PRINCETON, N.J. - Η ANI Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: ANIP) προχώρησε σε οριστική συμφωνία για την εξαγορά της Alimera Sciences Inc. (NASDAQ: ALIM) έναντι προκαταβολής περίπου 381 εκατομμυρίων δολαρίων. Η συναλλαγή, η οποία εγκρίθηκε από τα Διοικητικά Συμβούλια των δύο εταιρειών, προβλέπεται να ολοκληρωθεί στα τέλη του τρίτου τριμήνου του 2024, υπό την επιφύλαξη των συνήθων προϋποθέσεων ολοκλήρωσης και της έγκρισης των μετόχων.
Η ANI Pharmaceuticals, μια διαφοροποιημένη βιοφαρμακευτική εταιρεία, σκοπεύει να ενισχύσει τον τομέα των Σπάνιων Παθήσεων μέσω αυτής της εξαγοράς, η οποία αναμένεται να προσθέσει περίπου 105 εκατομμύρια δολάρια σε έσοδα από επώνυμα προϊόντα. Η Alimera Sciences, μια παγκόσμια φαρμακευτική εταιρεία, φέρνει στο τραπέζι δύο εμπορικά προϊόντα, τα ILUVIEN και YUTIQ, τα οποία είναι θεραπείες για οφθαλμικές παθήσεις.
Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της ANI, Nikhil Lalwani, τόνισε την ευθυγράμμιση της συναλλαγής με τη στρατηγική της ANI για την ενίσχυση της δραστηριότητας της στον τομέα των σπάνιων ασθενειών και την επέκταση του οφθαλμολογικού της αποτυπώματος. Η εξαγορά αναμένεται να έχει αυξητική επίδραση στα προσαρμοσμένα μη-GAAP EPS της ANI κατά ένα υψηλό μονοψήφιο έως χαμηλό διψήφιο ποσοστό το 2025, ενώ αναμένεται σημαντική ανάπτυξη στη συνέχεια.
Η συμφωνία περιλαμβάνει πληρωμή σε μετρητά ύψους 5,50 δολαρίων ανά μετοχή κατά το κλείσιμο της συμφωνίας και ένα μη διαπραγματεύσιμο δικαίωμα ενδεχόμενης αξίας (CVR) έως και 0,50 δολάρια ανά μετοχή, με την επιφύλαξη της επίτευξης ορισμένων στόχων καθαρών εσόδων το 2026 και το 2027. Η ANI σχεδιάζει επίσης να αναλάβει 72,5 εκατ. δολάρια από το χρέος της Alimera στο πλαίσιο της συμφωνίας.
Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Alimera, Rick Eiswirth, εξέφρασε την πεποίθηση ότι η συμφωνία θα δημιουργήσει αξία για τους μετόχους και θα ενισχύσει την αποστολή της εταιρείας για τη διατήρηση μιας καλύτερης όρασης για τους ασθενείς.
Η ANI αναμένει ότι η συναλλαγή θα αποφέρει επιπλέον 35 έως 38 εκατομμύρια δολάρια το 2025 σε προσαρμοσμένα μη-GAAP EBITDA, συμπεριλαμβανομένων περίπου 10 εκατομμυρίων δολαρίων σε αναγνωρισμένες συνέργειες κόστους. Η εξαγορά πρόκειται επίσης να αυξήσει τη γεωγραφική διαφοροποίηση με τις καθιερωμένες δραστηριότητες της Alimera εκτός των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένων των δραστηριοτήτων άμεσου μάρκετινγκ στην Ευρώπη.
Η συναλλαγή θα χρηματοδοτηθεί μέσω ενός συνδυασμού ταμειακών διαθεσίμων και δανειακής χρηματοδότησης, με 280 εκατομμύρια δολάρια σε δεσμευμένη χρηματοδότηση από την J.P. Morgan και την Blackstone Credit & Insurance.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Alimera Sciences ανακοίνωσε σημαντική αύξηση των οικονομικών αποτελεσμάτων του πρώτου τριμήνου του 2024. Τα ενοποιημένα παγκόσμια καθαρά έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 70% σε 23 εκατ. δολάρια, σε σύγκριση με το α' τρίμηνο του 2023, κυρίως λόγω της εξαγοράς της YUTIQ και της αυξημένης ζήτησης από τους τελικούς χρήστες παγκοσμίως. Η Alimera ανέστρεψε επίσης την οικονομική της κατάσταση, μεταβαίνοντας από ζημία το προηγούμενο έτος σε θετικό προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 1,8 εκατ. δολαρίων.
Το τμήμα της εταιρείας στις ΗΠΑ παρουσίασε αύξηση 92% στα καθαρά έσοδα, φτάνοντας τα 14,6 εκατ. δολάρια, ενώ τα διεθνή έσοδα αυξήθηκαν κατά 42%. Οι εξελίξεις αυτές αποδίδονται στην εξαγορά της YUTIQ και στην αύξηση της ζήτησης των τελικών χρηστών στις ΗΠΑ κατά 96%. Παράλληλα, οι προοπτικές της εταιρείας για το μέλλον είναι θετικές, με στόχο τα έσοδα να ξεπεράσουν τα 105 εκατ. δολάρια και το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA να ανέλθει σε τουλάχιστον 20% για το σύνολο του έτους.
Παρά την ισχυρή ανάπτυξη, η Alimera Sciences ανακοίνωσε καθαρή ζημία ύψους περίπου 6,3 εκατ. δολαρίων το α' τρίμηνο του 2024, κυρίως λόγω των εξόδων πωλήσεων, μάρκετινγκ και αποσβέσεων από την εξαγορά της YUTIQ. Ωστόσο, οι κλινικές δοκιμές της εταιρείας εξελίσσονται καλά, με την επίτευξη του στόχου εγγραφής στη μελέτη συγχρονισμού Φάσης 4 και θετικά αποτελέσματα από τη μελέτη μητρώου YUTIQ CALM.
Η εστίαση της εταιρείας παραμένει στην αύξηση της χρήσης των ILUVIEN και YUTIQ, με ισχυρή πίστη στην επιτυχία της διεθνούς αγοράς που υποδεικνύει δυνατότητες στις ΗΠΑ.
InvestingPro Insights
Καθώς η ANI Pharmaceuticals στοχεύει να ενισχύσει τον τομέα των σπάνιων ασθενειών της με την εξαγορά της Alimera Sciences, μια πιο προσεκτική ματιά στα οικονομικά στοιχεία της Alimera παρέχει μια σαφέστερη εικόνα της τρέχουσας κατάστασης της εταιρείας. Η Alimera Sciences, η οποία διαπραγματεύεται με τον κωδικό NASDAQ: ALIM, έχει κεφαλαιοποίηση 165,02 εκατ. δολαρίων, γεγονός που αντικατοπτρίζει το μέγεθός της στον βιοφαρμακευτικό κλάδο. Παρά το γεγονός ότι δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η Alimera έχει παρουσιάσει σημαντική αύξηση των εσόδων της κατά 61,75% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024. Αυτή η αναπτυξιακή πορεία υπογραμμίζεται από ένα αξιοσημείωτο περιθώριο μικτού κέρδους 86,52% κατά την ίδια περίοδο, γεγονός που υποδηλώνει ισχυρή τιμολογιακή δύναμη ή μέτρα ελέγχου του κόστους που εφαρμόζονται.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι τα περιθώρια μικτού κέρδους της Alimera είναι εντυπωσιακά, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει θετικό σημάδι για την ANI Pharmaceuticals όσον αφορά την πιθανή κερδοφορία μετά την εξαγορά. Ωστόσο, οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η Alimera θα είναι κερδοφόρα φέτος, υποδεικνύοντας ότι η στρατηγική της ANI μπορεί να χρειαστεί να λάβει υπόψη της βραχυπρόθεσμη οικονομική στήριξη ή αναδιάρθρωση για την πραγματοποίηση μακροπρόθεσμων κερδών. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της Alimera υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που μπορεί να παρέχει κάποια οικονομική ευελιξία κατά τη διάρκεια της διαδικασίας ενσωμάτωσης με την ANI Pharmaceuticals.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Alimera, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και συμβουλές. Επί του παρόντος, υπάρχουν διαθέσιμες 6 ακόμη Συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμο πλαίσιο για την κατανόηση των επιπτώσεων αυτής της εξαγοράς στο μέλλον και των δύο εταιρειών. Για να εξερευνήσετε αυτές τις γνώσεις, επισκεφθείτε τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/ALIM και επωφεληθείτε από την ειδική προσφορά χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε επιπλέον 10% έκπτωση σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης