παίκτη στον τομέα της συνολικής ποιοτικής εφοδιαστικής (TQL), θα εδραιώσει τη θέση της RXO ως την τρίτη μεγαλύτερη οντότητα και θα υπερδιπλασιάσει τα υφιστάμενα ακαθάριστα έσοδα της μεσιτείας.
Η Stifel επεσήμανε διάφορες εκτιμήσεις σχετικά με τη συμφωνία. Πρώτον, η εξαγορά αναμένεται να είναι ουδέτερη ως προς τη μόχλευση, εξαρτώμενη από την πραγματοποίηση συνεργιών για τη διατήρηση του εξαιρετικά μοχλευμένου ισολογισμού της RXO.
Δεύτερον, υπάρχει περιορισμένη ορατότητα όσον αφορά την επιχειρηματική δραστηριότητα της Coyote και την ποιότητα του βιβλίου εσόδων της. Τέλος, ενώ η συμφωνία αντιπροσωπεύει ανάπτυξη, δεν ευθυγραμμίζεται με τις ευκαιρίες οργανικής ανάπτυξης που έχει στοχεύσει η διοίκηση της RXO μεσοπρόθεσμα.
Παρά τις ανησυχίες αυτές, η Stifel θεωρεί την εξαγορά ως καθαρή θετική εξέλιξη για την RXO. Η συμφωνία θεωρείται ως μια στρατηγική κίνηση για την προώθηση της ανάπτυξης σε μια δύσκολη αγορά, ωστόσο ο οίκος συνιστά προσοχή, υποδεικνύοντας ότι η ισορροπία κινδύνου/αμοιβής εξακολουθεί να δικαιολογεί την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η RXO, Inc. αποτέλεσε αντικείμενο αρκετών εκθέσεων αναλυτών. Η Jefferies αύξησε την τιμή-στόχο για την RXO στα 30 δολάρια και επανέλαβε την αξιολόγηση Buy, αναφέροντας ως βασικό παράγοντα την πρόσφατη εξαγορά της εταιρείας. Η συμφωνία αναμένεται να βελτιώσει σημαντικά την κλίμακα της RXO στον τομέα των χρηματιστηριακών υπηρεσιών και να έχει σημαντικό θετικό αντίκτυπο στα κέρδη ανά μετοχή και στις ελεύθερες ταμειακές ροές της.
Η UBS, από την άλλη πλευρά, διατήρησε την αξιολόγηση Neutral για την RXO με τιμή-στόχο τα $22. Η ανάλυση του οίκου δείχνει ότι οι οικονομικές προοπτικές της RXO για το δεύτερο τρίμηνο ευθυγραμμίζονται με τις προηγούμενες προσδοκίες, προβλέποντας αύξηση του προσαρμοσμένου EBITDA. Η διοίκηση της RXO έχει προβλέψει αύξηση του προσαρμοσμένου EBITDA, υποστηριζόμενη από τη σταθερή αγορά χρηματιστηριακών υπηρεσιών και το πρόγραμμα μείωσης του κόστους κατά 35 εκατ. δολάρια.
Στην τελευταία κλήση αποτελεσμάτων της RXO, η εταιρεία ανέφερε σταθερή ανάπτυξη εν μέσω μιας χαλαρής αγοράς εμπορευματικών μεταφορών. Το προσαρμοσμένο EBITDA της RXO παρέμεινε εντός του προηγουμένως προβλεπόμενου εύρους για το πρώτο τρίμηνο του 2024, με αύξηση 11% του συνολικού όγκου στη διαμεσολάβηση. Τα έσοδα της RXO για το τρίμηνο ήταν 913 εκατ. δολάρια, μειωμένα από 1 δισ. δολάρια το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
Παρόλα αυτά, η εταιρεία δημιούργησε 1 εκατ. δολάρια σε προσαρμοσμένες ελεύθερες ταμειακές ροές, ξεπερνώντας τις προσδοκίες. Η RXO έκλεισε το τρίμηνο με έναν ισχυρό ισολογισμό, συμπεριλαμβανομένων 7 εκατ. δολαρίων σε μετρητά και πάνω από 600 εκατ. δολάρια δεσμευμένης ρευστότητας.
Η RXO αναμένει μια θετική εποχική αύξηση του όγκου πλήρους φορτίου φορτηγών το επόμενο τρίμηνο και σχεδιάζει να μειώσει τις ετήσιες λειτουργικές δαπάνες κατά τουλάχιστον 35 εκατ. δολάρια το 2024. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στην RXO, Inc.
InvestingPro Insights
Μετά την επικαιροποιημένη στάση της Stifel για την RXO, Inc. (NYSE: RXO), τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν ότι η εταιρεία έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 2,92 δισ. δολάρια. Παρά το δύσκολο σενάριο αύξησης των εσόδων, με μείωση -14,78% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, η RXO έχει σημειώσει σημαντικές αποδόσεις τιμών 23,88% την τελευταία εβδομάδα και 22,23% τον τελευταίο μήνα. Αυτό υποδηλώνει μια θετική αντίδραση της αγοράς στις πρόσφατες εξελίξεις, συμπεριλαμβανομένης της εξαγοράς της Coyote Logistics.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η RXO διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, στο 98,42% της κορυφής, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη αντίδραση της αγοράς στη συναλλαγή. Παρόλα αυτά, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι ο δείκτης P/E της μετοχής βρίσκεται στο αρνητικό 199,52, αντανακλώντας τις προκλήσεις στην κερδοφορία.
Οι αναλυτές προβλέπουν ότι τα καθαρά έσοδα αναμένεται να αυξηθούν φέτος, παρέχοντας μια πιθανή αντιστροφή από την έλλειψη κερδοφορίας τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Επιπλέον, η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που μπορεί να επηρεάσει τις επενδυτικές αποφάσεις για τους μετόχους που εστιάζουν στο εισόδημα.
Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση μπορούν να εξερευνήσουν περισσότερες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν πληροφορίες όπως το μέτριο επίπεδο χρέους της εταιρείας και οι προσδοκίες για κερδοφορία. Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο μιας συνδρομής, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+. Υπάρχουν 11 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες στο InvestingPro που θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις σχετικά με την RXO.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης