Τη Δευτέρα, η UBS αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για την Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA), μειώνοντας τον στόχο της μετοχής στα 17 δολάρια από 22 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα ουδέτερη στάση για τη μετοχή. Η ανάλυση του οίκου υποδεικνύει πιθανή μείωση σε σχέση με τη συναίνεση για την ανάπτυξη των σεναρίων λιανικής φαρμακείων και τις συνεχιζόμενες προκλήσεις στις πωλήσεις του front-end.
Παρά τις ανησυχίες αυτές που αντικατοπτρίζονται στην τρέχουσα τιμή της μετοχής, υπάρχει συνεχής συζήτηση μεταξύ των επενδυτών σχετικά με την ικανότητα της Walgreens να δημιουργήσει θετικές ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) κατά το τρέχον οικονομικό έτος.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος της μετοχής έρχεται εν μέσω των συζητήσεων των επενδυτών που αναδεικνύουν τον σκεπτικισμό σχετικά με τις οικονομικές επιδόσεις της Walgreens, ιδίως τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το οικονομικό έτος 2024. Το κλίμα των επενδυτών υποδηλώνει ότι οι εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή για το επόμενο έτος κυμαίνονται μεταξύ 2,70 και 3,00 δολαρίων, τα οποία είναι χαμηλότερα από τη μέση προσδοκία των αναλυτών για 3,08 δολάρια.
Οι ανησυχίες οφείλονται κυρίως στον αναμενόμενο αντίκτυπο των μακροοικονομικών ζητημάτων των καταναλωτών και των αλλαγών στα ποσοστά Medicaid που επηρεάζουν τη λιανική φαρμακευτική δραστηριότητα της εταιρείας στις ΗΠΑ.
Η UBS μείωσε επίσης την πρόβλεψή της για τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) και τα κέρδη ανά μετοχή της Walgreens για το οικονομικό έτος 2024 κατά 0,5%, κυρίως λόγω των ασθενέστερων επιδόσεων που αναμένονται από τον τομέα των λιανικών φαρμακείων στις ΗΠΑ. Επιπλέον, οι προβλέψεις EBITDA για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026 έχουν μειωθεί κατά 6% και 9%, αντίστοιχα, με βάση τις αναθεωρημένες προσδοκίες για τον τομέα των φαρμακείων λιανικής πώλησης.
Οι επικαιροποιημένες προβλέψεις της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή της Walgreens διαμορφώνονται πλέον στα 3,07 δολάρια για το οικονομικό έτος 2025 και στα 3,34 δολάρια για το οικονομικό έτος 2026, μειωμένες από τις προηγούμενες εκτιμήσεις των 3,13 και 3,55 δολαρίων. Οι αναπροσαρμογές στις οικονομικές προβλέψεις και τον στόχο τιμής αντανακλούν τις προκλήσεις που ενδέχεται να αντιμετωπίσει η Walgreens στη διατήρηση της κερδοφορίας και των ταμειακών ροών της τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Walgreens Boots Alliance ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου 2024, με προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 1,20 δολαρίων. Ωστόσο, η εταιρεία αντιμετώπισε μια σημαντική μη ταμειακή επιβάρυνση απομείωσης υπεραξίας ύψους 5,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων λόγω της επένδυσής της στη VillageMD. Η προσαρμοσμένη πρόβλεψη για τα EPS για το σύνολο του έτους περιορίστηκε στα 3,20-3,35 δολάρια, αντανακλώντας το δύσκολο τοπίο στο λιανεμπόριο των ΗΠΑ.
Στα νέα των αναλυτών, η Truist Securities αναθεώρησε την τιμή-στόχο για τη Walgreens, μειώνοντάς την στα 20 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Hold". Η TD Cowen αναπροσάρμοσε επίσης τις προοπτικές της για τη Walgreens, μειώνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής στα 35 δολάρια, διατηρώντας ωστόσο την αξιολόγηση Buy. Εν τω μεταξύ, η Morgan Stanley μείωσε τον στόχο τιμής στα 20 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Underweight για τη μετοχή.
Επιπλέον, το διοικητικό συμβούλιο της Walgreens ενέκρινε την έκδοση τριμηνιαίου μερίσματος 0,25 δολαρίων ανά μετοχή, συνεχίζοντας την 91ετή παράδοση παροχής μερίσματος στους μετόχους της. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις σχετικά με την Walgreens Boots Alliance.
InvestingPro Insights
Εν μέσω των ανησυχιών που εξέφρασε η UBS σχετικά με τις οικονομικές προοπτικές της Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA), τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας έχει προσαρμοστεί σε περίπου 13,98 δισ. δολάρια, αντανακλώντας την τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας από την αγορά. Παρά τις δύσκολες προβλέψεις, η Walgreens ανέφερε αύξηση των εσόδων της κατά 8,48% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, σηματοδοτώντας έναν βαθμό ανθεκτικότητας στις οικονομικές της επιδόσεις.
Οι επενδυτές θα μπορούσαν επίσης να λάβουν υπόψη τους τη μερισματική απόδοση της εταιρείας, η οποία ανέρχεται στο 6,26% από την ίδια περίοδο, αν και είναι σημαντικό να ληφθεί υπόψη η σημαντική μείωση της αύξησης του μερίσματος κατά -47,92%. Επιπλέον, η μετοχή της Walgreens διαπραγματεύεται σήμερα στο 50,63% του υψηλού 52 εβδομάδων, με την τιμή στο προηγούμενο κλείσιμο να είναι 15,97 δολάρια. Αυτό υποδηλώνει σημαντική απόκλιση από την τιμή-στόχο της UBS στα 17 δολάρια και την εκτίμηση της InvestingPro για τη δίκαιη αξία στα 19,85 δολάρια.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Walgreens, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες. Μια συμβουλή της InvestingPro προτείνει την προσεκτική παρακολούθηση της επόμενης ημερομηνίας κερδών της εταιρείας στις 27 Ιουνίου 2024, για να εκτιμηθεί ο αντίκτυπος των πρόσφατων στρατηγικών αποφάσεων στα οικονομικά της αποτελέσματα.
Επιπλέον, με την εκτίμηση της εύλογης αξίας της πλατφόρμας να είναι ελαφρώς χαμηλότερη από τον στόχο τιμής της UBS, οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτές τις πληροφορίες για να αξιολογήσουν την πιθανή επενδυτική ευκαιρία. Οι συνδρομητές μπορούν να βρουν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν επιπλέον 10% έκπτωση σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+, με συνολικά 7 πρόσθετες συμβουλές διαθέσιμες στο InvestingPro για να καθοδηγήσουν τις επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης