Την Τρίτη, η Deutsche Bank προσάρμοσε τη στάση της για την Discover Financial Services (NYSE:DFS), μειώνοντας τον στόχο τιμής της μετοχής στα $136 από τα προηγούμενα $137, ενώ επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Hold. Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει μια επικαιροποίηση του μοντέλου κερδών και της αποτίμησης για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, λαμβάνοντας υπόψη τα πρόσφατα στοιχεία εμπιστοσύνης από τον Απρίλιο και τον Μάιο. Τα στοιχεία αυτά έδειξαν θετικές πιστωτικές επιδόσεις για την εταιρεία, αν και έχει σημειωθεί επιβράδυνση στην αύξηση των δανείων με κάρτες.
Η επικαιροποιημένη εκτίμηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) για το δεύτερο τρίμηνο αυξήθηκε από 2,87 σε 2,99 δολάρια. Επιπλέον, οι προβλέψεις για τα κέρδη ανά μετοχή για ολόκληρο το έτος έχουν αυξηθεί ελαφρώς, από 11,19 σε 11,25 δολάρια για το οικονομικό έτος 2024 και από 12,77 σε 12,90 δολάρια για το οικονομικό έτος 2025. Οι προσαρμογές αυτές έρχονται εν μέσω μιας περιόδου κατά την οποία η Discover δεν έχει συμμετάσχει στις συνήθεις εμφανίσεις σε συνέδρια ή εκδηλώσεις για επενδυτές, καθώς αναμένει την έκβαση της ρυθμιστικής εξέτασης για την επικείμενη συγχώνευσή της με την Capital One.
Παρά τις θετικές προσαρμογές στις εκτιμήσεις EPS, ο στόχος τιμής για την Discover Financial έχει μειωθεί. Αυτό αποδίδεται στη μείωση της αποτίμησης της Capital One, η οποία περιγράφεται λεπτομερώς σε ξεχωριστή ανάλυση που δημοσιεύθηκε την προηγούμενη ημέρα. Η νέα αποτίμηση της Capital One επηρεάζει το προβλεπόμενο αντίτιμο εξαγοράς για τους μετόχους της Discover, σε περίπτωση που η συγχώνευση ολοκληρωθεί.
Ο αναλυτής τόνισε ότι η μείωση της τιμής-στόχου από τα 137 δολάρια στα 136 δολάρια είναι άμεσο αποτέλεσμα της χαμηλότερης αποτίμησης που αποδίδεται στην Capital One. Αυτή η επικαιροποιημένη αποτίμηση εξετάζεται στο πλαίσιο της πιθανής συγχώνευσης μεταξύ της Discover και της Capital One, η οποία βρίσκεται επί του παρόντος υπό κανονιστική εξέταση.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Discover Financial Services συγκεντρώνει την προσοχή λόγω διαφόρων πρόσφατων εξελίξεων. Η εταιρεία αναμένεται να υποβληθεί σε τεστ αντοχής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας μαζί με άλλες σημαντικές τράπεζες. Οι αναλυτές της Keefe, Bruyette & Woods αναμένουν ισχυρές επιδόσεις από την Discover Financial, παρά τα πρόσφατα ζητήματα συμμόρφωσης.
Η Discover Financial βρίσκεται επίσης στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος για το χαρτοφυλάκιο φοιτητικών δανείων στις ΗΠΑ, αξίας περίπου 10 δισ. δολαρίων, το οποίο βρίσκεται προς πώληση. Οι γίγαντες των ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων Carlyle Group Inc και KKR & Co φέρονται να είναι οι τελικοί υποψήφιοι που υποβάλλουν προσφορά για το σημαντικό αυτό χαρτοφυλάκιο.
Επιπλέον, η Discover Financial Services έλαβε ουδέτερη αξιολόγηση από την BTIG εν μέσω των προοπτικών μιας πιθανής συγχώνευσης με την Capital One Financial Corp. Η εξέλιξη αυτή συνδέεται στενά με την αποτίμηση των μετοχών της Discover, η οποία αναμένεται να αντανακλά την προσδοκία της αγοράς για την ολοκλήρωση της συγχώνευσης.
Οι απαιτήσεις από πιστωτικές κάρτες και οι πιστωτικές μετρήσεις της Discover έχουν παρουσιάσει θετικές τάσεις και οι αναλυτές έχουν επισημάνει τη βελτίωση της πιστωτικής ποιότητας. Ωστόσο, η επιβράδυνση της αύξησης των δανείων έχει εγείρει ερωτήματα σχετικά με την ικανότητα της εταιρείας να διατηρήσει τις ροές εσόδων. Οι εταιρείες αναλυτών BMO Capital και Jefferies διατήρησαν τις αξιολογήσεις τους και προσάρμοσαν τους στόχους τιμών τους μετά τις ισχυρές επιδόσεις της εταιρείας κατά το πρώτο τρίμηνο.
InvestingPro Insights
Καθώς η Deutsche Bank επικαιροποιεί την αποτίμησή της για την Discover Financial Services, οι επενδυτές ενδέχεται να βρουν πρόσθετο πλαίσιο από τις τελευταίες μετρήσεις και τις απόψεις των αναλυτών. Η εταιρεία διατηρεί με υπερηφάνεια ένα ισχυρό μερισματικό ιστορικό, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 13 συνεχόμενα έτη και διατηρώντας τις πληρωμές για 18 έτη. Αυτή η συνέπεια αποτελεί απόδειξη της οικονομικής σταθερότητας και της δέσμευσης της Discover για τις αποδόσεις των μετόχων. Επιπλέον, οι αναλυτές παραμένουν αισιόδοξοι για την κερδοφορία της εταιρείας, προβλέποντας θετικά κέρδη για το τρέχον έτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τις κερδοφόρες επιδόσεις της Discover τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Τα στοιχεία της InvestingPro εμπλουτίζουν περαιτέρω αυτές τις προοπτικές, υποδεικνύοντας μια σταθερή κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 31,72 δισεκατομμυρίων δολαρίων και έναν δείκτη P/E 14,41, ο οποίος προσαρμόζεται ελαφρώς σε 13,79 όταν εξετάζουμε τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το πρώτο τρίμηνο του 2024. Ενώ τα έσοδα έχουν σημειώσει μικρή μείωση κατά 8,51% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η τριμηνιαία αύξηση είναι θετική στο 2,77%. Επιπλέον, το περιθώριο μικτού κέρδους της Discover παραμένει εντυπωσιακά υψηλό στο 93,63%, αναδεικνύοντας την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία της.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Discover, η InvestingPro προσφέρει πληθώρα πρόσθετων συμβουλών. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+ και να αποκτήσετε πρόσβαση σε ακόμη περισσότερες αποκλειστικές πληροφορίες. Επί του παρόντος, υπάρχουν διαθέσιμες 4 πρόσθετες συμβουλές InvestingPro, οι οποίες παρέχουν μια ευρύτερη κατανόηση της στρατηγικής τοποθέτησης της Discover και των πιθανών επενδυτικών ευκαιριών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης